MRDIYT.BK — Financial Report
📊 Key Stats
มิสเตอร์. ดี.ไอ.วาย. โฮลดิ้ง (ประเทศไทย) (TH, th_retail)
Generated: 2026-06-13 05:41 • Source: yfinance + NotebookLM (n/a)
📊 CAGR · ตารางสรุป · อัตราส่วนการเงิน
💡 CAGR = อัตราโตทบต้นต่อปี · ตารางสรุปและอัตราส่วนไล่ยาวทุกปีที่มีข้อมูล SETSMART ระบายสีตามทิศทาง (เขียว = ดีขึ้น) · ค่าต่อหุ้นปรับฐานพาร์ปัจจุบันแล้ว
🧾 สรุปตัวเลขสำคัญรายปี (สีตามทิศ)
| รายการ | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|
| สินทรัพย์รวม (ลบ.) | 15,300 | 18,393 | — |
| หนี้สินรวม (ลบ.) | 10,542 | 8,694 | — |
| ส่วนของผู้ถือหุ้น (ลบ.) | 4,758 | 9,700 | — |
| มูลค่าหุ้นที่เรียกชำระแล้ว (ลบ.) | 2,799 | 3,009 | — |
| รายได้รวม (ลบ.) | — | — | — |
| รายได้รวม Growth | — | — | — |
| กำไร (ขาดทุน) จากกิจกรรมอื่น (ลบ.) | — | — | — |
| กำไรสุทธิ (ลบ.) | — | — | — |
| EPS (บาท) | — | — | — |
| EPS Growth | — | — | — |
| ราคาเฉลี่ยรายปี (บาท) | — | 8.37 | 9.49 |
| เงินปันผลต่อหุ้น (บาท) | — | 0.11 | 0.06 |
| อัตราผลตอบแทนปันผล (Yield = ปันผล/ราคาเฉลี่ย) | — | 1.3% | 0.6% |
| อัตราการจ่ายเงินปันผล (Payout = ปันผล/EPS) | — | — | — |
📐 อัตราส่วนทางการเงิน (Financial Ratio · สีตามทิศ)
| อัตราส่วน | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|
| — ความสามารถทำกำไร (Profitability) — | |||
| GPM (อัตรากำไรขั้นต้น) | |||
| Q1 | — | — | 52.2% |
| Q2 | — | 51.7% | — |
| Q3 | — | 52.8% | — |
| Q4 | 49.8% | 51.7% | — |
| ทั้งปี | — | — | — |
| Selling Expense (%) | |||
| Q1 | — | — | 28.8% |
| Q2 | — | 27.5% | — |
| Q3 | — | 28.8% | — |
| Q4 | 28.1% | 25.5% | — |
| ทั้งปี | — | — | — |
| Admin Expense (%) | |||
| Q1 | — | — | 5.5% |
| Q2 | — | 5.2% | — |
| Q3 | — | 5.7% | — |
| Q4 | 5.5% | 5.5% | — |
| ทั้งปี | — | — | — |
| SG&A (%) | |||
| Q1 | — | — | 34.3% |
| Q2 | — | 32.7% | — |
| Q3 | — | 34.5% | — |
| Q4 | 33.5% | 31.0% | — |
| ทั้งปี | — | — | — |
| NPM (อัตรากำไรสุทธิ) | |||
| Q1 | — | — | 12.4% |
| Q2 | — | 12.7% | — |
| Q3 | — | 12.2% | — |
| Q4 | 11.0% | 14.7% | — |
| ทั้งปี | — | — | — |
| ROA | — | — | — |
| ROIC | 9.1% | 30.6% | — |
| ROE | — | — | — |
| — สภาพคล่อง (Liquidity) — | |||
| Current Ratio (เงินทุนหมุนเวียน) | 1.69 | 2.02 | — |
| Quick Ratio (สภาพคล่องเร็ว) | 0.30 | 0.53 | — |
| — โครงสร้างหนี้ (Leverage) — | |||
| Debt to Equity (หนี้มีดอกเบี้ย/ทุน) | 0.55 | 0.00 | — |
| Debt to Net Profit (ปีคืนหนี้) | — | — | — |
| — ประสิทธิภาพ (Efficiency) — | |||
| Collection Period (วันเก็บหนี้) | — | — | — |
| Inventory Period (วันขายของ) | — | — | — |
| Payment Period (วันจ่ายหนี้) | — | — | — |
| Cash Cycle (วงจรเงินสด) | — | — | — |
| — ตลาด/ผู้ถือหุ้น (Market) — | |||
| Common Shares (หุ้น) | 6,017,097,000 | 6,017,097,000 | 6,017,097,000 |
| Common Shares Adjusted (M) | 6,017.10 | 6,017.10 | 6,017.10 |
| Book Value / Share (บาท) | 0.79 | 1.61 | — |
| EPS (บาท) | — | — | — |
| EPS Growth | — | — | — |
| Dividend Per Share (บาท) | — | 0.11 | 0.06 |
| Dividend Yield | — | 1.3% | 0.6% |
| Dividend Payout Ratio | — | — | — |
| Market Cap (ลบ.) | — | 50,363 | 57,102 |
| P / BV (เฉลี่ยปี) | — | 5.19 | — |
| P / E (เฉลี่ยปี) | — | — | — |
| EV / EBITDA | — | 5.56 | 33.89 |
| Max Price (สูงสุด/ปี) | — | 9.60 | 12.20 |
| Min Price (ต่ำสุด/ปี) | — | 7.00 | 8.10 |
| Price (เฉลี่ย/ปี) | — | 8.37 | 9.49 |
📊 กราฟสรุป
💡 ราคาหุ้นย้อนหลัง 5 ปี และ P/E Band ทั้งประวัติ — ดูว่าตอนนี้ซื้อขายกันแพงหรือถูกเทียบอดีตตัวเอง
📊 กราฟสรุป (SETSMART)
💡 EPS รายปี · โครงสร้างงบกำไรขาดทุน · รายได้-กำไรทั้งประวัติ · และงบดุลแบบ common-size (ทุกอย่างคิดเป็น % ของสินทรัพย์รวม เลยเทียบข้ามปีได้แม้บริษัทโตขึ้นมาก)
📈 แนวโน้มสัดส่วนงบดุล (Common-Size · % ของสินทรัพย์รวม)
📊 กราฟสรุป (SETSMART)
💡 EPS รายปี · โครงสร้างงบกำไรขาดทุน · รายได้-กำไรทั้งประวัติ · และงบดุลแบบ common-size (ทุกอย่างคิดเป็น % ของสินทรัพย์รวม เลยเทียบข้ามปีได้แม้บริษัทโตขึ้นมาก)
📈 แนวโน้มสัดส่วนงบดุล (Common-Size · % ของสินทรัพย์รวม)
📅 งบการเงินรายไตรมาส — แบบชีตวิเคราะห์ (SETSMART, 2024-2026)
💡 รวมงบดุล · งบกำไรขาดทุน · งบกระแสเงินสด ไว้ในตารางเดียวแบบชีตวิเคราะห์ หัวปีตรึงไว้ด้านบน เลื่อนซ้าย-ขวาดูย้อนหลังได้ · กด ⛶ ดูเต็มจอ จะอ่านง่ายขึ้นมาก
รวม 3 งบไว้ในตารางเดียว · ล้านบาท · งบดุล/กระแสเงินสด = Q1-Q3 + สิ้นปี · งบกำไรขาดทุน = Q1-Q4 + ทั้งปี · หัวแถวปีตรึงอยู่ด้านบนตลอด · เลื่อนซ้าย-ขวาดูปีย้อนหลัง →
| งวด | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|
| 📘 งบดุล (Balance Sheet) | |||
| สินทรัพย์ (Assets) | |||
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดCash And Cash Equivalents | |||
| Q1 | — | — | 1,115 |
| Q2 | — | 546 | — |
| Q3 | — | 491 | — |
| สิ้นปี | 784 | 1,771 | — |
| %Common Size | 5.1% | 9.6% | — |
| ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น (สุทธิ)Trade And Other Receivables - Current - Net | |||
| Q1 | — | — | 67 |
| Q2 | — | 156 | — |
| Q3 | — | 91 | — |
| สิ้นปี | 217 | 134 | — |
| %Common Size | 1.4% | 0.7% | — |
| สินค้าคงเหลือ (สุทธิ)Inventories - Net | |||
| Q1 | — | — | 5,261 |
| Q2 | — | 5,067 | — |
| Q3 | — | 5,509 | — |
| สิ้นปี | 4,893 | 5,545 | — |
| %Common Size | 32.0% | 30.1% | — |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียนTotal Current Assets | |||
| Q1 | — | — | 6,569 |
| Q2 | — | 5,908 | — |
| Q3 | — | 6,231 | — |
| สิ้นปี | 5,939 | 7,522 | — |
| %Common Size | 38.8% | 40.9% | — |
| ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ (สุทธิ)Property, Plant And Equipment - Net | |||
| Q1 | — | — | 5,039 |
| Q2 | — | 2,661 | — |
| Q3 | — | 2,822 | — |
| สิ้นปี | 2,435 | 3,049 | — |
| %Common Size | 15.9% | 16.6% | — |
| สินทรัพย์ไม่มีตัวตน (สุทธิ)Intangible Assets - Net | |||
| Q1 | — | — | 118 |
| Q2 | — | 105 | — |
| Q3 | — | 110 | — |
| สิ้นปี | 96 | 115 | — |
| %Common Size | 0.6% | 0.6% | — |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนTotal Non-Current Assets | |||
| Q1 | — | — | 12,690 |
| Q2 | — | 9,724 | — |
| Q3 | — | 10,006 | — |
| สิ้นปี | 9,361 | 10,871 | — |
| %Common Size | 61.2% | 59.1% | — |
