CREDIT.BK — Financial Report
📊 Key Stats
ธนาคารไทยเครดิต (TH, th_bank)
Generated: 2026-06-29 11:52 • Source: yfinance + NotebookLM (n/a)
📊 CAGR · ตารางสรุป · อัตราส่วนการเงิน
💡 CAGR = อัตราโตทบต้นต่อปี · ตารางสรุปและอัตราส่วนไล่ยาวทุกปีที่มีข้อมูล SETSMART ระบายสีตามทิศทาง (เขียว = ดีขึ้น) · ค่าต่อหุ้นปรับฐานพาร์ปัจจุบันแล้ว
🚀 CAGR อัตราเติบโตทบต้น (ถึงปี 2025)
| รายการ | 5 ปี | 10 ปี | 15 ปี | 20 ปี |
|---|---|---|---|---|
| รายได้ | — | — | — | — |
| กำไรสุทธิ | — | — | — | — |
| สินทรัพย์รวม | — | — | — | — |
| ส่วนของผู้ถือหุ้น | — | — | — | — |
| EPS | — | — | — | — |
| เงินปันผล/หุ้น | — | — | — | — |
🧾 สรุปตัวเลขสำคัญรายปี (สีตามทิศ)
| รายการ | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| สินทรัพย์รวม (ลบ.) | 143,189 | 163,444 | 183,102 | 209,542 | — |
| หนี้สินรวม (ลบ.) | 128,808 | 145,939 | 160,070 | 183,247 | — |
| ส่วนของผู้ถือหุ้น (ลบ.) | 14,382 | 17,505 | 23,032 | 26,295 | — |
| มูลค่าหุ้นที่เรียกชำระแล้ว (ลบ.) | 5,823 | 5,823 | 6,174 | 6,174 | — |
| รายได้รวม (ลบ.) | — | — | 18,701 | 19,145 | — |
| รายได้รวม Growth | — | — | — | 2.4% | — |
| กำไร (ขาดทุน) จากกิจกรรมอื่น (ลบ.) | — | — | -2 | 24 | — |
| กำไรสุทธิ (ลบ.) | — | — | 3,624 | 4,016 | — |
| EPS (บาท) | — | — | 2.93 | 3.25 | — |
| EPS Growth | — | — | — | 10.8% | — |
| ราคาเฉลี่ยรายปี (บาท) | — | — | 25.96 | 17.67 | 18.27 |
| เงินปันผลต่อหุ้น (บาท) | — | — | 0.60 | 0.98 | 0.80 |
| อัตราผลตอบแทนปันผล (Yield = ปันผล/ราคาเฉลี่ย) | — | — | 2.3% | 5.5% | 4.4% |
| อัตราการจ่ายเงินปันผล (Payout = ปันผล/EPS) | — | — | 20.4% | 30.1% | — |
📐 อัตราส่วนทางการเงิน (ธนาคาร · สีตามทิศ)
| อัตราส่วน | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| — ความสามารถทำกำไร (ธนาคาร) — | |||||
| NIM (ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ) | — | — | 8.0% | 6.9% | — |
| Cost to Income (ค่าใช้จ่าย/รายได้) | — | — | 39.9% | 43.6% | — |
| ROA | — | — | 2.0% | 1.9% | — |
| ROE | — | — | 15.7% | 15.3% | — |
| — สินเชื่อ / เงินฝาก — | |||||
| Loan / Deposit (สินเชื่อ/เงินฝาก) | 103.5% | 120.1% | 120.5% | 114.4% | — |
| สินเชื่อสุทธิ (ล้านบาท) | 117,457 | 140,181 | 159,731 | 178,136 | — |
| เงินฝาก (ล้านบาท) | 113,444 | 116,762 | 132,599 | 155,655 | — |
| — คุณภาพสินเชื่อ (Asset Quality) — | |||||
| สำรองผลขาดทุนเครดิต/งวด (ECL, ลบ.) | — | — | 4,249 | 3,304 | — |
| Credit Cost (สำรอง ECL / สินเชื่อสุทธิ) | — | — | 2.7% | 1.9% | — |
| — ตลาด/ผู้ถือหุ้น (Market) — | |||||
| Common Shares (หุ้น) | 1,234,839,222 | 1,234,839,222 | 1,234,839,222 | 1,234,839,222 | 1,234,839,222 |
| Common Shares Adjusted (M) | 1,234.84 | 1,234.84 | 1,234.84 | 1,234.84 | 1,234.84 |
| Book Value / Share (บาท) | 11.65 | 14.18 | 18.65 | 21.29 | — |
| EPS (บาท) | — | — | 2.93 | 3.25 | — |
| EPS Growth | — | — | — | 10.8% | — |
| Dividend Per Share (บาท) | — | — | 0.60 | 0.98 | 0.80 |
| Dividend Yield | — | — | 2.3% | 5.5% | 4.4% |
| Dividend Payout Ratio | — | — | 20.4% | 30.1% | — |
| Market Cap (ลบ.) | — | — | 32,056 | 21,820 | 22,561 |
| P / BV (เฉลี่ยปี) | — | — | 1.39 | 0.83 | — |
| P / E (เฉลี่ยปี) | — | — | 8.85 | 5.43 | — |
| Max Price (สูงสุด/ปี) | — | — | 30.25 | 20.70 | 23.30 |
| Min Price (ต่ำสุด/ปี) | — | — | 16.00 | 14.70 | 14.90 |
| Price (เฉลี่ย/ปี) | — | — | 25.96 | 17.67 | 18.27 |
📊 กราฟสรุป
💡 ราคาหุ้นย้อนหลัง 5 ปี และ P/E Band ทั้งประวัติ — ดูว่าตอนนี้ซื้อขายกันแพงหรือถูกเทียบอดีตตัวเอง
📊 กราฟสรุป (SETSMART)
💡 EPS รายปี · โครงสร้างงบกำไรขาดทุน · รายได้-กำไรทั้งประวัติ · และงบดุลแบบ common-size (ทุกอย่างคิดเป็น % ของสินทรัพย์รวม เลยเทียบข้ามปีได้แม้บริษัทโตขึ้นมาก)
📊 กำไรต่อหุ้น & โครงสร้างงบกำไรขาดทุน
🛡️ คุณภาพสินเชื่อ & การตั้งสำรอง (Asset Quality)
📈 แนวโน้มสัดส่วนงบดุล (Common-Size · % ของสินทรัพย์รวม)
📊 กราฟสรุป (SETSMART)
💡 EPS รายปี · โครงสร้างงบกำไรขาดทุน · รายได้-กำไรทั้งประวัติ · และงบดุลแบบ common-size (ทุกอย่างคิดเป็น % ของสินทรัพย์รวม เลยเทียบข้ามปีได้แม้บริษัทโตขึ้นมาก)
📊 กำไรต่อหุ้น & โครงสร้างงบกำไรขาดทุน
🛡️ คุณภาพสินเชื่อ & การตั้งสำรอง (Asset Quality)
📈 แนวโน้มสัดส่วนงบดุล (Common-Size · % ของสินทรัพย์รวม)
📅 งบการเงินรายไตรมาส — แบบชีตวิเคราะห์ (SETSMART, 2022-2026)
💡 รวมงบดุล · งบกำไรขาดทุน · งบกระแสเงินสด ไว้ในตารางเดียวแบบชีตวิเคราะห์ หัวปีตรึงไว้ด้านบน เลื่อนซ้าย-ขวาดูย้อนหลังได้ · กด ⛶ ดูเต็มจอ จะอ่านง่ายขึ้นมาก
รวม 3 งบไว้ในตารางเดียว · ล้านบาท · งบดุล/กระแสเงินสด = Q1-Q3 + สิ้นปี · งบกำไรขาดทุน = Q1-Q4 + ทั้งปี · หัวแถวปีตรึงอยู่ด้านบนตลอด · เลื่อนซ้าย-ขวาดูปีย้อนหลัง →
| งวด | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| 📘 งบดุล (Balance Sheet) | |||||
| สินทรัพย์ (Assets) | |||||
| เงินสดCash | |||||
| Q1 | — | — | 562 | 655 | 569 |
| Q2 | — | — | 457 | 441 | — |
| Q3 | — | 391 | 436 | 532 | — |
| สิ้นปี | 504 | 513 | 535 | 800 | — |
| %Common Size | 0.4% | 0.3% | 0.3% | 0.4% | — |
| รายการระหว่างธนาคาร & ตลาดเงิน (สุทธิ)Interbank and Money Market Items - Net | |||||
| Q1 | — | — | 17,135 | 17,465 | 21,950 |
| Q2 | — | — | 18,981 | 15,595 | — |
| Q3 | — | 16,673 | 13,231 | 13,475 | — |
| สิ้นปี | 19,185 | 15,485 | 16,347 | 21,074 | — |
| %Common Size | 13.4% | 9.5% | 8.9% | 10.1% | — |
| เงินลงทุน (สุทธิ)Investments - Net | |||||
| Q1 | — | — | 8,586 | 2,736 | 6,091 |
| Q2 | — | — | 3,191 | 2,752 | — |
| Q3 | — | 4,005 | 3,130 | 2,988 | — |
| สิ้นปี | 2,923 | 2,994 | 2,149 | 2,573 | — |
| %Common Size | 2.0% | 1.8% | 1.2% | 1.2% | — |
| เงินให้สินเชื่อ & ดอกเบี้ยค้างรับ (สุทธิ)Loans to Customers and Accrued Interest Receivables - Net | |||||
| Q1 | — | — | 143,628 | 162,394 | 184,988 |
| Q2 | — | — | 148,187 | 168,036 | — |
| Q3 | — | 134,766 | 154,053 | 173,848 | — |
| สิ้นปี | 117,457 | 140,181 | 159,731 | 178,136 | — |
| %Common Size | 82.0% | 85.8% | 87.2% | 85.0% | — |
| สินทรัพย์รวมTotal Assets | |||||
| Q1 | — | — | 174,225 | 188,007 | 220,741 |
| Q2 | — | — | 175,224 | 191,953 | — |
| Q3 | — | 159,766 | 175,105 | 197,245 | — |
