🇹🇭 เศรษฐกิจมหภาค / BOT Macro

จำนวนเงินบาทที่ใช้แลกเงินต่างประเทศ — สูงขึ้น = บาทอ่อนค่า, ต่ำลง = บาทแข็งค่า (เยนแสดงเป็นบาทต่อ 100 เยนตามที่ ธปท. รายงาน)

ค่าเฉลี่ยทั้งปีของอัตราแลกเปลี่ยนบาท/ดอลลาร์สหรัฐ ใช้ดูแนวโน้มค่าเงินระยะยาวโดยตัดความผันผวนรายเดือนออก

ดัชนีค่าเงินบาทเทียบตะกร้าสกุลเงินคู่ค้า — NEER = เชิงดุล (ยังไม่ปรับเงินเฟ้อ), REER = ปรับเงินเฟ้อแล้ว สะท้อนความสามารถแข่งขันด้านราคาของสินค้าไทย (สูงขึ้น = บาทแข็งเชิงเปรียบเทียบ)

เทียบดอกเบี้ยนโยบาย (กนง.กำหนด) กับดอกเบี้ยเงินกู้ MLR และเงินฝากออมทรัพย์ของธนาคารพาณิชย์ — ส่วนต่างสะท้อนการส่งผ่านนโยบายการเงินและส่วนต่างกำไรของแบงก์ (NIM)

ค่าเฉลี่ยทั้งปีของดอกเบี้ยนโยบาย/MLR/เงินฝาก — ตัดความผันผวนระหว่างปี เห็นทิศทางดอกเบี้ยระยะยาว (ยุคดอกเบี้ยต่ำหลังวิกฤตแฮมเบอร์เกอร์ 2551, ขาขึ้นสู้เงินเฟ้อ 2565–66)

ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปี และ 10 ปี — หากตัวยาว (10 ปี) ต่ำกว่าตัวสั้น (2 ปี) เรียก inverted yield curve มักเป็นสัญญาณเตือนเศรษฐกิจชะลอตัว

ค่าเฉลี่ยทั้งปีของผลตอบแทนพันธบัตร 2 ปี และ 10 ปี — ดูแนวโน้มต้นทุนกู้ยืมระยะยาวของภาครัฐและส่วนต่าง (term spread) แบบตัดความผันผวนรายเดือน

ความสัมพันธ์ระหว่างอายุพันธบัตร (1–50 ปี) กับผลตอบแทน ณ วันนี้ — ปกติลาดขึ้น (ยิ่งยาวยิ่งให้ผลตอบแทนสูง) ข้อมูลล่าสุดจาก ThaiBMA

อัตราการเปลี่ยนแปลงราคาผู้บริโภคทั้งประเทศเทียบเดือนเดียวกันปีก่อน — กรอบเป้าหมาย ธปท. 1–3% ต่อปี (ดูคู่กับดอกเบี้ยนโยบายด้านบน: เงินเฟ้อพุ่ง→ขึ้นดอกเบี้ย). ข้อมูลรายเดือนจากกระทรวงพาณิชย์ (สนค.)

ระดับราคาสินค้า-บริการเฉลี่ยทั้งประเทศ (ปีฐาน 2019=100, ชุดรวมทุกรายการ) ใช้วัดค่าครองชีพสะสม. ข้อมูลรายเดือนจากกระทรวงพาณิชย์ (สนค.)

อัตราการขยายตัวของ GDP ที่แท้จริง (chain volume) ทั้งปี — ตัวเลขหัวใจที่บอกภาพรวมเศรษฐกิจไทย ประกาศโดยสภาพัฒน์ (สศช.). เห็นวิกฤตต้มยำกุ้งปี 2540 (1998 = -7.6%), น้ำท่วมใหญ่ 2554, และโควิดปี 2563 (2020 = -6.1%) ชัดเจน

มูลค่า GDP ณ ราคาตลาด (nominal, current price) ทั้งปี — สะท้อนขนาดเศรษฐกิจไทยเป็นตัวเงิน (หน่วยล้านล้านบาท เช่น 18.97 = 18.97 ล้านล้าน) โตจาก 3.3 ล้านล้าน (2536) เป็นเกือบ 19 ล้านล้าน. ที่มา: สภาพัฒน์ (สศช.)

จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าไทยต่อเดือน (หน่วยพันคน เช่น 3,000 = 3 ล้านคน) — ตัวขับเคลื่อนหลักของภาคบริการและการบริโภคในประเทศ

จำนวนนักท่องเที่ยวจีนเข้าไทยรายเดือน — กลุ่มใหญ่สุด ขับเคลื่อนค้าปลีก/โรงแรม/สนามบิน/ดิวตี้ฟรี เห็นชัดว่าหายช่วงโควิด (2020–22) แล้วทยอยฟื้น. ข้อมูล data.go.th (2015–2023) + ไฟล์สถิติ มกท. (2024–2026)

นักท่องเที่ยวตะวันออกกลางเข้าไทยรายเดือน — ฐานคนไข้ medical tourism สำคัญของ รพ.เอกชนระดับบน (BH บำรุงราษฎร์, PR9 โรงพยาบาลพระรามเก้า) ค่าใช้จ่ายต่อหัวสูง. ข้อมูล data.go.th (2015–2023) + ไฟล์สถิติ มกท. (2024–2026)