| สินทรัพย์รวมTotal Assets | |||
| Q1 | — | — | 19,259 |
| Q2 | — | 15,632 | — |
| Q3 | — | 16,237 | — |
| สิ้นปี | 15,300 | 18,393 | — |
| หนี้สิน (Liabilities) | |||
| เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่นTrade And Other Payables - Current | |||
| Q1 | — | — | 1,150 |
| Q2 | — | 1,006 | — |
| Q3 | — | 1,096 | — |
| สิ้นปี | 1,037 | 1,305 | — |
| %Common Size | 6.8% | 7.1% | — |
| รวมหนี้สินหมุนเวียนTotal Current Liabilities | |||
| Q1 | — | — | 3,865 |
| Q2 | — | 3,164 | — |
| Q3 | — | 5,836 | — |
| สิ้นปี | 3,521 | 3,716 | — |
| %Common Size | 23.0% | 20.2% | — |
| เงินเบิกเกินบัญชี & เงินกู้ระยะสั้นจากสถาบันการเงินBank Overdrafts And Short-Term Borrowings From Financial Institutions | |||
| Q1 | — | — | 0 |
| Q2 | — | 0 | — |
| Q3 | — | 588 | — |
| สิ้นปี | 473 | 0 | — |
| %Common Size | 3.1% | 0.0% | — |
| หนี้ระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระใน 1 ปีCurrent Portion Of Long-Term Debts | |||
| Q1 | — | — | 0 |
| Q2 | — | 70 | — |
| Q3 | — | 2,075 | — |
| สิ้นปี | 70 | 0 | — |
| %Common Size | 0.5% | 0.0% | — |
| หนี้สินระยะสั้น (Short-Term Debts) 🔢 | |||
| Q1 | — | — | 0 |
| Q2 | — | 70 | — |
| Q3 | — | 2,663 | — |
| สิ้นปี | 543 | 0 | — |
| %Common Size | 3.5% | 0.0% | — |
| หนี้สินระยะยาว (Long-Term Debts) 🔢 | |||
| Q1 | — | — | 0 |
| Q2 | — | 2,023 | — |
| Q3 | — | 0 | — |
| สิ้นปี | 2,057 | 0 | — |
| %Common Size | 13.4% | 0.0% | — |
| หนี้สินรวมมีดอกเบี้ย (Total Debts) 🔢 | |||
| Q1 | — | — | 0 |
| Q2 | — | 2,093 | — |
| Q3 | — | 2,663 | — |
| สิ้นปี | 2,600 | 0 | — |
| D/E | 0.55 | — | — |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียนTotal Non-Current Liabilities | |||
| Q1 | — | — | 5,007 |
| Q2 | — | 6,875 | — |
| Q3 | — | 4,807 | — |
| สิ้นปี | 7,020 | 4,978 | — |
| %Common Size | 45.9% | 27.1% | — |
| รวมหนี้สินTotal Liabilities | |||
| Q1 | — | — | 8,872 |
| Q2 | — | 10,039 | — |
| Q3 | — | 10,643 | — |
| สิ้นปี | 10,542 | 8,694 | — |
| %Common Size | 68.9% | 47.3% | — |
| ส่วนของผู้ถือหุ้น (Equity) | |||
| กำไรสะสมที่ยังไม่ได้จัดสรรRetained Earnings (Deficits) - Unappropriated | |||
| Q1 | — | — | 2,952 |
| Q2 | — | 1,805 | — |
| Q3 | — | 1,805 | — |
| สิ้นปี | 970 | 2,274 | — |
| %Common Size | 6.3% | 12.4% | — |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่Equity Attributable To Owners Of The Parent | |||
| Q1 | — | — | 10,387 |
| Q2 | — | 5,593 | — |
| Q3 | — | 5,594 | — |
| สิ้นปี | 4,758 | 9,700 | — |
| %Common Size | 31.1% | 52.7% | — |
| 📗 งบกำไรขาดทุน (Income Statement) | |||
| โครงสร้างรายได้ (Revenue Structure) | |||
| ต้นทุนขาย (COGS) | |||
| กำไรขั้นต้น (Gross Profit) 🔢 | |||
| Q1 | — | — | 2,847 |
| Q2 | — | 2,574 | — |
| Q3 | — | 2,618 | — |
| Q4 | 2,017 | 2,981 | — |
| ทั้งปี | 2,017 | 8,173 | 2,847 |
| %GPM | — | — | — |
| %YoY Growth | — | 305.2% | -65.2% |
| ค่าใช้จ่ายขาย-บริหาร (SG&A) | |||
| กำไรจากการดำเนินงาน (Operating Profit) 🔢 | |||
| Q1 | — | — | 952 |
| Q2 | — | 914 | — |
| Q3 | — | 884 | — |
| Q4 | 667 | 1,171 | — |
| ทั้งปี | 667 | 2,968 | 952 |
| %EBIT | — | — | — |
| %YoY Growth | — | 345.1% | -67.9% |
| EBITDA 🔢 | |||
| Q1 | — | — | 1,685 |
| Q2 | — | 2,153 | — |
| Q3 | — | 2,797 | — |
| Q4 | 2,795 | 3,787 | — |
| ทั้งปี | 2,795 | 8,738 | 1,685 |
| %EBITDA | — | — | — |
| %YoY Growth | — | 212.6% | -80.7% |
| กำไรก่อนภาษี (EBT) 🔢 | |||
| Q1 | — | — | 851 |
| Q2 | — | 784 | — |
| Q3 | — | 760 | — |
| Q4 | 573 | 1,067 | — |
| ทั้งปี | 573 | 2,611 | 851 |
| %EBT | — | — | — |
| %YoY Growth | — | 355.4% | -67.4% |
| 📙 งบกระแสเงินสด (Cash Flow) | |||
| กิจกรรมดำเนินงาน (Operating Activities) | |||
| ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายDepreciation And Amortisation | |||
| Q1 | — | — | 733 |
| Q2 | — | 1,240 | — |
| Q3 | — | 1,913 | — |
| สิ้นปี | 2,128 | 2,616 | — |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานNet Cash From (Used In) Operating Activities | |||
| Q1 | — | — | 1,916 |
| Q2 | — | 2,495 | — |
| Q3 | — | 3,447 | — |
| สิ้นปี | 3,252 | 5,389 | — |
| CFO/กำไรสุทธิ | — | — | — |
| กระแสเงินสดอิสระ (Free Cash Flow) 🔢 | |||
| Q1 | — | — | -19 |
| Q2 | — | 1,746 | — |
| Q3 | — | 2,359 | — |
| สิ้นปี | 2,035 | 3,942 | — |
| กิจกรรมลงทุน (Investing Activities) | |||
| เงินจ่ายซื้อสินทรัพย์ถาวร (CAPEX)Payment For Purchase Of Fixed Assets | |||
| Q1 | — | — | -1,936 |
| Q2 | — | -749 | — |
| Q3 | — | -1,089 | — |
| สิ้นปี | -1,218 | -1,447 | — |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุนNet Cash From (Used In) Investing Activities | |||
| Q1 | — | — | -2,014 |
| Q2 | — | -893 | — |
| Q3 | — | -1,343 | — |
| สิ้นปี | -1,264 | -2,040 | — |
| กิจกรรมจัดหาเงิน (Financing Activities) | |||
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงินNet Cash From (Used In) Financing Activities | |||
| Q1 | — | — | -558 |
| Q2 | — | -1,840 | — |
| Q3 | — | -2,398 | — |
| สิ้นปี | -2,875 | -2,363 | — |
➕ บรรทัดเพิ่มเติมนอกชีต (พิจารณาเก็บ)
💡 บรรทัดดิบจาก SETSMART ที่ไม่ได้อยู่ในชีตหลัก · ✅ = ควรเก็บไว้ดู, ⚪ = รายละเอียดย่อย ตัดได้
✅ = หนูแนะนำให้เก็บ (มีประโยชน์เชิงวิเคราะห์) · ⚪ = ทางเลือก/รายละเอียดย่อย (ส่วนใหญ่ตัดได้)
➕ งบดุล — บรรทัดเพิ่มเติมจาก SETSMART
| รายการ (ทั้งปี) | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|
| ⚪ Other Current Receivables | 0 | 134 | — |
| ⚪ Other Current Assetsสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น | 44 | 72 | — |
| ⚪ Other Current Assets - Others | 44 | 72 | — |
| ⚪ Investment in Subsidiaries, Associates and Joint Ventures Using the Equity Method - Net | 168 | 300 | — |
| ⚪ Investment in Associates | 168 | 300 | — |
| ✅ Right-of-Use Assets - Net | 5,932 | 6,189 | — |
| ⚪ Intangible Assets - Others | 96 | 115 | — |
| ✅ Deferred Tax Assets | 222 | 234 | — |
| ⚪ Other Non-Current Assets | 508 | 985 | — |
| ⚪ Other Non-Current Assets - Others | 508 | 985 | — |
| ⚪ Financial Institutions | 70 | 0 | — |