| สิ้นปี | 143,189 | 163,444 | 183,102 | 209,542 | — |
| หนี้สิน (Liabilities) | |||||
| เงินรับฝากDeposits | |||||
| Q1 | — | — | 125,764 | 136,780 | 166,264 |
| Q2 | — | — | 126,354 | 140,896 | — |
| Q3 | — | 113,155 | 125,694 | 143,310 | — |
| สิ้นปี | 113,444 | 116,762 | 132,599 | 155,655 | — |
| %Common Size | 79.2% | 71.4% | 72.4% | 74.3% | — |
| รายการระหว่างธนาคาร & ตลาดเงิน (หนี้สิน)Interbank and Money Market Items | |||||
| Q1 | — | — | 22,389 | 19,744 | 17,979 |
| Q2 | — | — | 21,842 | 19,329 | — |
| Q3 | — | 23,720 | 20,764 | 20,199 | — |
| สิ้นปี | 11,398 | 22,757 | 20,258 | 19,004 | — |
| %Common Size | 8.0% | 13.9% | 11.1% | 9.1% | — |
| ตราสารหนี้ & เงินกู้ยืมDebts Issued and Borrowings | |||||
| Q1 | — | — | 2,618 | 2,642 | 2,668 |
| Q2 | — | — | 2,623 | 2,648 | — |
| Q3 | — | 2,606 | 2,629 | 2,655 | — |
| สิ้นปี | 890 | 2,612 | 2,636 | 2,662 | — |
| %Common Size | 0.6% | 1.6% | 1.4% | 1.3% | — |
| รวมหนี้สินTotal Liabilities | |||||
| Q1 | — | — | 154,396 | 164,072 | 193,271 |
| Q2 | — | — | 154,550 | 167,846 | — |
| Q3 | — | 142,959 | 153,241 | 172,110 | — |
| สิ้นปี | 128,808 | 145,939 | 160,070 | 183,247 | — |
| %Common Size | 90.0% | 89.3% | 87.4% | 87.5% | — |
| ส่วนของผู้ถือหุ้น (Equity) | |||||
| กำไรสะสมที่ยังไม่ได้จัดสรรRetained Earnings (Deficits) - Unappropriated | |||||
| Q1 | — | — | 10,806 | 14,827 | 18,351 |
| Q2 | — | — | 11,626 | 15,012 | — |
| Q3 | — | 9,786 | 12,788 | 16,025 | — |
| สิ้นปี | 7,110 | 10,357 | 13,924 | 17,186 | — |
| %Common Size | 5.0% | 6.3% | 7.6% | 8.2% | — |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่Equity Attributable to Owners of the Parent | |||||
| Q1 | — | — | 19,829 | 23,935 | 27,470 |
| Q2 | — | — | 20,675 | 24,107 | — |
| Q3 | — | 16,807 | 21,864 | 25,135 | — |
| สิ้นปี | 14,382 | 17,505 | 23,032 | 26,295 | — |
| %Common Size | 10.0% | 10.7% | 12.6% | 12.5% | — |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นTotal Equity | |||||
| Q1 | — | — | 19,829 | 23,935 | 27,470 |
| Q2 | — | — | 20,675 | 24,107 | — |
| Q3 | — | 16,807 | 21,864 | 25,135 | — |
| สิ้นปี | 14,382 | 17,505 | 23,032 | 26,295 | — |
| %Common Size | 10.0% | 10.7% | 12.6% | 12.5% | — |
| 📗 งบกำไรขาดทุน (Income Statement) | |||||
| งบกำไรขาดทุน (Income Statement) | |||||
| รายได้ดอกเบี้ยรับInterest Income | |||||
| Q1 | — | — | 4,353 | 4,501 | 4,539 |
| Q2 | — | — | 4,533 | 4,463 | — |
| Q3 | — | 4,095 | 4,614 | 4,577 | — |
| Q4 | 3,171 | 4,268 | 4,638 | 4,623 | — |
| ทั้งปี | — | — | 18,138 | 18,163 | — |
| %Common Size | — | — | — | — | — |
| %YoY Growth | — | — | — | 0.1% | — |
| ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยInterest Expenses | |||||
| Q1 | — | — | 808 | 901 | 895 |
| Q2 | — | — | 848 | 928 | — |
| Q3 | — | 673 | 865 | 926 | — |
| Q4 | 408 | 722 | 888 | 900 | — |
| ทั้งปี | — | — | 3,409 | 3,657 | — |
| %Common Size | — | — | — | — | — |
| %YoY Growth | — | — | — | 7.3% | — |
| รายได้ดอกเบี้ยสุทธิNet Interest Income | |||||
| Q1 | — | — | 3,544 | 3,599 | 3,643 |
| Q2 | — | — | 3,685 | 3,534 | — |
| Q3 | — | 3,423 | 3,750 | 3,650 | — |
| Q4 | 2,763 | 3,547 | 3,750 | 3,723 | — |
| ทั้งปี | — | — | 14,729 | 14,506 | — |
| %Common Size | — | — | — | — | — |
| %YoY Growth | — | — | — | -1.5% | — |
| รายได้ค่าธรรมเนียม & บริการ (สุทธิ)Net Fees and Service Income | |||||
| Q1 | — | — | -30 | -50 | -54 |
| Q2 | — | — | -72 | -65 | — |
| Q3 | — | 22 | -71 | -63 | — |
| Q4 | -15 | -29 | -87 | -92 | — |
| ทั้งปี | — | — | -261 | -270 | — |
| %Common Size | — | — | — | — | — |
| %YoY Growth | — | — | — | -3.6% | — |
| รายได้จากการดำเนินงานอื่นOther Operating Income | |||||
| Q1 | — | — | 39 | 44 | 204 |
| Q2 | — | — | 40 | 102 | — |
| Q3 | — | 37 | 26 | 151 | — |
| Q4 | 60 | 80 | 44 | 217 | — |
| ทั้งปี | — | — | 150 | 513 | — |
| %Common Size | — | — | — | — | — |
| %YoY Growth | — | — | — | 243.1% | — |
| ค่าใช้จ่ายดำเนินงานอื่นๆOther Operating Expenses | |||||
| Q1 | — | — | 1,358 | 1,518 | 1,667 |
| Q2 | — | — | 1,401 | 1,541 | — |
| Q3 | — | 1,274 | 1,467 | 1,614 | — |
| Q4 | 1,109 | 1,370 | 1,604 | 1,769 | — |
| ทั้งปี | — | — | 5,831 | 6,442 | — |
| %Common Size | — | — | — | — | — |
| %YoY Growth | — | — | — | 10.5% | — |
| (กลับรายการ) ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิด (ECL)(Reversal Of) Expected Credit Losses | |||||
| Q1 | — | — | 1,643 | 944 | 664 |
| Q2 | — | — | 1,228 | 873 | — |
| Q3 | — | 978 | 759 | 936 | — |
| Q4 | 959 | 1,289 | 619 | 550 | — |
| ทั้งปี | — | — | 4,249 | 3,304 | — |
| %Common Size | — | — | — | — | — |
| %YoY Growth | — | — | — | -22.2% | — |
| กำไรจากการดำเนินงานก่อนภาษีProfit (Loss) From Operating Before Income Tax Expense | |||||
| Q1 | — | — | 563 | 1,131 | 1,463 |
| Q2 | — | — | 1,025 | 1,150 | — |
| Q3 | — | 1,235 | 1,455 | 1,270 | — |
| Q4 | 740 | 927 | 1,493 | 1,476 | — |
| ทั้งปี | — | — | 4,537 | 5,028 | — |
| %Common Size | — | — | — | — | — |
| %YoY Growth | — | — | — | 10.8% | — |
| ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้Income Tax Expense | |||||
| Q1 | — | — | 113 | 228 | 298 |
| Q2 | — | — | 205 | 225 | — |
| Q3 | — | 249 | 293 | 257 | — |
| Q4 | 152 | 187 | 301 | 301 | — |
| ทั้งปี | — | — | 913 | 1,012 | — |
| %Common Size | — | — | — | — | — |
| %YoY Growth | — | — | — | 10.9% | — |
| กำไรสุทธิ (ส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่)Net Profit (Loss) Attributable to : Owners of the Parent | |||||
| Q1 | — | — | 450 | 903 | 1,165 |
| Q2 | — | — | 820 | 925 | — |
| Q3 | — | 986 | 1,162 | 1,013 | — |
| Q4 | 588 | 740 | 1,192 | 1,175 | — |
| ทั้งปี | — | — | 3,624 | 4,016 | — |
| %NPM | — | — | — | — | — |
| %YoY Growth | — | — | — | 10.8% | — |
| 📙 งบกระแสเงินสด (Cash Flow) | |||||
| งบกระแสเงินสด (Cash Flow) | |||||
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานNet Cash From (Used In) Operating Activities | |||||
