PRTR.BK — Financial Report
📊 Key Stats
บริษัท พีอาร์ทีอาร์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) (TH, th_industrial)
Generated: 2026-06-13 05:42 • Source: yfinance + NotebookLM (n/a)
📊 CAGR · ตารางสรุป · อัตราส่วนการเงิน
🚀 CAGR อัตราเติบโตทบต้น (ถึงปี 2025)
| รายการ | 5 ปี | 10 ปี | 15 ปี | 20 ปี |
|---|---|---|---|---|
| รายได้ | — | — | — | — |
| กำไรสุทธิ | — | — | — | — |
| สินทรัพย์รวม | — | — | — | — |
| ส่วนของผู้ถือหุ้น | — | — | — | — |
| EPS | — | — | — | — |
| เงินปันผล/หุ้น | — | — | — | — |
🧾 สรุปตัวเลขสำคัญรายปี (สีตามทิศ)
| รายการ | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| สินทรัพย์รวม (ลบ.) | 1,506 | 2,084 | 2,327 | 2,418 | — |
| หนี้สินรวม (ลบ.) | 1,055 | 546 | 659 | 689 | — |
| ส่วนของผู้ถือหุ้น (ลบ.) | 446 | 1,521 | 1,658 | 1,724 | — |
| มูลค่าหุ้นที่เรียกชำระแล้ว (ลบ.) | 225 | 300 | 300 | 300 | — |
| รายได้รวม (ลบ.) | — | 6,422 | 7,367 | 7,612 | — |
| รายได้รวม Growth | — | — | 14.7% | 3.3% | — |
| กำไร (ขาดทุน) จากกิจกรรมอื่น (ลบ.) | — | 14 | 2 | 3 | — |
| กำไรสุทธิ (ลบ.) | — | 206 | 227 | 216 | — |
| EPS (บาท) | — | 0.37 | 0.37 | 0.36 | — |
| EPS Growth | — | — | 0.6% | -3.3% | — |
| ราคาเฉลี่ยรายปี (บาท) | — | 8.26 | 4.69 | 3.50 | 3.35 |
| เงินปันผลต่อหุ้น (บาท) | — | 0.15 | 0.17 | 0.28 | 0.29 |
| อัตราผลตอบแทนปันผล (Yield = ปันผล/ราคาเฉลี่ย) | — | — | 3.7% | 8.0% | 8.8% |
📐 อัตราส่วนทางการเงิน (Financial Ratio · สีตามทิศ)
| อัตราส่วน | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| — ความสามารถทำกำไร (Profitability) — | |||||
| GPM (อัตรากำไรขั้นต้น) | |||||
| Q1 | — | 10.1% | 9.9% | 8.9% | 9.3% |
| Q2 | — | 10.6% | 9.5% | 9.0% | — |
| Q3 | — | 10.7% | 10.0% | 9.4% | — |
| Q4 | 10.5% | 9.7% | 8.8% | 9.0% | — |
| ทั้งปี | — | 10.3% | 9.5% | 9.1% | — |
| Selling Expense (%) | |||||
| Q1 | — | — | — | — | — |
| Q2 | — | — | — | — | — |
| Q3 | — | — | — | — | — |
| Q4 | — | — | — | — | — |
| ทั้งปี | — | — | — | — | — |
| Admin Expense (%) | |||||
| Q1 | — | 6.5% | 6.1% | 5.3% | 5.9% |
| Q2 | — | 6.8% | 5.7% | 5.4% | — |
| Q3 | — | 6.7% | 6.1% | 5.6% | — |
| Q4 | 6.2% | 5.8% | 5.4% | 6.0% | — |
| ทั้งปี | — | 6.4% | 5.8% | 5.6% | — |
| SG&A (%) | |||||
| Q1 | — | 6.5% | 6.1% | 5.3% | 5.9% |
| Q2 | — | 6.8% | 5.7% | 5.4% | — |
| Q3 | — | 6.7% | 6.1% | 5.6% | — |
| Q4 | 6.2% | 5.8% | 5.4% | 6.0% | — |
| ทั้งปี | — | 6.4% | 5.8% | 5.6% | — |
| NPM (อัตรากำไรสุทธิ) | |||||
| Q1 | — | 3.2% | 3.2% | 2.9% | 2.9% |
| Q2 | — | 3.3% | 3.1% | 3.0% | — |
| Q3 | — | 3.3% | 3.2% | 3.1% | — |
| Q4 | 3.3% | 3.1% | 2.9% | 2.3% | — |
| ทั้งปี | — | 3.2% | 3.1% | 2.8% | — |
| ROA | — | 9.9% | 9.8% | 8.9% | — |
| ROIC | 6.6% | 13.7% | 13.5% | 12.5% | — |
| ROE | — | 13.6% | 13.7% | 12.5% | — |
| — สภาพคล่อง (Liquidity) — | |||||
| Current Ratio (เงินทุนหมุนเวียน) | 1.43 | 4.53 | 4.18 | 4.19 | — |
| Quick Ratio (สภาพคล่องเร็ว) | 1.43 | 4.53 | 4.18 | 4.19 | — |
| — โครงสร้างหนี้ (Leverage) — | |||||
| Debt to Equity (หนี้มีดอกเบี้ย/ทุน) | 1.23 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — |
| Debt to Net Profit (ปีคืนหนี้) | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — |
| — ประสิทธิภาพ (Efficiency) — | |||||