| ✅ Current Portion of Lease Liabilities | 1,637 | 1,931 | — |
| ⚪ Income Tax Payableภาษีเงินได้ค้างจ่าย | 304 | 479 | — |
| ⚪ Other Current Liabilitiesหนี้สินหมุนเวียนอื่น | 0 | 0 | — |
| ✅ Non-Current Portion of Lease Liabilities | 4,707 | 4,674 | — |
| ⚪ Long-Term Provisions | 229 | 265 | — |
| ⚪ Provisions for Employee Benefit Obligations - Non-Current | 27 | 38 | — |
| ⚪ Other Non-Current Liabilities | 0 | 0 | — |
| ⚪ Authorised Share Capital | 3,039 | 3,039 | — |
| ⚪ Authorised Ordinary Shares | 3,039 | 3,039 | — |
| ⚪ Issued and Paid-Up Share Capital | 2,799 | 3,009 | — |
| ⚪ Paid-Up Ordinary Shares | 2,799 | 3,009 | — |
| ⚪ Premium (Discount) on Share Capital | 0 | 3,339 | — |
| ⚪ Premium (Discount) on Ordinary Shares | 0 | 3,339 | — |
| ⚪ Premium on Ordinary Shares | 0 | 3,339 | — |
| ⚪ Retained Earnings (Deficits) | 1,146 | 2,532 | — |
| ✅ Retained Earnings - Appropriated | 176 | 259 | — |
| ⚪ Legal and Statutory Reserves | 176 | 259 | — |
| ⚪ Other Components of Equity | 813 | 820 | — |
| ⚪ Surplus (Deficits) | 775 | 775 | — |
| ⚪ Surplus (Deficits) From Business Combinations Under Common Control | 606 | 606 | — |
| ⚪ Surplus From Business Combinations Under Common Control | 606 | 606 | — |
| ⚪ Surplus (Deficits) From Changes in Interest in Subsidiaries | 170 | 170 | — |
| ⚪ Share-Based Payment Transactions | 38 | 45 | — |
| ✅ Non-Controlling Interests | 0 | 0 | — |
| ⚪ Total Equityรวมส่วนของผู้ถือหุ้น | 4,758 | 9,700 | — |
| ⚪ Total Liabilities and Equity | 15,300 | 18,393 | — |
➕ งบกระแสเงินสด — บรรทัดเพิ่มเติมจาก SETSMART
| รายการ (ทั้งปี) | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|
| ⚪ Profit (Loss) Before Finance Costs And/or Income Tax Expense | 2,292 | 3,393 | — |
| ⚪ (Reversal Of) Loss From Diminution in Value of Inventories | 16 | -9 | — |
| ⚪ Share of (Profit) Loss From Investments Accounted for Using the Equity Method | -1 | 91 | — |
| ⚪ Share-Based Payments | 38 | 7 | — |
| ⚪ (Gains) Losses on Foreign Currency Exchange | -1 | 1 | — |
| ⚪ (Gains) Losses on Disposal and Write-Off of Fixed Assets | -3 | 2 | — |
| ⚪ Dividend and Interest Income | -3 | -3 | — |
| ⚪ Interest Incomeรายได้ดอกเบี้ยรับ | -3 | -3 | — |
| ⚪ Finance Costsต้นทุนทางการเงิน (ดอกเบี้ยจ่าย) | 376 | 374 | — |
| ⚪ Employee Benefit Expenses | 8 | 13 | — |
| ⚪ (Reversal Of) Provisions | 0 | 0 | — |
| ⚪ Other Reconciliation Items | -27 | -7 | — |
| ⚪ Cash Flows From (Used In) Operations Before Changes in Operating Assets and Liabilities | 4,823 | 6,479 | — |
| ⚪ (Increase) Decrease in Trade and Other Receivables | -129 | 86 | — |
| ⚪ (Increase) Decrease in Inventories | -1,097 | -642 | — |
| ⚪ (Increase) Decrease in Other Operating Assets | -102 | -135 | — |
| ⚪ Increase (Decrease) in Trade and Other Payables | 282 | 182 | — |
| ⚪ Increase (Decrease) in Provisions for Employee Benefit Obligations | -0 | 0 | — |
| ⚪ Increase (Decrease) in Provisions | -1 | -1 | — |
| ⚪ Increase (Decrease) in Other Operating Liabilities | 0 | 0 | — |
| ✅ Cash Generated From (Used In) Operations | 3,774 | 5,969 | — |
| ⚪ Interest Received | 3 | 3 | — |
| ✅ Income Tax (Paid) Received | -525 | -582 | — |
| ⚪ Payment for Purchase of Investment in Subsidiaries, Associates and Joint Ventures | 0 | -223 | — |
| ✅ Proceeds From Disposal of Fixed Assets | 0 | 0 | — |
| ⚪ Property, Plant and Equipment | -1,180 | -1,407 | — |
| ⚪ Intangible Assets | -31 | -36 | — |
| ⚪ Right-of-Use Assets | -6 | -3 | — |
| ⚪ Other Items (Investing Activities) | -47 | -370 | — |
| ⚪ Proceeds From Borrowings | 923 | 992 | — |
| ⚪ Proceeds From Short-Term Borrowings | 923 | 992 | — |
| ⚪ Proceeds From Short-Term Borrowings - Financial Institutions | 923 | 992 | — |
| ⚪ Repayments on Borrowings | -1,394 | -3,593 | — |
| ⚪ Repayments on Short-Term Borrowings | -1,287 | -1,465 | — |
| ⚪ Repayments on Short-Term Borrowings - Financial Institutions | -1,287 | -1,465 | — |
| ⚪ Repayments on Long-Term Borrowings | -108 | -2,128 | — |
| ⚪ Repayments on Long-Term Borrowings - Financial Institutions | -108 | -2,128 | — |
| ⚪ Repayments on Lease Liabilities | -1,623 | -1,961 | — |
| ⚪ Proceeds From Issuance of Equity Instruments | 3 | 3,612 | — |
| ✅ Dividend Paid | -649 | -1,247 | — |
| ⚪ Interest Paid | -135 | -99 | — |
| ⚪ Other Items (Financing Activities) | 0 | -67 | — |
| ⚪ Cash and Cash Equivalents, Beginning Balance | 1,672 | 784 | — |
| ✅ Cash and Cash Equivalents, Ending Balance | 784 | 1,771 | — |
📆 งบการเงินรายปี (5 ปีล่าสุด)
💡 งบ 3 ชุด 5 ปีล่าสุด — ตัวเลขตามที่รายงาน (as-reported) ไม่ได้ปรับพาร์
งบกำไรขาดทุน (รายปี) (หน่วย: ล้านบาท)
| รายการ | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 |
|---|---|---|---|---|
| Tax Effect Of Unusual Itemsผลกระทบทางภาษีจากรายการผิดปกติ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Tax Rate For Calcsอัตราภาษีที่ใช้คำนวณ | 0.2244 | 0.2233 | 0.2 | 0.2 |
| Normalized EBITDAEBITDA ที่ตัดรายการพิเศษออกแล้ว | 6,383 | 4,796 | 2,116 | 1,541 |
| Net Income From Continuing Operation Net Minority Interestกำไรสุทธิจากการดำเนินงานต่อเนื่อง (สุทธิส่วนน้อย) | 2,631 | 1,780 | 1,381 | 1,051 |
| Reconciled Depreciationค่าเสื่อมที่ปรับปรุงให้เทียบเคียงได้ | 2,616 | 2,128 | — | — |
| Reconciled Cost Of Revenueต้นทุนขายที่ปรับปรุงให้เทียบเคียงได้ | 9,692 | 8,121 | 6,600 | 5,376 |
| EBITDAกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม ค่าตัดจำหน่าย | 6,383 | 4,796 | 2,116 | 1,541 |
| EBITกำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี | 3,766 | 2,668 | 2,116 | 1,541 |
| Net Interest Incomeรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ | -374 | -376 | — | — |
| Interest Expenseดอกเบี้ยจ่าย | 374 | 376 | — | — |
| Normalized Incomeกำไรสุทธิที่ตัดรายการพิเศษออกแล้ว | 2,631 | 1,780 | 1,381 | 1,051 |