| Q1 | — | — | 3,808 | 775 | 3,365 |
| Q2 | — | — | -1,556 | 1,475 | — |
| Q3 | — | -3,650 | -1,622 | 1,987 | — |
| สิ้นปี | -4,000 | -4,286 | -2,248 | 2,107 | — |
| CFO/กำไรสุทธิ | — | — | -0.62 | 0.52 | — |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุนNet Cash From (Used In) Investing Activities | |||||
| Q1 | — | — | -5,574 | -621 | -3,554 |
| Q2 | — | — | -163 | -664 | — |
| Q3 | — | -1,321 | -105 | -997 | — |
| สิ้นปี | 2,634 | -357 | 799 | -662 | — |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงินNet Cash From (Used In) Financing Activities | |||||
| Q1 | — | — | 1,815 | -34 | -42 |
| Q2 | — | — | 1,661 | -906 | — |
| Q3 | — | 4,858 | 1,650 | -994 | — |
| สิ้นปี | 1,405 | 4,653 | 1,470 | -1,180 | — |
➕ บรรทัดเพิ่มเติมนอกชีต (พิจารณาเก็บ)
💡 บรรทัดดิบจาก SETSMART ที่ไม่ได้อยู่ในชีตหลัก · ✅ = ควรเก็บไว้ดู, ⚪ = รายละเอียดย่อย ตัดได้
✅ = หนูแนะนำให้เก็บ (มีประโยชน์เชิงวิเคราะห์) · ⚪ = ทางเลือก/รายละเอียดย่อย (ส่วนใหญ่ตัดได้)
➕ งบดุล — บรรทัดเพิ่มเติมจาก SETSMART
| รายการ (ทั้งปี) | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| ⚪ Financial Assets Measured at Fair Value Through Profit or Loss | 0 | 0 | 20 | 56 | — |
| ⚪ Financial Assets Designated at Fair Value Through Profit or Loss | 0 | 0 | 20 | 56 | — |
| ⚪ Derivative Assets | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Properties Foreclosed - Net | 771 | 911 | 1,074 | 1,242 | — |
| ⚪ Property, Plant and Equipment - Net | 1,002 | 1,341 | 1,480 | 1,860 | — |
| ⚪ Goodwill and Other Intangible Assets - Net | 185 | 245 | 282 | 304 | — |
| ✅ Deferred Tax Assets | 413 | 212 | 81 | 834 | — |
| ⚪ Other Assets - Net | 750 | 1,564 | 1,402 | 2,663 | — |
| ⚪ Liabilities Payable on Demand | 73 | 146 | 45 | 87 | — |
| ⚪ Derivative Liabilities | 0 | 152 | 165 | 420 | — |
| ⚪ Debts Issued and Borrowings - Others | 890 | 2,612 | 2,636 | 2,662 | — |
| ⚪ Provisions | 255 | 296 | 379 | 504 | — |
| ⚪ Other Liabilities | 2,748 | 3,214 | 3,987 | 4,916 | — |
| ⚪ Authorised Share Capital | 6,598 | 6,174 | 6,174 | 6,174 | — |
| ⚪ Authorised Ordinary Shares | 6,598 | 6,174 | 6,174 | 6,174 | — |
| ⚪ Issued and Paid-Up Share Capital | 5,823 | 5,823 | 6,174 | 6,174 | — |
| ⚪ Paid-Up Ordinary Shares | 5,823 | 5,823 | 6,174 | 6,174 | — |
| ⚪ Warrants, Options and Rights | 289 | 0 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Premium (Discount) on Share Capital | 768 | 768 | 2,329 | 2,329 | — |
| ⚪ Premium (Discount) on Ordinary Shares | 768 | 768 | 2,329 | 2,329 | — |
| ⚪ Premium on Ordinary Shares | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Retained Earnings (Deficits) | 7,500 | 10,926 | 14,542 | 17,804 | — |
| ✅ Retained Earnings - Appropriated | 390 | 569 | 617 | 617 | — |
| ⚪ Legal and Statutory Reserves | 390 | 569 | 617 | 617 | — |
| ⚪ Other Components of Equity | 1 | -12 | -13 | -13 | — |
| ⚪ Other Components of Equity - Others | 1 | -12 | -13 | -13 | — |
| ⚪ Total Liabilities and Equity | 143,189 | 163,444 | 183,102 | 209,542 | — |
➕ งบกำไรขาดทุน — บรรทัดเพิ่มเติมจาก SETSMART
| รายการ (ทั้งปี) | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| ⚪ Fees and Service Income | — | — | 414 | 469 | — |
| ⚪ Fees and Service Expenses | — | — | 675 | 739 | — |
| ⚪ Gains (Losses) From Financial Instruments at Fair Value Through Profit or Loss | — | — | -2 | 24 | — |
| ⚪ Gains (Losses) on Trading and Foreign Currency Exchange | — | — | -2 | -12 | — |
| ⚪ Gains (Losses) From Financial Instruments Designated at Fair Value Through Profit or Loss | — | — | 0 | 35 | — |
| ⚪ Gains (Losses) From Investments | — | — | 0 | 1 | — |
| ⚪ Employee Benefit Expenses | — | — | 3,852 | 4,189 | — |
| ⚪ Premises and Equipment Expenses | — | — | 752 | 867 | — |
| ⚪ Taxes and Duties | — | — | 566 | 585 | — |
| ⚪ Management and Directors' Remuneration | — | — | 32 | 26 | — |
| ⚪ Other Expenses - Others | — | — | 628 | 775 | — |
| ⚪ Profit (Loss) for the Period From Continuing Operations | — | — | 3,624 | 4,016 | — |
| ✅ Net Profit (Loss) for the Period | — | — | 3,624 | 4,016 | — |
| ⚪ Net Profit (Loss) for the Period / Profit (Loss) for the Period From Continuing Operations | — | — | 3,624 | 4,016 | — |
| ⚪ Gains (Losses) on Investment in Debt Instruments Measured at Fair Value Through Other Comprehensive Income | — | — | 5 | 3 | — |
| ⚪ Gains (Losses) on Cash Flow Hedges | — | — | 12 | -2 | — |
| ⚪ Income Taxes Relating to Items That Will Be Subsequently Reclassified to Profit or Loss | — | — | -3 | -0 | — |
| ⚪ Gains (Losses) on Investments in Equity Instruments Designated at Fair Value Through Other Comprehensive Income | — | — | 0 | 0 | — |
| ⚪ Remeasurement of Employee Benefit Obligations | — | — | -3 | -4 | — |
| ⚪ Income Taxes Relating to Items That Will Not Be Subsequently Reclassified to Profit or Loss | — | — | 2 | 3 | — |
| ⚪ Other Comprehensive Income (Expense) - Net of Tax | — | — | 5 | -13 | — |
| ✅ Total Comprehensive Income (Expense) for the Period | — | — | 3,629 | 4,004 | — |
| ⚪ Total Comprehensive Income (Expense) Attributable to : Owners of the Parent | — | — | 3,629 | 4,004 | — |
➕ งบกระแสเงินสด — บรรทัดเพิ่มเติมจาก SETSMART
| รายการ (ทั้งปี) | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| ⚪ Profit (Loss) Before Finance Costs And/or Income Tax Expense | 2,960 | 4,453 | 4,537 | 5,028 | — |
| ✅ Depreciation and Amortisation | 280 | 259 | 287 | 340 | — |
| ⚪ (Reversal Of) Expected Credit Losses(กลับรายการ) ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิด (ECL) | 3,835 | 4,062 | 4,249 | 3,392 | — |
| ⚪ Share-Based Payments | 1 | 13 | 0 | 0 | — |
| ⚪ (Gains) Losses on Foreign Currency Exchange | 0 | 6 | 2 | 12 | — |
| ⚪ (Gains) Losses on Disposal of Other Investments | -0 | -0 | -0 | -1 | — |
