🧮 ประเมินมูลค่า

291/291 รายงานพร้อมดู • อัปเดต 2026-09-26 17:49 • ค้นหาหุ้น กดเมนูด้านบนดูรายตลาด หรือใช้เครื่องมือประเมินมูลค่าด้านล่าง

🧮 คำนวณ CAGR (อัตราเติบโตทบต้น) — เลือกหุ้น + ใส่ปี▾

หุ้น ปีเริ่ม ปีสุด

รายการ	ปีเริ่ม	ปีสุด	CAGR

🧮 มูลค่าหุ้นแบบ DCF (ตามที่ อ.กล้วยๆ สอน EP.210) — คลิกแถวเข้าหน้าหุ้น▾

มูลค่าที่แท้จริงคำนวณจากงบล่าสุด (อัพเดตรายไตรมาส) · คำนวณเมื่อ 2026-07-14 — ส่วนราคา + Upside อัพเดตสดรายวัน · แต่ละตัวคิดที่ WACC ต่างกัน (ดูคอลัมน์) · เขียว = ราคาต่ำกว่ามูลค่า

คิดที่ WACC (ยิ่งสูง = คาดหวังผลตอบแทนมาก = ราคายิ่งต่ำ):

หุ้น	มูลค่า DCF	WACC	ราคาสด	Upside

⚠️ ประมาณการเชิงการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำซื้อขาย · margin/ค่าเสื่อม/capex บางตัวเป็นประมาณการ — กดเข้าหน้าหุ้นเพื่อดูสมมติฐาน + ปรับเครื่องคิดเลขเอง

📐 P/E & PE Band — หุ้นไทยทั้งหมด · ถูก/แพงเทียบประวัติตัวเอง + กลุ่ม (คลิกกางดู)▸

PE สด + ราคาสด อัพเดตรายวัน · PE Band = เฉลี่ย ± 1SD จาก PE รายปี 4 ปีล่าสุด (กรองค่าเพี้ยน) · โซน: ถูกมาก=ต่ำกว่า −1SD · แพงมาก=สูงกว่า +1SD · PE กลุ่ม = median ของหุ้นทั้งกลุ่ม · เรียงถูก→แพง
💡 ตลาดไทย de-rate ลงมาก หลายตัว "ถูกกว่าอดีตตัวเอง" — ดู "เทียบกลุ่ม" + CAGR ประกอบ · โซน "—" = เพิ่ง IPO/พลิกกำไร/ควบรวม (ไม่มีฐานอดีตทำ band เช่น TRUE/GULF) อยู่ท้ายตาราง

หุ้น	ราคาสด	PE สด	PE เฉลี่ย 4ปี	โซน (band)	PE กลุ่ม	CAGR รายได้ 4ปี

PE ต่ำ ≠ ถูกเสมอ (อาจกำไรกำลังหด/one-off) · ควรดูคู่กับ growth + คุณภาพกำไร + DCF ด้านบน

🏦 P/E รายเซกเตอร์ เทียบผลตอบแทนพันธบัตร — หุ้นดัง 5 ตัว/กลุ่ม (คลิกกางดู)▸

ทำไมต้องเทียบพันธบัตร: พันธบัตรคือ "ผลตอบแทนที่ไม่ต้องเสี่ยง" — ถ้าพันธบัตรให้ 2% เท่ากับตลาดยอมจ่าย PE 50 เท่าเพื่อผลตอบแทนเท่ากัน ดังนั้น PE ที่ดู "แพง" ในยุคดอกเบี้ยสูง อาจ "ปกติ" ในยุคดอกเบี้ยต่ำ
Earnings Yield (EY) = 100 / PE = ผลตอบแทนกำไรต่อราคาที่จ่าย · ส่วนต่าง = EY − พันธบัตร 10 ปี = ส่วนชดเชยความเสี่ยง (equity risk premium) — ยิ่งบวกมาก = หุ้นกลุ่มนั้นให้ผลตอบแทนชดเชยความเสี่ยงเยอะ, ติดลบ = จ่ายแพงกว่าถือพันธบัตร

สมมติพันธบัตร 10 ปี: %

เซกเตอร์	PE กลุ่ม	EY	ส่วนต่าง	PE เฉลี่ย 4 ปี	หุ้นตัวแทน (PE สด)

📅 ย้อนหลัง: PE ตลาด vs พันธบัตร 10 ปี รายปี

ปี	PE median	EY	พันธบัตร 10 ปี	ส่วนต่าง

PE median = ค่ากลางของหุ้นดังชุดนี้ในปีนั้น (จาก P/E เฉลี่ยปีในงบ) · พันธบัตร = ค่าเฉลี่ยทั้งปี (BOT)

หุ้นตัวแทน = market cap ใหญ่สุดในเซกเตอร์ · PE กลุ่ม = median ของ 5 ตัวนั้น (กรอง PE 3–80) · เทียบ PE ข้ามเซกเตอร์ตรงๆ ไม่ได้ (ธนาคาร PE ต่ำโดยธรรมชาติ, โตช้า) — ใช้ดูส่วนต่างและการเปลี่ยนแปลงข้ามเวลาแทน

⭐ สแกนหุ้นปันผลคุณภาพ — โตชนะเงินเฟ้อ · แข็งแกร่ง · ไม่ cycle▾

CAGR รายได้/EPS ≥ 5% Div Yield ≥ 3% ROE เฉลี่ย ≥ 12% ช่วงปี

กำไรบวกทุกปี จ่ายปันผลทุกปี ROE สูงต่อเนื่อง (moat) รายได้ไม่ cycle FCF เป็นบวก รวมตัวที่ไม่มีข้อมูล FCF เรียง