| Net Income From Continuing And Discontinued Operationกำไรสุทธิจากการดำเนินงานต่อเนื่อง+ที่ยกเลิก | 2,631 | 1,780 | 1,381 | 1,051 |
| Total Expensesค่าใช้จ่ายรวมทั้งหมด | 16,220 | 13,479 | 6,600 | 5,376 |
| Total Operating Income As Reportedกำไรจากการดำเนินงานตามที่รายงาน | 3,858 | 2,667 | 2,116 | 1,541 |
| Diluted Average Sharesจำนวนหุ้นเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (ปรับลด) | 5,665 | 6,017 | 6,017 | 6,017 |
| Basic Average Sharesจำนวนหุ้นเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (พื้นฐาน) | 5,665 | 6,017 | 6,017 | 6,017 |
| Diluted EPSกำไรต่อหุ้นปรับลด (นับ dilution) | 0.46 | 0.32 | 0.23 | 0.17 |
| Basic EPSกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน | 0.46 | 0.32 | 0.23 | 0.17 |
| Diluted NI Availto Com Stockholdersกำไรสุทธิปรับลด ส่วนผู้ถือหุ้นสามัญ | 2,631 | 1,780 | 1,381 | 1,051 |
| Net Income Common Stockholdersกำไรสุทธิส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ | 2,631 | 1,780 | 1,381 | 1,051 |
| Net Incomeกำไรสุทธิ | 2,631 | 1,780 | 1,381 | 1,051 |
| Net Income Including Noncontrolling Interestsกำไรสุทธิรวมส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 2,631 | 1,780 | 1,381 | 1,051 |
| Net Income Continuous Operationsกำไรสุทธิจากการดำเนินงานต่อเนื่อง | 2,631 | 1,780 | 1,381 | 1,051 |
| Tax Provisionค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ | 761 | 512 | — | — |
| Pretax Incomeกำไรก่อนภาษี | 3,393 | 2,292 | — | — |
| Other Income Expenseรายได้/ค่าใช้จ่ายอื่นสุทธิ | -91 | 1 | — | — |
| Earnings From Equity Interestส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วม | -91 | 1 | — | — |
| Net Non Operating Interest Income Expenseดอกเบี้ยรับ-จ่ายสุทธินอกการดำเนินงาน | -374 | -376 | — | — |
| Interest Expense Non Operatingดอกเบี้ยจ่ายนอกการดำเนินงาน | 374 | 376 | — | — |
| Operating Incomeกำไรจากการดำเนินงาน (ก่อนดอกเบี้ยและภาษี) | 3,858 | 2,667 | 2,116 | 1,541 |
| Operating Expenseค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน | 6,528 | 5,357 | — | — |
| Other Operating Expensesค่าใช้จ่ายดำเนินงานอื่นๆ | -121 | -69 | — | — |
| Selling General And Administrationค่าใช้จ่ายขาย+บริหาร (SG&A) | 6,649 | 5,426 | — | — |
| Selling And Marketing Expenseค่าใช้จ่ายการขายและการตลาด | 5,540 | 4,542 | — | — |
| General And Administrative Expenseค่าใช้จ่ายในการบริหารทั่วไป | 1,109 | 884 | — | — |
| Other Gand Aค่าใช้จ่ายบริหารอื่นๆ | 1,109 | 884 | — | — |
| Gross Profitกำไรขั้นต้น = รายได้ − ต้นทุนขาย | 10,386 | 8,024 | 6,232 | 4,565 |
| Cost Of Revenueต้นทุนขาย/ต้นทุนบริการโดยตรง | 9,692 | 8,121 | 6,600 | 5,376 |
| Total Revenueรายได้รวมทั้งหมดของบริษัท | 20,078 | 16,146 | 12,832 | 9,941 |
| Operating Revenueรายได้จากการดำเนินงานหลัก | 20,078 | 16,146 | 12,762 | 9,886 |
งบดุล (รายปี) (หน่วย: ล้านบาท)
| รายการ | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 |
|---|---|---|---|---|
| Ordinary Shares Numberจำนวนหุ้นสามัญ | 6,017 | 6,017 | 6,017 | 6,017 |
| Share Issuedจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่าย | 6,017 | 6,017 | 6,017 | 6,017 |
| Net Debtหนี้สินสุทธิ = หนี้รวม − เงินสด | — | 1,816 | 1,396 | 423 |
| Total Debtหนี้สินที่มีดอกเบี้ยรวม | 6,606 | 8,945 | 9,231 | 6,400 |
| Tangible Book Valueมูลค่าทางบัญชีที่มีตัวตน | 9,585 | 4,662 | 3,590 | 3,397 |
| Invested Capitalเงินทุนที่ใช้ในการดำเนินงาน | 9,700 | 7,359 | 6,658 | 4,232 |
| Working Capitalเงินทุนหมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียน − หนี้สินหมุนเวียน | 3,807 | 2,418 | 3,944 | 1,984 |
| Net Tangible Assetsสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิ | 9,585 | 4,662 | 3,590 | 3,397 |
| Capital Lease Obligationsภาระผูกพันตามสัญญาเช่าการเงิน | 6,606 | 6,345 | 6,163 | 5,564 |
| Common Stock Equityส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ | 9,700 | 4,758 | 3,590 | 3,397 |
| Total Capitalizationเงินทุนรวม = หนี้ระยะยาว + ส่วนของผู้ถือหุ้น | 9,700 | 6,816 | 5,821 | 3,397 |
| Total Equity Gross Minority Interestส่วนของผู้ถือหุ้นรวม (รวมส่วนน้อย) | 9,700 | 4,758 | 3,590 | 3,397 |
| Minority Interestส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 0 | 0 | 775 | 775 |
| Stockholders Equityส่วนของผู้ถือหุ้น | 9,700 | 4,758 | 3,590 | 3,397 |
| Other Equity Interestส่วนได้เสียอื่นในทุน | 820 | 813 | 775 | 775 |
| Gains Losses Not Affecting Retained Earningsกำไร/ขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น | 259 | 176 | 146 | 7 |
| Other Equity Adjustmentsรายการปรับปรุงส่วนของผู้ถือหุ้นอื่น | 259 | 176 | 146 | 7 |
| Retained Earningsกำไรสะสม | 2,274 | 970 | 1,213 | 2,510 |
| Additional Paid In Capitalส่วนเกินมูลค่าหุ้น | 3,339 | 0 | 0 | 0 |
| Capital Stockทุนเรือนหุ้น | 3,009 | 2,799 | 1,456 | 104 |
| Common Stockหุ้นสามัญ (มูลค่าที่ตราไว้) | 3,009 | 2,799 | 1,456 | 104 |
| Total Liabilities Net Minority Interestหนี้สินรวม (สุทธิส่วนผู้ถือหุ้นส่วนน้อย) | 8,694 | 10,542 | 10,481 | 7,459 |
| Total Non Current Liabilities Net Minority Interestหนี้สินไม่หมุนเวียนรวม | 4,978 | 7,020 | 8,942 | 5,931 |
| Other Non Current Liabilitiesหนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น | — | 560 | 548 | 367 |
| Employee Benefitsสินทรัพย์/ภาระผูกพันสวัสดิการพนักงาน | 38 | 27 | — | — |
| Non Current Pension And Other Postretirement Benefit Plansสินทรัพย์กองทุนบำนาญ | 38 | 27 | — | — |
| Long Term Debt And Capital Lease Obligationหนี้ระยะยาว+สัญญาเช่าการเงิน | 4,674 | 6,765 | 8,394 | 5,564 |
| Long Term Capital Lease Obligationหนี้สัญญาเช่าการเงินระยะยาว | 4,674 | 4,707 | 6,163 | 5,564 |
| Long Term Debtหนี้สินระยะยาว (เงินกู้/หุ้นกู้) | — | 2,057 | 2,231 | — |
| Long Term Provisionsประมาณการหนี้สินระยะยาว | 265 | 229 | — | — |
| Current Liabilitiesหนี้สินหมุนเวียน (ครบกำหนดใน 1 ปี) | 3,716 | 3,521 | 1,539 | 1,528 |
| Other Current Liabilitiesหนี้สินหมุนเวียนอื่น | 0 | 0 | — | — |
| Current Debt And Capital Lease Obligationหนี้+สัญญาเช่าการเงินที่ครบกำหนด 1 ปี | 1,931 | 2,180 | 837 | 835 |