| ⚪ (Gains) Losses on Disposal of Properties Foreclosed | -0 | 4 | 1 | -0 | — |
| ⚪ (Gains) Losses on Disposal and Write-Off of Fixed Assets | -3 | -9 | -6 | -2 | — |
| ⚪ (Gains) Losses on Disposal and Write-Off of Other Assets | 0 | 0 | 0 | 19 | — |
| ⚪ (Reversal Of) Impairment Loss of Properties Foreclosed | 0 | 0 | 0 | 19 | — |
| ⚪ (Gains) Losses From Financial Assets Measured at Fair Value Through Profit or Loss | 0 | 0 | 0 | -35 | — |
| ⚪ Net Interest Incomeรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ | -11,052 | -13,331 | -14,729 | -14,506 | — |
| ⚪ Dividend Income | -0 | -0 | -0 | -0 | — |
| ⚪ Income Tax Expenseค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ | -559 | -803 | -543 | -1,091 | — |
| ⚪ Employee Benefit Expenses | 57 | 64 | 76 | 92 | — |
| ⚪ (Reversal Of) Provisions | 1 | 18 | 2 | 9 | — |
| ⚪ Other Reconciliation Items | 6 | -53 | -89 | -31 | — |
| ⚪ Profit (Loss) From Operations Before Changes in Operating Assets and Liabilities | -4,475 | -5,315 | -6,214 | -6,755 | — |
| ⚪ (Increase) Decrease in Interbank and Money Market Items | -8,235 | 3,697 | -866 | -4,939 | — |
| ⚪ (Increase) Decrease in Loans | -24,852 | -25,468 | -22,382 | -20,497 | — |
| ⚪ (Increase) Decrease in Properties Foreclosed | -428 | -145 | -165 | -187 | — |
| ⚪ (Increase) Decrease in Other Operating Assets | -113 | -723 | 62 | -1,266 | — |
| ⚪ Increase (Decrease) in Deposits | 25,094 | 3,444 | 15,877 | 22,920 | — |
| ⚪ Increase (Decrease) in Interbank and Money Market Items | -1,339 | 7,807 | -2,475 | -1,002 | — |
| ⚪ Increase (Decrease) in Liabilities Payable on Demand | -16 | 73 | -101 | 42 | — |
| ⚪ Increase (Decrease) in Provisions for Employee Benefit Obligations | -7 | -9 | -6 | -1 | — |
| ⚪ Increase (Decrease) in Other Operating Liabilities | 205 | 155 | -147 | -162 | — |
| ✅ Cash Generated From (Used In) Operations | -14,167 | -16,485 | -16,418 | -11,846 | — |
| ⚪ Interest Received | 11,739 | 14,487 | 16,620 | 17,042 | — |
| ⚪ Interest Paid | -1,572 | -2,289 | -2,450 | -3,088 | — |
| ⚪ Proceeds From Investment | 14,039 | 15,213 | 15,900 | 6,109 | — |
| ⚪ Purchase of Investments | -11,273 | -15,212 | -14,968 | -6,496 | — |
| ✅ Proceeds From Disposal of Fixed Assets | 0 | 1 | 1 | 1 | — |
| ⚪ Property, Plant and Equipment | 0 | 1 | 1 | 1 | — |
| ✅ Payment for Purchase of Fixed Assets | -164 | -415 | -236 | -335 | — |
| ⚪ Intangible Assets | -41 | -80 | -61 | -78 | — |
| ⚪ Dividend Received | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Other Items (Investing Activities) | 32 | 56 | 103 | 59 | — |
| ⚪ Increase (Decrease) in Debts Issued and Borrowings | 0 | 5,199 | -299 | -297 | — |
| ⚪ Repayments of Debts Issued and Borrowings | 0 | -173 | -299 | -297 | — |
| ⚪ Proceeds From Debts Issued and Borrowings | 0 | 5,372 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Repayments on Lease Liabilities | -151 | -116 | -129 | -142 | — |
| ⚪ Proceeds From Issuance of Equity Instruments | 1,556 | 0 | 1,833 | 0 | — |
| ⚪ Proceeds From Share Subscription Received in Advance | 0 | 0 | 65 | 0 | — |
| ✅ Dividend Paid | 0 | 0 | 0 | -741 | — |
| ⚪ Other Items (Financing Activities) | 0 | -430 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Net Increase (Decrease) in Cash | 40 | 9 | 22 | 265 | — |
| ⚪ Cash and Cash Equivalents, Beginning Balance | 464 | 504 | 513 | 535 | — |
| ✅ Cash and Cash Equivalents, Ending Balance | 504 | 513 | 535 | 800 | — |
📆 งบการเงินรายปี (5 ปีล่าสุด)
💡 งบ 3 ชุด 5 ปีล่าสุด — ตัวเลขตามที่รายงาน (as-reported) ไม่ได้ปรับพาร์
งบกำไรขาดทุน (รายปี) (หน่วย: ล้านบาท)
| รายการ | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 |
|---|---|---|---|---|
| Tax Effect Of Unusual Itemsผลกระทบทางภาษีจากรายการผิดปกติ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Tax Rate For Calcsอัตราภาษีที่ใช้คำนวณ | 0.201 | 0.201 | 0.201 | 0.205 |
| Net Income From Continuing Operation Net Minority Interestกำไรสุทธิจากการดำเนินงานต่อเนื่อง (สุทธิส่วนน้อย) | 4,016 | 3,624 | 3,557 | 2,353 |
| Reconciled Depreciationค่าเสื่อมที่ปรับปรุงให้เทียบเคียงได้ | 340 | 287 | 259 | 280 |
| Net Interest Incomeรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ | 15,174 | 15,324 | 13,892 | 11,293 |
| Interest Expenseดอกเบี้ยจ่าย | 2,990 | 2,814 | 2,021 | 1,392 |
| Interest Incomeรายได้ดอกเบี้ยรับ | 18,163 | 18,138 | 15,913 | 12,685 |
| Normalized Incomeกำไรสุทธิที่ตัดรายการพิเศษออกแล้ว | 4,016 | 3,624 | 3,557 | 2,353 |
| Net Income From Continuing And Discontinued Operationกำไรสุทธิจากการดำเนินงานต่อเนื่อง+ที่ยกเลิก | 4,016 | 3,624 | 3,557 | 2,353 |
| Diluted Average Sharesจำนวนหุ้นเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (ปรับลด) | 1,235 | 1,229 | 1,229 | 1,229 |
| Basic Average Sharesจำนวนหุ้นเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (พื้นฐาน) | 1,235 | 1,227 | 1,229 | 1,229 |
| Diluted EPSกำไรต่อหุ้นปรับลด (นับ dilution) | 3.25 | 2.95 | 2.89 | 1.91 |
| Basic EPSกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน | 3.25 | 2.95 | 2.89 | 1.91 |
| Diluted NI Availto Com Stockholdersกำไรสุทธิปรับลด ส่วนผู้ถือหุ้นสามัญ | 4,016 | 3,624 | 3,557 | 2,353 |
| Net Income Common Stockholdersกำไรสุทธิส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ | 4,016 | 3,624 | 3,557 | 2,353 |
| Net Incomeกำไรสุทธิ | 4,016 | 3,624 | 3,557 | 2,353 |
| Net Income Including Noncontrolling Interestsกำไรสุทธิรวมส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 4,016 | 3,624 | 3,557 | 2,353 |
| Net Income Continuous Operationsกำไรสุทธิจากการดำเนินงานต่อเนื่อง | 4,016 | 3,624 | 3,557 | 2,353 |
| Tax Provisionค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ | 1,012 | 913 | 897 | 607 |
| Pretax Incomeกำไรก่อนภาษี | 5,028 | 4,537 | 4,453 | 2,960 |
| Gain On Sale Of Securityกำไรจากการขายหลักทรัพย์ | 28 | -18 | -2 | -9 |