ดัชนีชี้วัดการบริโภคเอกชน (PCI) และการลงทุนเอกชน (PII) ปรับฤดูกาลแล้ว — สูงขึ้น = กิจกรรมเศรษฐกิจในประเทศขยายตัว เป็นเครื่องชี้ภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน

แท่ง = จำนวนประชากรไทย (ล้านคน) แบ่งตามช่วงอายุ วัยเด็ก 0–14 / วัยทำงาน 15–64 / ผู้สูงอายุ 65+ — เห็นชัดว่าวัยเด็กหดตัวและผู้สูงอายุพองตัว (สังคมสูงวัยเต็มตัว). เส้น = อัตราการเกิด (คนต่อประชากรพันคน แกนขวา) ที่ดิ่งจากราว 40 ในยุค 2503 เหลือราว 8 ในปัจจุบัน = วิกฤตประชากรระยะยาวที่กระทบแรงงาน/บริโภค/ระบบบำนาญ. ที่มา: World Bank (ประมาณการตาม UN, รวมผู้ไม่ได้จดทะเบียน จึงสูงกว่ายอดทะเบียนราษฎร์ราว 66 ล้าน)

สัดส่วนหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ต่อสินเชื่อรวม (มาตรฐาน IMF FSI) ของระบบธนาคารพาณิชย์ — สูงขึ้น = คุณภาพสินเชื่อแย่ลง เป็นมาตรวัดสุขภาพภาคแบงก์. BOT รายงานรายไตรมาส (ชุดรายเดือนเดิมเลิกอัปเดตปี 2019)

เทียบหนี้เสียกับต้นทุนกู้ยืม — ปกติ NPL จะ 'ตามหลัง' การขึ้นดอกเบี้ยราว 2–4 ไตรมาส (ภาระผ่อนสูงขึ้น→ผิดนัดชำระมากขึ้น). คู่ที่ตรงสุดคือ NPL vs MLR (ดอกเบี้ยเงินกู้ที่ลูกหนี้จ่ายจริง). 📊 NPL (เส้นแดง) ใช้ **แกนขวา** ซูมช่วง 2.8–3.3% ให้เห็นการขึ้น-ลงชัด ส่วนดอกเบี้ยใช้แกนซ้าย — ดอกเบี้ยรายเดือนแปลงเป็นค่าสิ้นไตรมาส. หมายเหตุ: NPL ยังขึ้นกับภาวะเศรษฐกิจ (กราฟ vs PCI) และการเติบโตสินเชื่อด้วย

NPL มักสวนทางกับเศรษฐกิจแบบเหลื่อมเวลา — ตอน PCI (ดัชนีการบริโภคเอกชน) แข็งแรง คนมีรายได้ จ่ายหนี้ได้ NPL ต่ำ; พอเศรษฐกิจอ่อน/บริโภคหด (เช่นช่วงโควิด PCI ดิ่ง) อีกราว 2–3 ไตรมาส NPL จะทยอยขึ้นเพราะคนเริ่มผิดนัดชำระ. ให้ดูเป็นภาพ 'PCI ลงก่อน → NPL ขึ้นตามทีหลัง'. เส้น NPL ใช้แกนซ้าย (%), PCI ใช้แกนขวา (ดัชนี) เพราะสเกลต่างกันมาก. รวมแล้ว NPL ขึ้นกับ 3 อย่าง: ดอกเบี้ย (กราฟบน) + ภาวะเศรษฐกิจ (กราฟนี้) + การเติบโตสินเชื่อช่วงก่อนหน้า

NPL เป็น 'ผลตามหลัง' ของวงจรสินเชื่อ (credit cycle) ราว 1–2 ปี — ตอนเศรษฐกิจดีแบงก์เร่งปล่อยกู้/เกณฑ์ผ่อน พอเศรษฐกิจพลิกหรือดอกเบี้ยขึ้น หนี้ก้อนที่ปล่อยช่วงนั้นทยอยกลายเป็น NPL (สินเชื่อโตพีค → อีกพัก NPL ขึ้น). กลับกัน เวลาสินเชื่อโตช้า/หดตัว มักเป็นช่วงแบงก์เข้มงวดเพราะ NPL กำลังสูง. ทั้งคู่เป็น % แกนเดียว — สินเชื่อ = อัตราโต YoY ของยอดคงค้าง ธพ.

จำนวนรายการโอน/ชำระเงินผ่าน Mobile Banking ต่อเดือน (หน่วยพันรายการ) — สะท้อนการใช้ digital payment ของคนไทย

มูลค่ารวมของธุรกรรมโอน/ชำระผ่าน Mobile Banking ต่อเดือน (หน่วยพันล้านบาท) ดูคู่กับปริมาณเพื่อหามูลค่าเฉลี่ยต่อรายการ

ยอดสินเชื่อคงค้างเทียบเงินฝากคงค้างของระบบธนาคารพาณิชย์ — อัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝาก (LDR) บอกสภาพคล่องและการปล่อยกู้ของระบบแบงก์