| Current Capital Lease Obligationหนี้สัญญาเช่าการเงินที่ครบกำหนด 1 ปี | 1,931 | 1,637 | — | — |
| Current Debtหนี้สินที่มีดอกเบี้ยส่วนที่ครบกำหนด 1 ปี | — | 543 | 837 | 835 |
| Other Current Borrowingsเงินกู้ยืมระยะสั้นอื่น | — | 70 | 837 | 835 |
| Line Of Creditวงเงินสินเชื่อ | 0 | 473 | — | — |
| Payables And Accrued Expensesเจ้าหนี้และค่าใช้จ่ายค้างจ่าย | 1,784 | 1,341 | 702 | 693 |
| Current Accrued Expensesค่าใช้จ่ายค้างจ่าย | 580 | 435 | — | — |
| Payablesเจ้าหนี้รวม | 1,204 | 906 | 702 | 693 |
| Other Payableเจ้าหนี้อื่น | 310 | 192 | — | — |
| Dueto Related Parties Currentเจ้าหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน (หมุนเวียน) | 0 | 0 | — | — |
| Total Tax Payableภาษีค้างจ่ายรวม | 479 | 304 | — | — |
| Income Tax Payableภาษีเงินได้ค้างจ่าย | 479 | 304 | — | — |
| Accounts Payableเจ้าหนี้การค้า | 415 | 410 | 702 | 693 |
| Total Assetsสินทรัพย์รวม | 18,393 | 15,300 | 14,071 | 10,855 |
| Total Non Current Assetsสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนรวม | 10,871 | 9,361 | 8,588 | 7,344 |
| Other Non Current Assetsสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น | -0 | -0 | 808 | 604 |
| Non Current Prepaid Assets | 615 | 508 | — | — |
| Non Current Deferred Assetsสินทรัพย์รอตัดบัญชีระยะยาว | 234 | 222 | — | — |
| Non Current Deferred Taxes Assetsสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอตัดบัญชี | 234 | 222 | — | — |
| Investments And Advancesเงินลงทุนและเงินให้กู้ยืม | 300 | 168 | 0 | 0 |
| Long Term Equity Investmentเงินลงทุนระยะยาวในตราสารทุน | 300 | 168 | 0 | 0 |
| Investmentsin Associatesat Costเงินลงทุนในบริษัทร่วม (ราคาทุน) | 300 | 168 | 0 | 0 |
| Investmentsin Subsidiariesat Costเงินลงทุนในบริษัทย่อย (ราคาทุน) | 0 | 0 | — | — |
| Goodwill And Other Intangible Assetsค่าความนิยมและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน | 115 | 96 | — | — |
| Other Intangible Assetsสินทรัพย์ไม่มีตัวตนอื่น | 115 | 96 | — | — |
| Net PPEที่ดิน อาคาร อุปกรณ์ สุทธิ (หักค่าเสื่อม) | 9,608 | 8,367 | 7,780 | 6,740 |
| Accumulated Depreciationค่าเสื่อมราคาสะสม | -2,991 | -2,174 | — | — |
| Gross PPEที่ดิน อาคาร อุปกรณ์ ก่อนหักค่าเสื่อม | 12,599 | 10,541 | 7,780 | 6,740 |
| Leases | 1,314 | 1,093 | 1,966 | 1,491 |
| Construction In Progressสินทรัพย์ระหว่างก่อสร้าง | 640 | 96 | — | — |
| Other Propertiesอสังหาริมทรัพย์อื่น | 6 | 7 | 5,814 | 5,249 |
| Machinery Furniture Equipmentเครื่องจักร เฟอร์นิเจอร์ อุปกรณ์ | 4,554 | 3,493 | — | — |
| Buildings And Improvementsอาคารและส่วนปรับปรุง | 6,023 | 5,769 | — | — |
| Land And Improvementsที่ดินและส่วนปรับปรุง | 61 | 82 | — | — |
| Propertiesอสังหาริมทรัพย์ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Current Assetsสินทรัพย์หมุนเวียน (เปลี่ยนเป็นเงินสดใน 1 ปี) | 7,522 | 5,939 | 5,483 | 3,511 |
| Other Current Assetsสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น | 72 | 44 | — | — |
| Inventoryสินค้าคงเหลือ | 5,545 | 4,893 | 3,812 | 3,100 |
| Finished Goodsสินค้าสำเร็จรูป | 5,545 | 4,893 | — | — |
| Receivablesลูกหนี้รวม | 134 | 217 | — | — |
| Other Receivablesลูกหนี้อื่น | 15 | 113 | — | — |
| Duefrom Related Parties Currentลูกหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน (หมุนเวียน) | 120 | 104 | — | — |
| Loans Receivableเงินให้กู้ยืม | 0 | 0 | — | — |
| Cash Cash Equivalents And Short Term Investmentsเงินสด+เทียบเท่า+เงินลงทุนระยะสั้น | 1,771 | 784 | 1,672 | 412 |
| Cash And Cash Equivalentsเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 1,771 | 784 | 1,672 | 412 |
| Cash Equivalentsรายการเทียบเท่าเงินสด | 1,569 | 637 | — | — |
| Cash Financialเงินสด | 201 | 147 | — | — |
งบกระแสเงินสด (รายปี) (หน่วย: ล้านบาท)
| รายการ | 2025-12-31 | 2024-12-31 |
|---|---|---|
| Free Cash Flowกระแสเงินสดอิสระ = OCF − Capex | 4,979 | 3,215 |
| Repayment Of Debtเงินจ่ายชำระหนี้ | -5,554 | -3,018 |
| Issuance Of Debtเงินรับจากการกู้ยืม | 992 | 923 |
| Issuance Of Capital Stockเงินรับจากการออกหุ้น | 3,612 | 3 |
| Capital Expenditureเงินลงทุนในสินทรัพย์ถาวร (Capex) | -410 | -37 |
| End Cash Positionเงินสดปลายงวด | 1,771 | 784 |
| Beginning Cash Positionเงินสดต้นงวด | 784 | 1,672 |
| Changes In Cashการเปลี่ยนแปลงเงินสดสุทธิ | 986 | -887 |
| Financing Cash Flowกระแสเงินสดจากการจัดหาเงิน | -2,363 | -2,875 |
| Cash Flow From Continuing Financing Activitiesกระแสเงินสดจากการจัดหาเงินต่อเนื่อง | -2,363 | -2,875 |
| Net Other Financing Chargesรายการจัดหาเงินอื่นสุทธิ | -67 | — |
| Interest Paid Cffดอกเบี้ยจ่าย (กิจกรรมจัดหาเงิน) | -99 | -135 |
| Cash Dividends Paidเงินปันผลจ่าย | -1,247 | -649 |
| Net Common Stock Issuanceออก-ซื้อคืนหุ้นสามัญสุทธิ | 3,612 | 3 |
| Common Stock Issuanceเงินรับจากการออกหุ้นสามัญ | 3,612 | 3 |
| Net Issuance Payments Of Debtการกู้-ชำระหนี้สุทธิ | -4,562 | -2,095 |
| Net Short Term Debt Issuanceการกู้-ชำระหนี้ระยะสั้นสุทธิ | -473 | -364 |
| Short Term Debt Paymentsเงินจ่ายชำระหนี้ระยะสั้น | -1,465 | -1,287 |
| Short Term Debt Issuanceเงินรับจากการกู้ยืมระยะสั้น | 992 | 923 |
| Net Long Term Debt Issuanceการกู้-ชำระหนี้ระยะยาวสุทธิ | -4,089 | -1,731 |
| Long Term Debt Paymentsเงินจ่ายชำระหนี้ระยะยาว | -4,089 | -1,731 |
| Investing Cash Flowกระแสเงินสดจากการลงทุน | -2,040 | -1,264 |
| Cash Flow From Continuing Investing Activitiesกระแสเงินสดจากการลงทุนต่อเนื่อง | -2,040 | -1,264 |
| Net Other Investing Changesรายการลงทุนอื่นสุทธิ | -1,406 | -1,227 |
| Dividends Received Cfiเงินปันผลรับ (กิจกรรมลงทุน) | 0 | 0 |
| Net Investment Purchase And Saleซื้อ-ขายเงินลงทุนสุทธิ | -223 | 0 |
| Purchase Of Investmentเงินจ่ายซื้อเงินลงทุน | -223 | 0 |
| Net Business Purchase And Saleซื้อ-ขายกิจการสุทธิ | -223 | 0 |
| Purchase Of Businessเงินจ่ายซื้อกิจการ | -223 | 0 |
| Net Intangibles Purchase And Saleซื้อ-ขายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนสุทธิ | -36 | -31 |
| Purchase Of Intangiblesเงินจ่ายซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน | -36 | -31 |