| Selling General And Administrationค่าใช้จ่ายขาย+บริหาร (SG&A) | 4,882 | 4,479 | 3,845 | 3,298 |
| General And Administrative Expenseค่าใช้จ่ายในการบริหารทั่วไป | 4,882 | 4,479 | 3,845 | 3,298 |
| Insurance And Claimsค่าประกันภัยและค่าสินไหม | 667 | 595 | 543 | 241 |
| Salaries And Wagesเงินเดือนและค่าจ้างพนักงาน | 4,215 | 3,884 | 3,302 | 3,057 |
| Total Revenueรายได้รวมทั้งหมดของบริษัท | 15,433 | 15,193 | 14,020 | 11,463 |
| Operating Revenueรายได้จากการดำเนินงานหลัก | 15,433 | 15,193 | 14,020 | 11,463 |
| Occupancy And Equipment | 867 | 752 | 672 | 603 |
| Other Non Interest Expense | 1,360 | 1,194 | 969 | 777 |
งบดุล (รายปี) (หน่วย: ล้านบาท)
| รายการ | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ordinary Shares Numberจำนวนหุ้นสามัญ | 1,235 | 1,235 | 1,229 | 1,229 | — |
| Share Issuedจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่าย | 1,235 | 1,235 | 1,229 | 1,229 | — |
| Net Debtหนี้สินสุทธิ = หนี้รวม − เงินสด | 6,878 | 4,007 | 3,265 | — | 174 |
| Total Debtหนี้สินที่มีดอกเบี้ยรวม | 11,963 | 7,992 | 7,526 | 2,121 | — |
| Tangible Book Valueมูลค่าทางบัญชีที่มีตัวตน | 25,991 | 22,750 | 17,260 | 14,196 | — |
| Invested Capitalเงินทุนที่ใช้ในการดำเนินงาน | 37,070 | 30,122 | 24,223 | 15,814 | — |
| Net Tangible Assetsสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิ | 25,991 | 22,750 | 17,260 | 14,196 | — |
| Capital Lease Obligationsภาระผูกพันตามสัญญาเช่าการเงิน | 1,188 | 902 | 809 | 689 | — |
| Common Stock Equityส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ | 26,295 | 23,032 | 17,505 | 14,382 | — |
| Total Capitalizationเงินทุนรวม = หนี้ระยะยาว + ส่วนของผู้ถือหุ้น | 37,070 | 30,122 | 24,223 | 15,814 | — |
| Total Equity Gross Minority Interestส่วนของผู้ถือหุ้นรวม (รวมส่วนน้อย) | 26,295 | 23,032 | 17,505 | 14,382 | — |
| Stockholders Equityส่วนของผู้ถือหุ้น | 26,295 | 23,032 | 17,505 | 14,382 | — |
| Other Equity Interestส่วนได้เสียอื่นในทุน | — | — | — | 289 | 289 |
| Gains Losses Not Affecting Retained Earningsกำไร/ขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น | 605 | 604 | 557 | 391 | — |
| Other Equity Adjustmentsรายการปรับปรุงส่วนของผู้ถือหุ้นอื่น | 605 | 604 | 557 | 391 | — |
| Retained Earningsกำไรสะสม | 17,186 | 13,924 | 10,357 | 7,110 | — |
| Additional Paid In Capitalส่วนเกินมูลค่าหุ้น | 2,329 | 2,329 | 768 | 768 | — |
| Capital Stockทุนเรือนหุ้น | 6,174 | 6,174 | 5,823 | 5,823 | — |
| Common Stockหุ้นสามัญ (มูลค่าที่ตราไว้) | 6,174 | 6,174 | 5,823 | 5,823 | — |
| Total Liabilities Net Minority Interestหนี้สินรวม (สุทธิส่วนผู้ถือหุ้นส่วนน้อย) | 183,247 | 160,070 | 145,939 | 128,808 | — |
| Derivative Product Liabilitiesหนี้สินอนุพันธ์ | 420 | 165 | 152 | — | — |
| Long Term Debt And Capital Lease Obligationหนี้ระยะยาว+สัญญาเช่าการเงิน | 11,963 | 7,992 | 7,526 | 2,121 | — |
| Long Term Capital Lease Obligationหนี้สัญญาเช่าการเงินระยะยาว | 1,188 | 902 | 809 | 689 | — |
| Long Term Debtหนี้สินระยะยาว (เงินกู้/หุ้นกู้) | 10,775 | 7,090 | 6,717 | 1,433 | — |
| Long Term Provisionsประมาณการหนี้สินระยะยาว | 504 | 379 | 296 | 255 | — |
| Payables And Accrued Expensesเจ้าหนี้และค่าใช้จ่ายค้างจ่าย | 3,605 | 2,850 | 2,322 | 2,014 | — |
| Current Accrued Expensesค่าใช้จ่ายค้างจ่าย | 1,380 | 1,106 | 1,065 | 948 | — |
| Payablesเจ้าหนี้รวม | 2,225 | 1,744 | 1,257 | 1,065 | — |
| Other Payableเจ้าหนี้อื่น | 370 | 366 | 490 | 223 | — |
| Total Tax Payableภาษีค้างจ่ายรวม | 1,281 | 600 | 350 | 440 | — |
| Income Tax Payableภาษีเงินได้ค้างจ่าย | 1,281 | 600 | 350 | 440 | — |
| Accounts Payableเจ้าหนี้การค้า | 575 | 778 | 417 | 402 | — |
| Total Assetsสินทรัพย์รวม | 209,542 | 183,102 | 163,444 | 143,189 | — |
| Investments And Advancesเงินลงทุนและเงินให้กู้ยืม | 2,629 | 2,170 | 2,994 | 2,923 | — |
| Available For Sale Securitiesหลักทรัพย์เผื่อขาย | 56 | 20 | — | — | — |
| Long Term Equity Investmentเงินลงทุนระยะยาวในตราสารทุน | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Goodwill And Other Intangible Assetsค่าความนิยมและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน | 304 | 282 | 245 | 185 | — |
| Other Intangible Assetsสินทรัพย์ไม่มีตัวตนอื่น | 304 | 282 | 245 | 185 | — |
| Net PPEที่ดิน อาคาร อุปกรณ์ สุทธิ (หักค่าเสื่อม) | 1,860 | 1,480 | 1,341 | 1,002 | — |
| Accumulated Depreciationค่าเสื่อมราคาสะสม | -1,211 | -1,049 | -955 | -857 | — |
| Gross PPEที่ดิน อาคาร อุปกรณ์ ก่อนหักค่าเสื่อม | 3,071 | 2,529 | 2,296 | 1,859 | — |
| Leases | 540 | 457 | 404 | 361 | — |
| Other Propertiesอสังหาริมทรัพย์อื่น | 1,683 | 1,350 | 1,251 | 936 | — |
| Machinery Furniture Equipmentเครื่องจักร เฟอร์นิเจอร์ อุปกรณ์ | 848 | 721 | 641 | 562 | — |
| Buildings And Improvementsอาคารและส่วนปรับปรุง | — | — | — | 66 | 66 |
| Prepaid Assets | 665 | 502 | 399 | 274 | — |
| Receivablesลูกหนี้รวม | 13,427 | 11,582 | 8,492 | 6,738 | — |
| Other Receivablesลูกหนี้อื่น | 3,666 | 2,701 | 2,473 | 1,970 | — |
| Notes Receivable | 1,379 | 1,568 | 118 | 211 | — |
| Accounts Receivableลูกหนี้การค้า | 8,382 | 7,313 | 5,901 | 4,556 | — |
| Other Short Term Investmentsเงินลงทุนระยะสั้นอื่น | 2,573 | 2,149 | 2,994 | 2,923 | — |
| Cash And Cash Equivalentsเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 3,897 | 3,083 | 3,453 | 10,684 | — |
| Cash Financialเงินสด | 800 | 535 | 513 | 504 | — |
| Cash Cash Equivalents And Federal Funds Sold | 3,897 | 3,083 | 3,453 | 10,684 | — |
งบกระแสเงินสด (รายปี) (หน่วย: ล้านบาท)
| รายการ | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Free Cash Flowกระแสเงินสดอิสระ = OCF − Capex | 1,773 | -2,484 | -4,702 | -4,163 | — |
| Repayment Of Debtเงินจ่ายชำระหนี้ | -142 | -129 | -116 | -151 | — |
| Issuance Of Debtเงินรับจากการกู้ยืม | — | 0 | 5,372 | 0 | 1,150 |
| Issuance Of Capital Stockเงินรับจากการออกหุ้น | 0 | 1,833 | 0 | 1,556 | — |
| Capital Expenditureเงินลงทุนในสินทรัพย์ถาวร (Capex) | -335 | -236 | -415 | -164 | — |