| Net PPE Purchase And Saleซื้อ-ขายสินทรัพย์ถาวรสุทธิ | -373 | -6 |
| Purchase Of PPEเงินจ่ายซื้อสินทรัพย์ถาวร | -373 | -6 |
| Operating Cash Flowกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน | 5,389 | 3,252 |
| Cash Flow From Continuing Operating Activitiesกระแสเงินสดจากดำเนินงานต่อเนื่อง | 5,389 | 3,252 |
| Taxes Refund Paidภาษีที่จ่าย/ได้รับคืน | -582 | -525 |
| Interest Received Cfo | 3 | 3 |
| Change In Working Capitalการเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียน | -510 | -1,048 |
| Change In Other Working Capitalการเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียนอื่น | -1 | -1 |
| Change In Other Current Liabilitiesการเปลี่ยนแปลงหนี้สินหมุนเวียนอื่น | 0 | 0 |
| Change In Other Current Assetsการเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น | -135 | -102 |
| Change In Payables And Accrued Expenseการเปลี่ยนแปลงเจ้าหนี้+ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย | 182 | 282 |
| Change In Payableการเปลี่ยนแปลงเจ้าหนี้ | 182 | 282 |
| Change In Inventoryการเปลี่ยนแปลงสินค้าคงเหลือ | -642 | -1,097 |
| Change In Receivablesการเปลี่ยนแปลงลูกหนี้ | 86 | -129 |
| Other Non Cash Itemsรายการที่ไม่ใช่เงินสดอื่น | 371 | 373 |
| Stock Based Compensationค่าตอบแทนพนักงานในรูปหุ้น | 7 | 38 |
| Provisionand Write Offof Assetsการตั้งสำรอง/ตัดจำหน่ายสินทรัพย์ | 0 | 0 |
| Asset Impairment Chargeการด้อยค่าสินทรัพย์ | -16 | 12 |
| Depreciation Amortization Depletionค่าเสื่อม+ตัดจำหน่าย (บวกกลับในงบกระแสเงินสด) | 2,616 | 2,128 |
| Depreciation And Amortizationค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย | 2,616 | 2,128 |
| Operating Gains Lossesกำไร/ขาดทุนจากการดำเนินงาน (ปรับปรุง) | 108 | -21 |
| Pension And Employee Benefit Expenseค่าใช้จ่ายบำนาญและสวัสดิการพนักงาน | 13 | 8 |
| Earnings Losses From Equity Investmentsส่วนแบ่งกำไร/ขาดทุนจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม | 91 | -1 |
| Gain Loss On Investment Securitiesกำไร/ขาดทุนจากเงินลงทุนในหลักทรัพย์ | — | -24 |
| Net Foreign Currency Exchange Gain Lossกำไร/ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน | 1 | -1 |
| Net Income From Continuing Operationsกำไรสุทธิจากการดำเนินงานต่อเนื่อง | 3,393 | 2,292 |
หมายเหตุประกอบงบ (สรุปจาก 56-1/10-K ใน NotebookLM)
💡 สรุปหมายเหตุประกอบงบ 5 เรื่องที่มักซ่อนของสำคัญ: เปลี่ยนนโยบายบัญชี · รายการพิเศษ · ภาระผูกพัน · รายการกับบุคคลที่เกี่ยวข้องกัน · ความเสี่ยง
(skipped — no notebook or --no-notebook flag)
เหตุการณ์สำคัญรายไตรมาส (MD&A จาก NotebookLM)
💡 ไล่เหตุการณ์แต่ละงวดจาก MD&A: ปัจจัยมหภาค/กฎเกณฑ์ · ตัวขับเคลื่อนรายได้และมาร์จิ้น · ดีล/รายการพิเศษ · CAPEX และการปรับเป้า · เรียงงวดล่าสุดไว้บนสุด
(skipped)
🍌 เหตุการณ์จากลงทุนกล้วยๆ
💡 มุมมองของ อ.กล้วยๆ ต่อหุ้นตัวนี้ รวบจากทุกตอนใน Member Club แยกเป็น ธุรกิจ · มูลค่า · ความเสี่ยง · พัฒนาการมุมมอง (ตอนใหม่อยู่บน) · ทุกข้อมีเลข EP กำกับ
บันทึกเชิงลึก มุมมอง/ความคิด/ประสบการณ์ของอาจารย์กล้วยๆ (ตัดบทคุยเล่นออก) — อ้างอิงตอน+วันที่
🏭 ธุรกิจ & ความได้เปรียบ
เจาะลึกมุมมองของอาจารย์ต่อหุ้น MRDIYT (บมจ. มิสเตอร์. ดี.ไอ.วาย. โฮลดิ้ง (ประเทศไทย)) เฉพาะประเด็น ตัวธุรกิจและความได้เปรียบ (Business Model & Competitive Advantage) จากแหล่งข้อมูล มีรายละเอียดเชิงลึกดังนี้ครับ:
โมเดลธุรกิจ และวิธีหาเงิน (Business Model & Supply Chain)
-
(EP168 (28 เม.ย. 2025)) โมเดลนำเข้าสินค้าจิปาถะ: เป็นธุรกิจค้าปลีกสินค้าไลฟ์สไตล์ ของใช้ในบ้าน และฮาร์ดแวร์ ที่เน้นการนำเข้าสินค้าจากประเทศจีน
-
(EP202 (~มี.ค. 2026)) โครงสร้างสินค้า (Product Mix): สัดส่วนรายได้หลักมาจากกลุ่มสินค้าตกแต่ง/ของใช้ในบ้าน (37%) รองลงมาคืออุปกรณ์ฮาร์ดแวร์/เครื่องมือช่าง (16%), เครื่องใช้ไฟฟ้า/แก็ดเจ็ต (9%), เครื่องเขียน/อุปกรณ์กีฬา (8%), ของเล่น (6%) และอื่นๆ (23%)
-
(EP168 (28 เม.ย. 2025), EP205 (~เม.ย. 2026)) การลงทุนในธุรกิจใหม่ (New S-Curve): บริษัทมีการร่วมทุนแบบ JV ถือหุ้น 49% ในธุรกิจ KKV ซึ่งเป็นร้านค้าปลีกสไตล์ใหม่ที่นำเข้าสินค้าไลฟ์สไตล์ ตุ๊กตา ขนม และเครื่องสำอาง มาตั้งสาขาขนาดใหญ่ (เช่น ที่เดอะมอลล์ บางกะปิ) เพื่อมาแข่งขันในตลาดเดียวกับ Mochi แต่อาจารย์อัปเดตว่าปัจจุบัน KKV ยังมีผลประกอบการ "ขาดทุน" (เช่น Q1 ขาดทุน 12 ล้าน, Q2 ขาดทุน 33 ล้าน) เนื่องจากสาขาใหญ่ ต้นทุนสูง และมีสินค้าหลากหลายเกินไปจนควบคุมได้ยาก
ลูกค้าและตลาด (Customers & Market)
-
(EP168 (28 เม.ย. 2025)) ตลาดแมสระดับแสนล้าน: จับกลุ่มลูกค้าตลาด Mass Market ได้กว้างมาก ทั้งผู้ชายที่หาซื้อเครื่องมือช่าง และผู้หญิงที่เดินเข้ามาซื้อของใช้ในบ้าน ตลาดนี้มีขนาดใหญ่ระดับแสนล้านบาท
-
(EP168 (28 เม.ย. 2025)) ตลาดค้าปลีกเติบโตคงที่: ภาพรวมตลาดค้าปลีกในกลุ่มนี้เติบโตประมาณ 6% ซึ่งอาจารย์มองว่าเป็นตัวเลขที่ดี ไม่น้อยเกินไปและไม่มากเกินไป บริษัทที่บริหารเก่งๆ (เช่น MRDIY หรือ Dohome) จะสามารถแย่งส่วนแบ่งตลาดและเติบโตได้สูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม
จุดแข็ง-คูเมือง (Moat) และอะไรที่ทำให้เหนือคู่แข่ง
- (EP168 (28 เม.ย. 2025)) Cost Leadership และพลังแห่ง Economy of Scale: นี่คือคูเมืองที่แข็งแกร่งที่สุด จุดเด่นของการจัดซื้อคือ การ "รวมออเดอร์" สั่งของจากจีนไปพร้อมกับเครือข่ายของ Mr. DIY Global ในต่างประเทศ ทำให้บริษัทได้ต้นทุนที่ถูกมากๆ อาจารย์ฟันธงว่า
"ต้นทุนของเขาถูกกว่าทุกคนในประเทศไทยแน่นอน"
-
(EP168 (28 เม.ย. 2025)) เกร็ดเรื่องความถูก (เคสชุดตรวจโควิด): อาจารย์ยกตัวอย่างตอนเกิดโรคระบาดว่า Mr. DIY นำชุดตรวจโควิดมาขายในราคาที่ถูกมาก (เหลือชุดละ 10 กว่าบาท) ซึ่งแสดงให้เห็นถึงศักยภาพการจัดหาต้นทุนที่เหนือกว่าคู่แข่งรายอื่นอย่างเห็นได้ชัด
-
(EP206 (~พ.ค. 2026)) ทนทานต่อพิษเศรษฐกิจ (Defensive Power): ในขณะที่คู่แข่งในกลุ่ม B2C อย่าง Global House มียอดขายสาขาเดิม (Same-Store Sales Growth - SSSG) ติดลบ 2% กว่าๆ จากกำลังซื้อที่หดตัว แต่ MRDIY สามารถรักษายอดขายสาขาเดิมให้ทรงตัว (Flat) ไว้ได้โดยไม่ติดลบ ซึ่งอาจารย์ชมว่า "ทำได้ขนาดนี้ก็ถือว่าเก่งจะแย่อยู่แล้ว"
-
(EP168 (28 เม.ย. 2025)) กลยุทธ์เจาะชุมชน: เน้นขยายสาขาประเภท Standalone ตามแหล่งชุมชนต่างๆ ซึ่งพิสูจน์แล้วว่าประสบความสำเร็จและมีประสิทธิภาพ
การเติบโต (Growth) และข้อกังวลของอาจารย์
-
(EP168 (28 เม.ย. 2025)) การขยายสาขาเร็วระดับปรากฏการณ์: เป็นบริษัทที่เติบโตเร็วสุดๆ โดยสามารถเปิดสาขาได้ถึง 900 กว่าสาขาในระยะเวลาเพียง 8 ปี (เติบโตเฉลี่ย 33% ต่อปีในช่วงหลัง)