| End Cash Positionเงินสดปลายงวด | 800 | 535 | 513 | 504 | — |
| Beginning Cash Positionเงินสดต้นงวด | 535 | 513 | 504 | 464 | — |
| Changes In Cashการเปลี่ยนแปลงเงินสดสุทธิ | 265 | 22 | 9 | 40 | — |
| Financing Cash Flowกระแสเงินสดจากการจัดหาเงิน | -1,180 | 1,470 | 4,653 | 1,405 | — |
| Cash Flow From Continuing Financing Activitiesกระแสเงินสดจากการจัดหาเงินต่อเนื่อง | -1,180 | 1,470 | 4,653 | 1,405 | — |
| Net Other Financing Chargesรายการจัดหาเงินอื่นสุทธิ | — | — | — | — | -2 |
| Interest Paid Cffดอกเบี้ยจ่าย (กิจกรรมจัดหาเงิน) | -297 | -299 | -173 | — | — |
| Proceeds From Stock Option Exercised | 0 | 65 | -430 | — | — |
| Cash Dividends Paidเงินปันผลจ่าย | -741 | 0 | 0 | — | — |
| Net Common Stock Issuanceออก-ซื้อคืนหุ้นสามัญสุทธิ | 0 | 1,833 | 0 | 1,556 | — |
| Common Stock Issuanceเงินรับจากการออกหุ้นสามัญ | 0 | 1,833 | 0 | 1,556 | — |
| Net Issuance Payments Of Debtการกู้-ชำระหนี้สุทธิ | -142 | -129 | 5,256 | -151 | — |
| Net Long Term Debt Issuanceการกู้-ชำระหนี้ระยะยาวสุทธิ | -142 | -129 | 5,256 | -151 | — |
| Long Term Debt Paymentsเงินจ่ายชำระหนี้ระยะยาว | -142 | -129 | -116 | -151 | — |
| Long Term Debt Issuanceเงินรับจากการกู้ยืมระยะยาว | — | 0 | 5,372 | 0 | 1,150 |
| Investing Cash Flowกระแสเงินสดจากการลงทุน | -662 | 799 | -357 | 2,634 | — |
| Cash Flow From Continuing Investing Activitiesกระแสเงินสดจากการลงทุนต่อเนื่อง | -662 | 799 | -357 | 2,634 | — |
| Interest Received Cfiดอกเบี้ยรับ (กิจกรรมลงทุน) | 59 | 103 | 56 | 32 | — |
| Dividends Received Cfiเงินปันผลรับ (กิจกรรมลงทุน) | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Net Investment Purchase And Saleซื้อ-ขายเงินลงทุนสุทธิ | -388 | 932 | 1 | 2,766 | — |
| Sale Of Investmentเงินรับจากการขายเงินลงทุน | 6,109 | 15,900 | 15,213 | 14,039 | — |
| Purchase Of Investmentเงินจ่ายซื้อเงินลงทุน | -6,496 | -14,968 | -15,212 | -11,273 | — |
| Net Business Purchase And Saleซื้อ-ขายกิจการสุทธิ | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Purchase Of Businessเงินจ่ายซื้อกิจการ | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Net Intangibles Purchase And Saleซื้อ-ขายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนสุทธิ | -78 | -61 | -80 | -41 | — |
| Purchase Of Intangiblesเงินจ่ายซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน | -78 | -61 | -80 | -41 | — |
| Net PPE Purchase And Saleซื้อ-ขายสินทรัพย์ถาวรสุทธิ | -256 | -174 | -334 | -122 | — |
| Sale Of PPEเงินรับจากการขายสินทรัพย์ถาวร | 1 | 1 | 1 | 0 | — |
| Purchase Of PPEเงินจ่ายซื้อสินทรัพย์ถาวร | -257 | -175 | -335 | -122 | — |
| Operating Cash Flowกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน | 2,107 | -2,248 | -4,286 | -4,000 | — |
| Cash Flow From Continuing Operating Activitiesกระแสเงินสดจากดำเนินงานต่อเนื่อง | 2,107 | -2,248 | -4,286 | -4,000 | — |
| Taxes Refund Paidภาษีที่จ่าย/ได้รับคืน | -1,091 | -543 | -803 | -559 | — |
| Interest Received Cfo | 17,042 | 16,620 | 14,506 | 11,739 | — |
| Interest Paid Cfo | -3,088 | -2,450 | -2,289 | -1,572 | — |
| Dividend Paid Cfo | -0 | -0 | -0 | -0 | — |
| Change In Working Capitalการเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียน | -5,090 | -10,288 | -11,160 | -9,685 | — |
| Change In Other Working Capitalการเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียนอื่น | 22,920 | 15,877 | 3,444 | 25,094 | — |
| Change In Other Current Liabilitiesการเปลี่ยนแปลงหนี้สินหมุนเวียนอื่น | -120 | -248 | 228 | 189 | — |
| Change In Other Current Assetsการเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น | -1,453 | -106 | -869 | -541 | — |
| Other Non Cash Itemsรายการที่ไม่ใช่เงินสดอื่น | -14,498 | -14,733 | -13,361 | -11,059 | — |
| Stock Based Compensationค่าตอบแทนพนักงานในรูปหุ้น | — | 0 | 13 | 1 | 0 |
| Unrealized Gain Loss On Investment Securities | -35 | 0 | — | — | — |
| Asset Impairment Chargeการด้อยค่าสินทรัพย์ | 37 | -2 | -8 | -3 | — |
| Depreciation Amortization Depletionค่าเสื่อม+ตัดจำหน่าย (บวกกลับในงบกระแสเงินสด) | 340 | 287 | 259 | 280 | — |
| Depreciation And Amortizationค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย | 340 | 287 | 259 | 280 | — |
| Amortization Cash Flowค่าตัดจำหน่าย (บวกกลับในงบกระแสเงินสด) | 36 | 25 | — | 29 | 29 |
| Amortization Of Intangiblesค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน | 36 | 25 | — | 29 | 29 |
| Depreciationค่าเสื่อมราคาสินทรัพย์ถาวร | 305 | 262 | — | 250 | 220 |
| Operating Gains Lossesกำไร/ขาดทุนจากการดำเนินงาน (ปรับปรุง) | 102 | 78 | 75 | 57 | — |
| Pension And Employee Benefit Expenseค่าใช้จ่ายบำนาญและสวัสดิการพนักงาน | 92 | 76 | 65 | 57 | — |
| Gain Loss On Investment Securitiesกำไร/ขาดทุนจากเงินลงทุนในหลักทรัพย์ | -1 | -0 | -0 | -0 | — |
| Net Foreign Currency Exchange Gain Lossกำไร/ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน | 12 | 2 | 6 | — | — |
| Gain Loss On Sale Of PPEกำไร/ขาดทุนจากการขายสินทรัพย์ถาวร | -1 | -0 | -1 | -0 | — |
| Net Income From Continuing Operationsกำไรสุทธิจากการดำเนินงานต่อเนื่อง | 5,028 | 4,537 | 4,453 | 2,960 | — |
หมายเหตุประกอบงบ (สรุปจาก 56-1/10-K ใน NotebookLM)
💡 สรุปหมายเหตุประกอบงบ 5 เรื่องที่มักซ่อนของสำคัญ: เปลี่ยนนโยบายบัญชี · รายการพิเศษ · ภาระผูกพัน · รายการกับบุคคลที่เกี่ยวข้องกัน · ความเสี่ยง
(skipped — no notebook or --no-notebook flag)
เหตุการณ์สำคัญรายไตรมาส (MD&A จาก NotebookLM)
💡 ไล่เหตุการณ์แต่ละงวดจาก MD&A: ปัจจัยมหภาค/กฎเกณฑ์ · ตัวขับเคลื่อนรายได้และมาร์จิ้น · ดีล/รายการพิเศษ · CAPEX และการปรับเป้า · เรียงงวดล่าสุดไว้บนสุด
(skipped)
🍌 เหตุการณ์จากลงทุนกล้วยๆ
💡 มุมมองของ อ.กล้วยๆ ต่อหุ้นตัวนี้ รวบจากทุกตอนใน Member Club แยกเป็น ธุรกิจ · มูลค่า · ความเสี่ยง · พัฒนาการมุมมอง (ตอนใหม่อยู่บน) · ทุกข้อมีเลข EP กำกับ
บันทึกเชิงลึก มุมมอง/ความคิด/ประสบการณ์ของอาจารย์กล้วยๆ (ตัดบทคุยเล่นออก) — อ้างอิงตอน+วันที่
🏭 ธุรกิจ & ความได้เปรียบ