-
(EP188 (10 พ.ย. 2025), EP200 (~มี.ค. 2026)) อัตรากำไรขั้นต้น (GP) สูงจนแตะเพดาน: บริษัทปรับปรุง GP ขึ้นมาอย่างต่อเนื่องจาก 45.8% -> 48% -> 49% จนล่าสุดพุ่งสูงถึง 51.5% อาจารย์มองว่าตัวเลขนี้ "เบ่งจนสุดๆ แล้ว" เพื่อทำให้งบดูสวยที่สุดก่อนเข้า IPO การจะทำกำไรขั้นต้นให้ไปได้ไกลกว่าระดับ 50% กว่าๆ นี้ น่าจะเป็นเรื่องที่ยากมากๆ แล้ว
-
(EP200 (~มี.ค. 2026)) รันเวย์จำกัด (ทำเลทองเริ่มหมด): นี่คือธงแดงสำคัญด้านการเติบโต อาจารย์อ้างอิงข้อมูลการประเมินพื้นที่ (Potential Location) จากคู่แข่งอย่าง Dohome ToGo ว่าตลาดค้าปลีกรูปแบบนี้ในไทยน่าจะไปตันที่เพดานประมาณ 2,000 สาขา ปัจจุบัน MRDIY เปิดไปแล้วกว่า 1,000 สาขา นั่นแปลว่ารันเวย์ในการขยายสาขาระดับเติบโตก้าวกระโดดอาจเหลือเพียงแค่ 5 ปี หลังจากนั้นการเติบโตจะชะลอตัวลงเหลือเพียง 15-20% ต่อปี เพราะทำเลเกรด A ในประเทศเริ่มหายากและถูกยึดไปหมดแล้ว การเปิดสาขาใหม่หลังจากนี้จะต้องลงไปสู่ทำเลเกรด B หรือ C ที่อาจสร้างยอดขายต่อสาขาได้ไม่ดีเท่าเดิม
💰 มูลค่า & ราคา
เจาะลึกมุมมองของอาจารย์ต่อหุ้น MRDIYT (บมจ. มิสเตอร์. ดี.ไอ.วาย. โฮลดิ้ง (ประเทศไทย)) เฉพาะประเด็น มูลค่าและราคา (Valuation & Price) จากแหล่งข้อมูล มีรายละเอียดเชิงลึกดังนี้ครับ:
การประเมิน Valuation (PE / เงินปันผล / การเติบโต)
การเติบโต (Growth):
-
(EP187 (3 พ.ย. 2025)) อาจารย์ประเมินรายได้ (Top line) ว่าเติบโตได้ระดับ 20% แต่ชี้ให้เห็นธงแดงสำคัญคือ อัตรากำไรขั้นต้น (GP) สูงมากจนแตะระดับ 50% กว่าๆ ไปแล้ว (ซึ่งถือว่ารีดกำไรมาสุดแล้ว) ทำให้การจะไปปรับปรุงมาร์จิ้น (Improve GP) ให้ดีขึ้นกว่านี้ทำได้ยากมาก แม้เป้าหมายผู้บริหารจะตั้งเป้า GP ในอีก 3 ปีไว้ที่ 20% แต่อาจารย์ก็ประเมินแบบอนุรักษ์นิยมให้เผื่อไว้ที่ 18.9%
-
(EP189 (17 พ.ย. 2025), EP200 (~มี.ค. 2026)) เมื่อเวลาผ่านไป อาจารย์ยังยอมรับว่าเป็นหุ้นที่เติบโตดีจริง โดยไตรมาส 3 ยังเติบโตได้ 20% กว่าๆ ประเมินภาพรวมทั้งปีรายได้น่าจะโต 22-25% และกำไรเติบโตได้ถึงระดับ 30%
PE (Price/Earnings):
-
(EP187 (3 พ.ย. 2025)) ในช่วง IPO ตลาดให้ PE ถึง 20 เท่า ซึ่งอาจารย์มองว่า "แบกรับความคาดหวังไปแล้ว" ต่อให้ตลาดยอมให้ PE 20 เท่า อัพไซด์ก็มีแค่ 80% (คิดเป็น Risk/Reward Ratio ประมาณ 1 ต่อ 2 กว่าๆ ซึ่งไม่คุ้มค่าเสี่ยง) โดยตอนนั้น Forward PE ปีหน้าอยู่ที่ 16 เท่า
-
(EP200 (~มี.ค. 2026)) ปัจจุบันตลาดให้ Forward PE ปีนี้ที่ 15 เท่า และ Forward PE ปีหน้าอยู่ที่ 12 เท่าเป๊ะ ซึ่งอาจารย์แปลความหมายว่า ราคาหุ้นหน้ากระดานตอนนี้ได้สะท้อนความคาดหวังของการเติบโต "ล่วงหน้าไปแล้วถึง 2 ปีเต็ม"
-
เงินปันผล: ไม่ได้ระบุในเทป
โซนราคาถูก-แพงที่ประเมินไว้
-
โซนราคาถูก (น่าซื้อ/เซฟโซน): ราคา 7.00 บาท (EP189 (17 พ.ย. 2025), EP200 (~มี.ค. 2026)) อาจารย์มองว่าเป็นราคาที่ "น่าซื้อมากๆ โคตรถูก" เพราะเมื่อคำนวณ Forward PE ปีหน้า ดาวน์ไซด์จะเหลือเพียง 10% เท่านั้น ซึ่งถือว่าปลอดภัยมาก
-
โซนราคาสมเหตุสมผล: บริเวณ 8.30 บาท (EP187 (3 พ.ย. 2025)) อาจารย์เคยมองว่าถ้าหุ้นเทรดกันราคานี้จะดูดีและปลอดภัยกว่าราคา IPO
-
โซนราคาแพง/ตึงตัว: ราคาหน้ากระดานในช่วง EP189 (17 พ.ย. 2025)-EP200 (~มี.ค. 2026) อาจารย์ประเมินว่า "แพงไปและตึงไปหน่อย" เพราะทำให้ดาวน์ไซด์ของปีหน้าเปิดกว้างไปถึง 25-27% ในขณะที่อัพไซด์จำกัด จึงปรับลดเกรดให้เป็นแค่ "ดาวครึ่งดวง"
จุดเข้าซื้อ-ขายออก แต่ละรอบและเหตุผล (กลยุทธ์การถือ/เทรด)
-
(EP168 (28 เม.ย. 2025)) กลยุทธ์หลีกเลี่ยงตอน IPO: ในช่วงก่อนเข้าตลาด อาจารย์และกลุ่มนักลงทุนมีมุมมองตรงกันว่า การเอา MRDIYT เข้าตลาดมาด้วยตัวเลขที่สวยงามขนาดนี้ เป็นเหมือนการเอาหุ้นมา "Exit ชัดๆ" ของกลุ่มผู้ถือหุ้นเดิม
-
(EP183 (15 ก.ย. 2025)) กังวลเรื่องเพดานสาขา: อาจารย์มีข้อกังวลเสริมว่า ปัจจุบันบริษัทขยายสาขาไปมากถึง 600-700 สาขาแล้ว อาจจะทำให้เกิดข้อจำกัดในการเติบโต (Room for growth) ในอนาคต
-
(EP187 (3 พ.ย. 2025), EP189 (17 พ.ย. 2025), EP200 (~มี.ค. 2026)) กลยุทธ์พลาดเป้า และ "รอ 7 บาทอีกรอบ": ตอนหุ้นเข้าตลาดวันแรก อาจารย์เลือกที่จะไม่มีหุ้นเลยและ Wait & See ต่อมาราคากระชากลงไปแตะ 7 บาท (ซึ่งมีลูกศิษย์เข้าไปเก็บทัน) แต่อาจารย์ตัดสินใจไม่ทันทำให้พลาดโอกาส (ตกรถ) และหลังจากนั้นราคาก็เด้งกลับขึ้นไปอยู่ในโซนตึงตัว กลยุทธ์ปัจจุบันของอาจารย์จึงเป็นการ "ไม่ไล่ราคาเด็ดขาด" เพราะราคาสะท้อนกำไรล่วงหน้าไป 2 ปีแล้ว และเลือกที่จะรอให้เกิดความเสี่ยงมากระทบ (Trigger) จนราคาไหลกลับลงมาที่ 7.00 บาท อีกครั้ง จึงจะพิจารณาเข้าซื้อลงทุนระยะยาวครับ
⚠️ ความเสี่ยง & บทเรียน
ความเสี่ยงและธงแดงที่อาจารย์เตือน (Risks & Red Flags)
-
(EP183 (15 ก.ย. 2025), EP200 (~มี.ค. 2026)) เพดานการขยายสาขาและ "รันเวย์" ที่จำกัด: ธงแดงสำคัญที่สุดคือปัจจุบันบริษัทได้เร่งขยายสาขาไปมากถึง 600-700 สาขาแล้วก่อนที่จะนำหุ้นเข้าตลาด ซึ่งเมื่ออาจารย์อ้างอิงข้อมูลการประเมินทำเลทั่วประเทศจากคู่แข่งอย่างดูโฮม (Dohome ToGo) ทำให้ประเมินได้ว่าสาขารูปแบบนี้ในประเทศไทยน่าจะไปตันที่เพดานประมาณ 2,000 สาขา นั่นแปลว่า "รันเวย์" หรือพื้นที่ในการขยายสาขาอย่างก้าวกระโดดอาจเหลือเวลาอีกเพียงแค่ 5 ปีเท่านั้น หลังจากนั้นการเติบโตจะไม่เยอะและทำได้ยากขึ้น
-
(EP187 (3 พ.ย. 2025)) อัตรากำไรขั้นต้น (GP) สูงจนชนเพดาน: อาจารย์ชี้ให้เห็นว่าบริษัทได้ดันอัตรากำไรขั้นต้น (GP) ขึ้นมาจนสูงทะลุเพดานถึงระดับ 50% แล้ว ซึ่งถือเป็นการเบ่งตัวเลขมาจนสุดทาง ทำให้หลังจากนี้การจะไปเพิ่มประสิทธิภาพหรือปรับปรุงมาร์จิ้น (Improve GP) ให้สูงกว่าระดับ 50% เพื่อสร้างการเติบโตนั้นเป็นเรื่องที่ทำได้ยากมาก
-
(EP187 (3 พ.ย. 2025)) ราคาแบกความคาดหวังล่วงหน้า: การที่ตลาดให้ PE สูงถึง 20 เท่านั้น ถือว่าราคาหุ้นได้แบกรับพรีเมียมและสะท้อนความคาดหวังในอนาคตไปล่วงหน้าแล้ว ต่อให้ประเมินการเติบโต อัพไซด์ก็มีเหลือแค่ประมาณ 80% ซึ่งเมื่อเทียบกับดาวน์ไซด์แล้วถือว่าไม่คุ้มค่าความเสี่ยง
-
(EP183 (15 ก.ย. 2025)) หุ้นกระจายอยู่ในมือรายย่อยเยอะ: อาจารย์มีความกังวลอีกประเด็นคือ เรื่องโครงสร้าง Free Float หรือการกระจายหุ้น โดยมองว่าการที่หุ้นถูกจัดสรรและกระจายไปอยู่ในมือของนักลงทุนรายย่อยที่มากเกินไป ถือเป็นความเสี่ยงต่อความผันผวนของราคา
ประเด็นผู้บริหารและธรรมาภิบาล (Management & Corporate Governance)
- (EP168 (28 เม.ย. 2025)) จัดแต่งงบเพื่อ "Exit": อาจารย์และผู้ร่วมรายการ (หมอชัช) มีความเห็นตรงกันว่า ที่ปรึกษาการเงิน (FA) ของ MRDIYT ทำงานได้เก่งมาก โดยทำทุกวิถีทางเพื่อปั้นตัวเลขให้ออกมาดูดีที่สุด ทั้งเรื่องรายได้ที่เติบโตและการขยายสาขาอย่างรวดเร็ว ซึ่งเป็น "สูตรสำเร็จ" ที่รู้ว่านักลงทุนรายย่อย (เม่า) ชอบ โดยประเมินว่าโครงสร้างและพฤติกรรมนี้สะท้อนชัดเจนว่า กลุ่มผู้ถือหุ้นเดิมมีความตั้งใจเอาหุ้นเข้าตลาดเพื่อที่จะ "Exit ชัดๆ"
บทเรียน ประสบการณ์ และเคสเปรียบเทียบ (Lessons, Experiences & Comparisons)
-
(EP168 (28 เม.ย. 2025)) บทเรียนภาพซ้ำรอยหุ้น "เครดิต": อาจารย์นำประสบการณ์ในอดีตมาเปรียบเทียบ โดยระบุว่าหุ้น MRDIYT ทำให้สมองนึกไปถึงหุ้นตัวหนึ่งในอดีต (ถอดเสียงว่าหุ้น "เครดิต") เพราะมีภาพที่เหมือนกันแบบ "โคตรเหมือน" คือตัวเลขก่อนนำหุ้นเข้าตลาดเติบโตสูงถึง 30% แต่พอเข้าตลาดมาแล้วกลับเติบโตไม่ถึง 10% รวมถึงการตัดขายหุ้น IPO ออกมาในสัดส่วน 20-25% เหมือนกัน เป็นการใช้ประสบการณ์จับแพทเทิร์นพฤติกรรมของหุ้นที่หวังทำราคา
-
(EP200 (~มี.ค. 2026)) เคสเปรียบเทียบการประเมินตลาดด้วยข้อมูลคู่แข่ง: อาจารย์ไม่ได้เดาเพดานตลาด 2,000 สาขาขึ้นมาลอยๆ แต่นำไปเทียบกับโมเดลการประเมินทำเลทั่วประเทศ (Potential Location) ของ Dohome ToGo ซึ่งเป็นธุรกิจไซส์ใกล้เคียงกัน เพื่อใช้เป็น Benchmark ยืนยันว่าสมรภูมิค้าปลีกรูปแบบนี้ในไทยมีเพดานจำกัดจริงๆ
-
(EP183 (15 ก.ย. 2025)) บทเรียนการอ่านภาษากายนักลงทุนรายใหญ่: เมื่อมีลูกศิษย์ถามถึงหุ้นตัวนี้ อาจารย์เล่าประสบการณ์ที่ได้คุยกับเซียนหุ้นและนักลงทุนรายใหญ่ (เช่น พี่เม้ง) ซึ่งเคยเข้าไป Company Visit บริษัทนี้มาก่อน เมื่ออาจารย์สอบถามมุมมอง พี่เม้งทำเพียงแค่ "ส่ายหัว" ซึ่งอาจารย์บอกว่า "ไม่ต้องพูดแล้ว เห็นสีหน้าแกผมเข้าใจแล้ว" ถือเป็นบทเรียนว่านักลงทุนระดับท็อปต่างก็มองเห็นถึงความผิดปกติหรือความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่เช่นกัน
ข้อคิดการลงทุนที่ได้จากหุ้นตัวนี้ (Investment Takeaways)
-
(EP168 (28 เม.ย. 2025), EP187 (3 พ.ย. 2025), EP200 (~มี.ค. 2026)) อย่าหลงระเริงกับงบที่ถูกปั้นมาจนสวยที่สุด: บทเรียนสำคัญคือ บริษัทที่กำลังจะ IPO มักจะเร่งดึงผลประกอบการให้สูงที่สุด ทั้งรายได้ อัตรากำไร (แตะ 50%) และจำนวนสาขา เพื่อให้ได้ราคาขายที่แพงที่สุด นักลงทุนต้องมองให้ทะลุความสวยงามนั้น และหาคำตอบให้ได้ว่าบริษัทเหลือ "รันเวย์" ให้เติบโตอีกกี่ปี หากเข้าไปซื้อหุ้นที่เติบโตจนใกล้ชนเพดานบนราคาที่แบกพรีเมียมไปแล้ว (PE 20 เท่า) โอกาสที่จะได้กำไรเป็นเด้งย่อมเป็นไปไม่ได้
-
(EP200 (~มี.ค. 2026)) ต้องประเมิน Valuation เชิงเปรียบเทียบเสมอ: การวิเคราะห์ธุรกิจไม่ควรมองแค่ตัวมันเอง แต่ควรนำสถิติ ข้อจำกัด และข้อมูลความเป็นไปได้ทางภูมิศาสตร์ของคู่แข่งในอุตสาหกรรม (เช่น การหาพื้นที่เปิดสาขา) มา Cross-check เสมอ เพื่อไม่ให้ตกเป็นเหยื่อของการวาดฝันจากตัวบริษัทฝ่ายเดียว
📈 พัฒนาการมุมมอง (ตามตอน)
เจาะลึกพัฒนาการมุมมองของอาจารย์ต่อหุ้น MRDIYT (บมจ. มิสเตอร์. ดี.ไอ.วาย. โฮลดิ้ง ประเทศไทย) เรียงจากตอนใหม่ไปเก่า มีรายละเอียดดังนี้ครับ:
EP200 (~มี.ค. 2026) และ EP206 (~พ.ค. 2026): ตอกย้ำจุดยืน — ธุรกิจเก่ง แต่ราคาสะท้อนอนาคตไปแล้ว 2 ปี
- เหตุการณ์: การอัปเดตแนวโน้มกำไรปีปัจจุบันและคาดการณ์ปีหน้า
-
การปรับมุมมอง: อาจารย์ประเมินว่าตัวธุรกิจมีความแข็งแกร่ง โดยปีนี้น่าจะเติบโตได้ระดับ 22-25% และกำไรเติบโตได้ 30% (แม้ใน EP206 (~พ.ค. 2026) จะเสริมว่าในไตรมาส 2 อาจเห็นยอดขายสาขาเดิม หรือ SSSG เริ่มติดลบและมีย่อตัวด้าน GP บ้าง แต่ภาพรวมก็ยังถือว่าเติบโตได้ดี) อย่างไรก็ตาม ในด้านราคา อาจารย์ย้ำชัดเจนว่าราคาหน้ากระดานในปัจจุบัน "สะท้อนผลกำไรล่วงหน้าไปแล้วถึง 2 ปีเต็ม" (Forward PE ปีหน้าอยู่ที่ 12 เท่าเป๊ะ) หากไม่เกิดเหตุการณ์ที่ทำให้ราคาไหลลงไปหาจุด Trigger ที่ 7 บาท อาจารย์ก็จะไม่สนใจเข้าไปซื้อ
-
การเข้า-ออก Watchlist/ท็อปพิก: ยืนยันว่าไม่จัดเป็น Top Pick เพราะติดปัญหาเรื่อง "ราคาแพง" เพียงข้อเดียว
EP189 (17 พ.ย. 2025): งบ Q3 โตตามคาด — พลาดโอกาสงาม และยืนยัน "ราคาตึงตัว"
-
เหตุการณ์: งบไตรมาส 3 ออกมาเติบโตได้ 20% และมีจังหวะที่ราคาหุ้นร่วงลงไปแตะ 7 บาท ก่อนจะเด้งกลับขึ้นมาอย่างรวดเร็ว
-
การปรับมุมมอง: อาจารย์ยอมรับว่างบและการเติบโตของบริษัททำได้ดีจริงตามคาด และแสดงความเสียดายที่พลาดโอกาสในการเข้าซื้อตอนราคาไหลลงไปแตะ 7 บาท (ซึ่งเป็นราคาที่อาจารย์มองว่า "น่าซื้อมากๆ" เพราะดาวน์ไซด์จำกัด) แต่เมื่อราคาหุ้นเด้งกลับขึ้นมา อาจารย์ก็ประเมินว่าราคากลับมาอยู่ในโซน "ตึงและแพง" อีกครั้ง ทำให้ Risk/Reward ไม่คุ้มค่าที่จะเข้าซื้อ (ประเมินดาวน์ไซด์ปีหน้าเปิดกว้าง 25% แต่อัพไซด์จำกัดแค่ 80%)
-
การเข้า-ออก Watchlist/ท็อปพิก: ยังคงให้สถานะ "ดาวครึ่งดวง" ไม่ไล่ราคา
EP187 (3 พ.ย. 2025): สัปดาห์แรกที่เข้าเทรด — ราคาแบกรับความคาดหวังไปไกล
- เหตุการณ์: หุ้นเข้าเทรดเป็นสัปดาห์แรก โดยตลาดให้ Valuation ที่ PE ประมาณ 20 เท่า
-
การปรับมุมมอง: อาจารย์ประเมินว่าราคาหน้ากระดาน "แพงเกินไป" และสะท้อนความคาดหวังไปล่วงหน้าแล้ว (คิดเป็น Forward PE ปีหน้าที่ 16 เท่า) ต่อให้ประเมินอัพไซด์ในแง่ดีก็มีอัพไซด์จำกัดเพียง 80% ซึ่งไม่คุ้มค่าความเสี่ยง อีกทั้งอัตรากำไรขั้นต้น (GP) ของบริษัทก็ถูกเบ่งขึ้นไปสูงถึงเพดาน 50% แล้ว การจะไปรีดมาร์จิ้นเพิ่มเพื่อให้กำไรเติบโตไปกว่านี้เป็นเรื่องที่ทำได้ยากมากๆ
-
การเข้า-ออก Watchlist/ท็อปพิก: ถูกจัดเกรดให้เป็นเพียง "ดาวครึ่งดวง" (สนใจจับตาดูแต่ยังไม่ซื้อเพราะราคาแพง) และไม่ถูกจัดเป็น Top Pick
EP183 (15 ก.ย. 2025): เริ่มเห็นเพดานการเติบโต — กังวลการขยายสาขาจนตึงตัว
- เหตุการณ์: มีการพูดถึงจำนวนสาขาของ MRDIYT ที่เปิดไปจำนวนมาก
-
การปรับมุมมอง: อาจารย์กังวลว่าการที่บริษัทเร่งเปิดสาขาไปมากถึง 600-700 สาขาก่อนเข้าตลาด จะทำให้พื้นที่การขยายสาขาเพื่อสร้างการเติบโต (Room for Growth) ในอนาคตเหลือน้อยลงและเริ่มถึงจุดตัน นอกจากนี้ อาจารย์ได้รับข้อมูลจากเซียนหุ้น (พี่เม้ง) ที่เพิ่งไป Company Visit มา ซึ่งเซียนหุ้นมีท่าทีเพียงแค่ "ส่ายหัว" ทำให้อาจารย์ยิ่งเข้าใจและมั่นใจในมุมมองเชิงลบที่มีต่อหุ้นตัวนี้มากขึ้นโดยไม่ต้องให้ใครมาอธิบายเพิ่ม
-
การเข้า-ออก Watchlist/ท็อปพิก: ยังคงอยู่นอกลิสต์ลงทุน
EP168 (28 เม.ย. 2025): ประเมินก่อนเข้าตลาด (IPO) — มองเป็นเกม "Exit" ของกลุ่มทุนเดิม
-
เหตุการณ์: เป็นช่วงที่บริษัทเตรียมนำหุ้นเข้าตลาด (IPO) ด้วยตัวเลขผลประกอบการและการขยายสาขาที่เติบโตอย่างสวยหรู
-
การปรับมุมมอง: อาจารย์และหมอชัชวิเคราะห์ตรงกันว่า ที่ปรึกษาทางการเงิน (FA) เก่งมากในการปั้นตัวเลขให้เข้าสูตรความสำเร็จที่นักลงทุนรายย่อยชอบ ทั้งในแง่รายได้และการขยายสาขา ทำให้อาจารย์ประเมินโครงสร้างนี้ว่าเป็นการนำหุ้นมา "Exit ชัดๆ" ของกลุ่มผู้ถือหุ้นเดิม นอกจากนี้ อาจารย์ยังยกเคสเปรียบเทียบว่าพฤติกรรมนี้ "โคตรเหมือน" กับหุ้น 'เครดิต' ในอดีต ที่ก่อนเข้าตลาดโตได้ถึง 30% แต่หลังเข้าตลาดมากลับโตไม่ถึง 10% และมีการเทขายหุ้น IPO ออกมาในสัดส่วน 20-25% คล้ายคลึงกัน
-
การเข้า-ออก Watchlist/ท็อปพิก: หลีกเลี่ยง ไม่ให้ความสนใจในการลงทุน