เจาะลึกมุมมองของอาจารย์ต่อหุ้น CREDIT (ธนาคารไทยเครดิต) เฉพาะประเด็น ตัวธุรกิจและความได้เปรียบ มีรายละเอียดเชิงลึกดังนี้ครับ:
โมเดลธุรกิจ และตลาด (Business Model & Market)
-
[EP125, EP147 (30 ก.ย. 2024)] ธุรกิจลูกผสม "ธนาคาร + Non-Bank": CREDIT มีสถานะเป็นธนาคารพาณิชย์เต็มรูปแบบ (มีสาขารับเงินฝากประมาณ 27-28 สาขา) แต่วิธีการทำธุรกิจกลับคล้ายกลุ่ม Non-Bank มากกว่า เพราะมีสาขาสำหรับปล่อยสินเชื่อรายย่อยกระจายอยู่ทั่วประเทศถึง 500 สาขา
-
[EP125, EP147 (30 ก.ย. 2024)] โฟกัสตลาดรากหญ้า (Micro SME & Nano Finance): ในขณะที่ธนาคารขนาดใหญ่ทั่วไปมักเน้นปล่อยสินเชื่อให้บริษัทขนาดใหญ่ (Corporate), SME ระดับกลาง-บน, หรือสินเชื่อบ้านและบัตรเครดิตที่มีความเสี่ยงต่ำ แต่ CREDIT เลือกเจาะกลุ่มตลาดที่เข้าไม่ถึงแหล่งเงินทุนในระบบ โดยพอร์ตหลักแบ่งเป็น:
-
Micro SME (พ่อค้าแม่ค้า/ธุรกิจขนาดจิ๋ว): แม้จะมีจำนวนลูกค้าเพียงประมาณ 2.4 หมื่นสัญญา (6.5% ของจำนวนสัญญา) แต่คิดเป็นมูลค่าพอร์ตสินเชื่อเกือบ 1 แสนล้านบาท (กว่า 67% ของพอร์ต) เพราะยอดปล่อยกู้ต่อเคสสูง
-
Micro & Nano Finance: มีจำนวนสัญญามหาศาลถึง 2.5 แสนสัญญา (กว่า 68% ของจำนวนสัญญาทั้งหมด) แต่ยอดปล่อยกู้ต่อสัญญาจะเล็กกว่า
-
[EP125] โอกาสจากตลาดหนี้นอกระบบ: ตลาดที่ CREDIT เข้าไปเล่นมีขนาดใหญ่มาก (TAM) โดยประเมินว่ามูลค่าตลาดของการกู้ยืมหนี้นอกระบบมีสูงถึง 2.4 ล้านล้านบาท ซึ่งเป็นโอกาสให้บริษัทดึงลูกค้ากลุ่มนี้เข้ามาสู่ระบบได้อีกมาก
จุดแข็ง คูเมือง (Moat) และความเหนือคู่แข่ง (Strengths & Competitive Advantage)
-
[EP125, EP147 (30 ก.ย. 2024)] ต้นทุนการเงิน "บางเจี๊ยบ" (Ultra-low Cost of Funds): นี่คือคูเมืองที่แข็งแกร่งที่สุดของ CREDIT ในฐานะธนาคาร บริษัทสามารถระดมทุนผ่าน "เงินฝาก" ได้สูงถึง 80-90% ของแหล่งเงินทุนทั้งหมด ทำให้ต้นทุนดอกเบี้ยจ่าย (Cost of Fund) ต่ำมากเพียง 1.5% - 1.8% ซึ่งถือว่าได้เปรียบกลุ่ม Non-Bank อื่นๆ (ที่มักมีต้นทุนการเงินเกิน 3% ขึ้นไปจากการออกหุ้นกู้หรือกู้แบงก์) อย่างมหาศาล
-
[EP125] แชมป์ทำกำไรและ NIM สูงสุดในระบบ: การปล่อยสินเชื่อให้รายย่อยทำให้บริษัทเก็บดอกเบี้ยได้ในอัตราที่สูง (Yield สูงระดับ 10% เทียบกับแบงก์อื่นที่ 5-6%) และเมื่อหักลบกับต้นทุนเงินฝากที่ต่ำมาก ส่งผลให้บริษัทมี ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) สูงถึง 8.2% ซึ่งสูงที่สุดในบรรดาธนาคารพาณิชย์ทั้งหมด
-
[EP125] ประสิทธิภาพการคุมต้นทุนยอดเยี่ยม: บริษัทยังสามารถทำอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้ (Cost to Income Ratio) ได้ต่ำที่สุดในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ที่ระดับ 36.2% และสามารถสร้างอัตราผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้น (ROE) ได้สูงลิ่วถึง 21.8%
-
[EP125] มีเกราะป้องกันหนี้เสีย (TCG Claims): จุดเด่นในการคุมความเสี่ยงคือ สินเชื่อของ CREDIT ได้รับการค้ำประกันจาก บสย. (บรรษัทประกันสินเชื่ออุตสาหกรรมขนาดย่อม) ซึ่งครอบคลุมยอดหนี้เสีย (NPL) ของบริษัทถึงกว่า 62.4% ทำให้เวลาเกิดหนี้เสีย บริษัทจึงจำกัดความเสียหายได้ดีกว่าปกติ นอกจากนี้ยังมีจุดแข็งด้านการบริหารจัดการหนี้คือใช้วิธี "เก็บเงินสดรายสัปดาห์" (Weekly Cash Collection)
การเติบโตและข้อสังเกตที่น่าสนใจ (Growth & Observations)
-
[EP125] หุ้นโตเร็ว (Fast Grower): ก่อนเข้าตลาด CREDIT ถือเป็นธนาคารที่มีการเติบโตของสินเชื่อสูงที่สุดในระบบ โดยโตเฉลี่ย (CAGR) กว่า 30% ต่อปี (ช่วงปี 2563-2565) และอาจารย์ประเมินว่าในระยะยาวยังสามารถคาดหวังการเติบโตที่ระดับ 15-20% ต่อปีได้
-
[EP168 (28 เม.ย. 2025)] ข้อสังเกตและบทเรียนหลังเข้า IPO: อาจารย์ได้นำ CREDIT ไปเปรียบเทียบพฤติกรรมกับหุ้น TIDLOR (เงินติดล้อ) โดยตั้งข้อสังเกตว่ามีความคล้ายคลึงกันอย่างมากในแง่ที่กลุ่มผู้ถือหุ้นเดิมนำหุ้นออกมาขายทำกำไรตอน IPO ในสัดส่วนที่สูงถึง 20-25% และหลังจากเข้าตลาดไปแล้ว การเติบโตของพอร์ตสินเชื่อที่เคยสูงระดับ 30% กลับชะลอตัวลงมาเหลือไม่ถึง 10% ซึ่งเป็นเกร็ดที่นักลงทุนต้องติดตามอย่างใกล้ชิด
💰 มูลค่า & ราคา
เจาะลึกมุมมองของอาจารย์ต่อหุ้น CREDIT (ธนาคารไทยเครดิต) เฉพาะประเด็น มูลค่าและราคา (Valuation & Price) มีรายละเอียดดังนี้ครับ:
การประเมิน Valuation (PE / P/BV / ประเภทหุ้น)
-
[EP125] การจัดประเภทหุ้น: อาจารย์ประเมินลักษณะของ CREDIT ว่าเป็นลูกผสม โดยจัดให้อยู่ในกลุ่มหุ้นโตเร็ว (Fast Grower) และหุ้นวัฏจักร (Cyclical)
-
[EP125] การประเมิน P/E: อาจารย์ประเมินมูลค่าความถูกแพง โดยให้ระดับ Core P/E ที่เหมาะสมอยู่ที่ 8 - 10 เท่า และให้ Premium P/E อยู่ที่ 8 - 10 เท่า เช่นเดียวกัน
-
[EP145 (3 ก.ย. 2024)] มุมมองความถูกแพงผ่าน P/BV (Price to Book Value): มีช่วงที่ราคาหุ้นปรับตัวลงจน P/BV อยู่ที่ระดับเพียง 1 เท่า ซึ่งหากมองด้วยแว่นของ "ธนาคารพาณิชย์" อาจจะดูว่ายังไม่สุด (ปกติแบงก์อาจต้องรอซื้อที่ 0.4 - 0.5 เท่า) แต่อาจารย์ชี้จุดสำคัญว่า CREDIT มีวิธีการทำธุรกิจแบบ Non-Bank ดังนั้น "ต้องนำไปเปรียบเทียบกับกลุ่ม Non-Bank" ซึ่งเพื่อนร่วมกลุ่มมักจะเทรดกันที่ P/BV ประมาณ 2 เท่า (เช่น TIDLOR อยู่ที่ 1.5 เท่า) ดังนั้น P/BV 1 เท่าของ CREDIT จึงถือว่า "ต่ำและถูกมากๆ" ในสายตาของอาจารย์
-
[EP152 (11 พ.ย. 2024)] P/E 10 เท่าถือว่าถูกเกินไป: เมื่อนักลงทุนสอบถามว่าการให้ PE 10 เท่าสำหรับหุ้นตัวนี้เหมาะสมหรือไม่ อาจารย์ฟันธงว่า "ไม่เหมาะอยู่แล้ว" (หมายถึงตีมูลค่าต่ำเกินไป) เพราะบริษัทมีพื้นฐานที่น่าสนใจมากกว่าระดับราคานี้
โซนราคาถูก-แพง และพฤติกรรมราคา (Price Zones)
-
[EP142 (12 ส.ค. 2024)] การปรับฐานลงลึก: อาจารย์ระบุว่าหลังจากเข้าตลาด ราคาหุ้นได้ปรับตัวลดลงมาอย่างหนัก (จากโซนเกือบ 30 บาท หรือ 16 บาท ลงมาเกือบ 50%)
-
[EP142 (12 ส.ค. 2024), EP143 (~ส.ค. 2024), EP145 (3 ก.ย. 2024)] โซนราคา Bottom: อาจารย์ประเมินทิศทางเชิงบวก (Positive) ในช่วงที่ราคาหุ้นปรับฐานลงมาจนมี P/E เหลือเพียง 7 - 8 เท่า โดยมองว่าราคานี้ลงมากองอยู่ที่ Core P/E เป็นที่เรียบร้อยแล้ว จึงฟันธงว่าราคานี้น่าจะอยู่ในโซน "Bottom (จุดต่ำสุด)" ของรอบแล้ว และมี Upside ที่น่าสนใจมาก
กลยุทธ์การลงทุน และจุดเข้าซื้อ (Strategy)
-
[EP142 (12 ส.ค. 2024), EP143 (~ส.ค. 2024)] กลยุทธ์เจอของถูกแต่ "ต้องรอคอนเฟิร์ม (Find Out)": แม้ว่าราคาจะอยู่ในโซน Bottom และ P/E ถูกมากจน Downside ถูกจำกัด แต่อาจารย์ระบุกลยุทธ์ของตัวเองว่าจะยังไม่เข้าซื้อทันที แต่เลือกที่จะ "นัดสัมภาษณ์ผู้บริหาร (Company Visit)" ก่อน เพื่อความชัวร์
-
[EP143 (~ส.ค. 2024)] ประเด็นที่ต้องตรวจสอบก่อนเคาะขวา: สาเหตุที่ต้องรอสัมภาษณ์ก่อนเข้าซื้อในโซนราคาถูกคือ อาจารย์ต้องการเข้าไปเช็ก 2 เรื่องหลัก:
- บริษัทยังสามารถรักษาเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อได้อยู่หรือไม่
- สถานการณ์คุณภาพหนี้ แม้จะเห็นสัญญาณหนี้ค้างชำระ (Stage 2) เริ่มลดลง แต่ NPL รวมยังเพิ่มขึ้น อาจารย์ระบุว่า "เชื่อครึ่งไม่เชื่อครึ่ง" ว่าบริษัทจะคุมตัวเลขหนี้เสียได้จริง จึงต้องการไปเช็กผลลัพธ์ของมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้ของ ธปท. จากปากผู้บริหารให้แน่ใจก่อนตัดสินใจลงทุน
(หมายเหตุ: ส่วนจุดขายออก หรือรอบการเทรดทำกำไรของหุ้นตัวนี้ ไม่ได้ระบุในเทปครับ)
⚠️ ความเสี่ยง & บทเรียน
เจาะลึกมุมมองของอาจารย์ต่อหุ้น CREDIT (ธนาคารไทยเครดิต) เฉพาะประเด็น ความเสี่ยงและบทเรียน มีรายละเอียดเชิงลึกดังนี้ครับ:
ความเสี่ยงและธงแดงที่อาจารย์เตือน (Risks & Red Flags)
-
[EP152 (11 พ.ย. 2024)] โครงสร้าง IPO ที่เน้นเจ้าของเดิมขายหุ้น (Exit): อาจารย์ตั้งข้อสังเกตและมองว่าเป็นธงแดงสำคัญคือ โครงสร้างตอนที่ CREDIT เข้าตลาดหุ้น (IPO) บริษัทมีการเพิ่มทุนเพื่อนำเงินเข้าบริษัทจริงๆ เพียงแค่ 8% เท่านั้น แต่อีกส่วนที่เหลือจำนวนมาก (ระดับ 20-25%) เป็นการนำหุ้นของ "กลุ่มผู้ถือหุ้นเดิมออกมาเสนอขาย" อาจารย์จึงตั้งคำถามเตือนให้นักลงทุนฉุกคิดว่า โครงสร้างการเข้าตลาดลักษณะนี้ ประโยชน์และเงินทุนเกิดขึ้นกับตัวบริษัทจริงหรือไม่ หรือเป็นเพียงการขายทำกำไรของเจ้าของเดิม
-
[EP142 (12 ส.ค. 2024), EP145 (3 ก.ย. 2024)] ความเสี่ยงเรื่อง NPL และความไม่มั่นใจในคำพูดผู้บริหาร: แม้จะมีข่าวดีอยู่บ้างที่หนี้ค้างชำระ (Stage 2) เริ่มลดลง แต่ตัวเลข NPL (หนี้เสีย) รวมยังคงเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นตัวกดดันทำให้งบการเงินออกมาไม่ดีนัก นอกจากนี้ อาจารย์ยังระบุอย่างตรงไปตรงมาว่า สำหรับเป้าหมายของผู้บริหารที่บอกว่าจะสามารถควบคุมตัวเลข NPL ได้นั้น อาจารย์ใช้หลักการ
"เชื่อครึ่งไม่เชื่อครึ่ง"
คือยังไม่ได้มั่นใจว่าผู้บริหารจะสามารถคอนโทรลตัวเลขหนี้เสียได้จริงตามที่สื่อสารไว้
บทเรียน ประสบการณ์ และเคสเทียบที่ยกมาประกอบ (Lessons & Comparisons)
-
[EP168 (28 เม.ย. 2025)] บทเรียนแพทเทิร์นหุ้น IPO "โตแรงก่อนเข้า แผ่วหลังเข้าตลาด": อาจารย์นำเคสของ CREDIT มาเป็นกรณีศึกษาเพื่อสะกิดเตือนนักลงทุนเมื่อมีหุ้นตัวอื่นที่มีพฤติกรรมคล้ายกัน โดยให้ข้อสังเกตถึงแพทเทิร์นว่า CREDIT เป็นหุ้นที่ "ก่อนเข้าตลาด" มีการเติบโตสูงมากถึง 30% ต่อปี แต่พอ "หลังเข้าตลาด" มาแล้ว การเติบโตกลับแผ่วลงมาเหลือไม่ถึง 10%
-
[EP168 (28 เม.ย. 2025)] แพทเทิร์นซ้ำรอยในตลาดหุ้น: อาจารย์ชี้ให้เห็นว่า พฤติกรรมที่บริษัทโตเร็วมากช่วงก่อนเข้า IPO ตามด้วยกลุ่มผู้ถือหุ้นเดิมเทขายหุ้นสัดส่วน 20-25% ตอนเข้าตลาด และการเติบโตที่ชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญหลังจากนั้น เป็นแพทเทิร์นที่ "โคตรเหมือน" กับหุ้นการเงินตัวอื่นๆ ในอดีต (เช่น กรณีของ TIDLOR ตามบริบทที่มีการยกมาเทียบเคียงก่อนหน้า) ซึ่งถือเป็นบทเรียนล้ำค่าจากประสบการณ์ของอาจารย์ ให้นักลงทุนนำไปใช้ระมัดระวังเวลาประเมินการเติบโตของหุ้น IPO ในกลุ่มนี้
📈 พัฒนาการมุมมอง (ตามตอน)
เจาะลึกพัฒนาการมุมมองของอาจารย์ต่อหุ้น CREDIT (ธนาคารไทยเครดิต) ตามลำดับเวลา ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนผ่านตั้งแต่ช่วงความสนใจในโมเดลธุรกิจ ไปจนถึงการพบความผิดปกติหลังเข้าตลาด มีรายละเอียดดังนี้ครับ:
EP125: จุดเริ่มต้นความสนใจในโมเดลธุรกิจ "ธนาคารลูกผสม Non-Bank"
-
เหตุการณ์และการปรับมุมมอง: เป็นช่วงแรกที่อาจารย์นำหุ้น CREDIT มาวิเคราะห์เจาะลึกหลังจากที่บริษัทเพิ่งเข้าตลาดหุ้น (IPO) โดยอาจารย์มีมุมมองเชิงบวกต่อโมเดลธุรกิจที่จับตลาดรากหญ้าอย่าง Micro SME และ Nano Finance ซึ่งให้ผลตอบแทนจากการปล่อยสินเชื่อสูงมาก ในขณะที่บริษัทมีความได้เปรียบจากการมีสถานะเป็นธนาคาร ทำให้มีต้นทุนทางการเงิน (Cost of Fund) ต่ำมากเพียง 1.5-1.8% ส่งผลให้บริษัทมีส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) สูงที่สุดในระบบที่ 8.2%
-
การเข้า-ออก Watchlist: จัดอยู่ในกลุ่มหุ้นโตเร็ว (Fast Grower) ที่น่าสนใจ โดยประเมินว่าค่า P/E ที่เหมาะสมควรอยู่ที่ 8-10 เท่า บนฐานประวัติการเติบโตที่เคยทำได้สูงกว่า 30% ต่อปีในช่วงก่อนเข้าตลาด
EP152 (11 พ.ย. 2024) & EP168 (28 เม.ย. 2025): พบ "ธงแดง" โครงสร้าง IPO และสรุปเป็นบทเรียนหุ้นการเงิน
-
เหตุการณ์และการปรับมุมมอง: เมื่อเวลาผ่านไป อาจารย์เริ่มสังเกตเห็นโครงสร้างที่น่ากังวลตอนที่ CREDIT เข้า IPO ว่า บริษัทมีการเพิ่มทุนเพื่อนำเงินเข้าบริษัทจริงๆ เพียงเล็กน้อย แต่อีกส่วนที่เหลือปริมาณมหาศาล (ราว 20-25%) กลับเป็นการนำหุ้นของ "กลุ่มผู้ถือหุ้นเดิมออกมาเสนอขายทำกำไร" (Exit)
-
การตกผลึกเป็นบทเรียน: มุมมองของอาจารย์เปลี่ยนเป็นการเฝ้าระวังขั้นสุด เมื่อพบว่า CREDIT มีพฤติกรรม "โตแรงก่อนเข้า แผ่วหลังเข้าตลาด" โดยก่อนเข้าตลาดสามารถเติบโตได้ถึง 30% ต่อปี แต่หลังจากเข้าตลาดปุ๊บ การเติบโตกลับดรอปลงเหลือไม่ถึง 10% ทันที ซึ่งอาจารย์เปรียบเทียบว่าแพทเทิร์นนี้ "โคตรเหมือน" กับหุ้นรุ่นพี่อย่าง TIDLOR ทำให้หุ้นตัวนี้กลายเป็นกรณีศึกษา (Case Study) ถึงความเสี่ยงในการประเมินการเติบโตที่แท้จริงของหุ้นกลุ่มการเงินที่เพิ่งทำ IPO
EP145 (3 ก.ย. 2024): ยืนยันความถูกผ่าน P/BV แต่ยังระแวงเรื่องคุณภาพหนี้
-
เหตุการณ์และการปรับมุมมอง: อาจารย์ย้ำถึงความถูกของหุ้นในเชิง Valuation โดยเทียบค่า P/BV (Price to Book Value) ที่ลงมาเหลือเพียง 1 เท่า อาจารย์อธิบายว่า หากประเมินด้วยแว่นของธนาคารพาณิชย์ P/BV ระดับ 1 เท่าอาจจะยังไม่สุด แต่เนื่องจาก CREDIT มีวิถีทำธุรกิจแบบ Non-Bank จึงต้องนำไปเทียบกับกลุ่ม Non-Bank (ที่ปกติเทรดกันระดับ 2 เท่า หรือคู่เทียบอย่าง TIDLOR ที่ 1.5 เท่า) ทำให้ P/BV 1 เท่าของ CREDIT ถือว่าถูกมากๆ
-
การประเมินความเสี่ยง: แม้ราคาจะน่าสนใจและหนี้ค้างชำระ (Stage 2) เริ่มลดลง แต่อาจารย์ยังมีมุมมองระมัดระวัง โดยระบุชัดเจนว่าคำพูดของผู้บริหารเรื่องการคุมหนี้เสียนั้น อาจารย์ "เชื่อครึ่งไม่เชื่อครึ่ง" เพราะยังไม่มั่นใจว่าจะทำได้จริงตามที่สื่อสารไว้
EP142 (12 ส.ค. 2024) & EP143 (~ส.ค. 2024): ราคาลงลึกเข้าโซน "Bottom" แต่งัดกลยุทธ์ "รอคอนเฟิร์ม"
-
เหตุการณ์และการปรับมุมมอง: หลังจากเข้าตลาด ราคาหุ้น CREDIT ปรับตัวลดลงอย่างหนักเกือบ 50% (จากโซนราคาสูงลงมาเหลือประมาณสิบกว่าบาท) จนทำให้ค่า P/E ลดลงมาเหลือเพียง 7-8 เท่า ซึ่งอาจารย์ประเมินว่าราคานี้ได้สะท้อนความถูกและลงมากองอยู่ที่โซน "Bottom (จุดต่ำสุด)" ของรอบแล้ว
-
การแอคชัน/กลยุทธ์: แม้ราคาจะอยู่ในจุดที่ Downside จำกัด แต่อาจารย์เลือกใช้กลยุทธ์ "รอ" โดยประกาศว่าจะยังไม่เข้าซื้อจนกว่าจะได้ทำ Company Visit (CV) หรือสัมภาษณ์ผู้บริหารก่อน เพื่อตรวจสอบให้แน่ใจว่าบริษัทยังรักษาเป้าหมายการเติบโตได้ และสามารถคุมปัญหาหนี้เสีย (NPL) ที่ยังเพิ่มขึ้นได้จริง