| Collection Period (วันเก็บหนี้) | — | 57 วัน | 58 วัน | 54 วัน | — |
| Inventory Period (วันขายของ) | — | — | — | — | — |
| Payment Period (วันจ่ายหนี้) | — | 14 วัน | 18 วัน | 17 วัน | — |
| Cash Cycle (วงจรเงินสด) | — | 43 วัน | 40 วัน | 37 วัน | — |
| — ตลาด/ผู้ถือหุ้น (Market) — | |||||
| Common Shares (หุ้น) | 600,000,000 | 600,000,000 | 600,000,000 | 600,000,000 | 600,000,000 |
| Common Shares Adjusted (M) | 600.00 | 600.00 | 600.00 | 600.00 | 600.00 |
| Book Value / Share (บาท) | 0.74 | 2.53 | 2.76 | 2.87 | — |
| EPS (บาท) | — | 0.34 | 0.38 | 0.36 | — |
| EPS Growth | — | — | 10.1% | -5.0% | — |
| Dividend Per Share (บาท) | — | 0.15 | 0.25 | 0.30 | — |
| Dividend Yield | — | — | 3.7% | 8.0% | 8.8% |
| Dividend Payout Ratio | — | 43.6% | 45.6% | 77.4% | — |
| Market Cap (ลบ.) | — | 4,956 | 2,814 | 2,100 | 2,010 |
| P / BV (เฉลี่ยปี) | — | 3.26 | 1.70 | 1.22 | — |
| P / E (เฉลี่ยปี) | — | 24.01 | 12.38 | 9.73 | — |
| EV / EBITDA | — | 13.35 | 6.43 | 4.47 | 27.97 |
| Max Price (สูงสุด/ปี) | — | 10.80 | 6.10 | 4.08 | 3.68 |
| Min Price (ต่ำสุด/ปี) | — | 4.80 | 3.92 | 2.84 | 3.10 |
| Price (เฉลี่ย/ปี) | — | 8.26 | 4.69 | 3.50 | 3.35 |
📊 กราฟสรุป
📊 กราฟสรุป — งบละเอียด (SETSMART)
📊 โครงสร้างงบกำไรขาดทุน (P&L Structure)
📈 แนวโน้มสัดส่วนงบดุล (Common-Size · % ของสินทรัพย์รวม)
📊 กราฟสรุป — งบละเอียด (SETSMART)
📊 กำไรต่อหุ้น & โครงสร้างงบกำไรขาดทุน
📈 แนวโน้มสัดส่วนงบดุล (Common-Size · % ของสินทรัพย์รวม)
📊 กราฟสรุป (SETSMART)
📊 กำไรต่อหุ้น & โครงสร้างงบกำไรขาดทุน
📈 แนวโน้มสัดส่วนงบดุล (Common-Size · % ของสินทรัพย์รวม)
📊 กราฟสรุป (SETSMART)
📊 กำไรต่อหุ้น & โครงสร้างงบกำไรขาดทุน
📈 แนวโน้มสัดส่วนงบดุล (Common-Size · % ของสินทรัพย์รวม)
📅 งบการเงินรายไตรมาส — แบบชีตวิเคราะห์ (SETSMART, 2022-2026)
งบดุล (แบบชีต · ล้านบาท · เลื่อนดูปีย้อนหลัง →)
| งวด | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| สินทรัพย์ (Assets) | |||||
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดCash And Cash Equivalents | |||||
| Q1 | — | 526 | 546 | 586 | 487 |
| Q2 | — | 353 | 379 | 434 | — |
| Q3 | — | 379 | 396 | 473 | — |
| สิ้นปี | 113 | 480 | 478 | 536 | — |
| %Common Size | 7.5% | 23.0% | 20.5% | 22.2% | — |
| ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น (สุทธิ)Trade And Other Receivables - Current - Net | |||||
| Q1 | — | 837 | 1,032 | 1,321 | 1,031 |
| Q2 | — | 959 | 1,177 | 1,356 | — |
| Q3 | — | 947 | 1,177 | 1,301 | — |
| สิ้นปี | 948 | 1,067 | 1,286 | 948 | — |
| %Common Size | 63.0% | 51.2% | 55.2% | 39.2% | — |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียนTotal Current Assets | |||||
| Q1 | — | 1,653 | 1,897 | 2,104 | 2,142 |
| Q2 | — | 1,669 | 1,909 | 2,026 | — |
| Q3 | — | 1,727 | 1,965 | 2,051 | — |
| สิ้นปี | 1,305 | 1,829 | 2,066 | 2,112 | — |
| %Common Size | 86.6% | 87.8% | 88.8% | 87.3% | — |
| ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ (สุทธิ)Property, Plant And Equipment - Net | |||||
| Q1 | — | 77 | 60 | 43 | 31 |
| Q2 | — | 78 | 56 | 39 | — |
| Q3 | — | 76 | 53 | 39 | — |
| สิ้นปี | 78 | 70 | 48 | 35 | — |
| %Common Size | 5.2% | 3.4% | 2.1% | 1.4% | — |
| สินทรัพย์ไม่มีตัวตน (สุทธิ)Intangible Assets - Net | |||||
| Q1 | — | 80 | 90 | 93 | 113 |
| Q2 | — | 85 | 90 | 94 | — |
| Q3 | — | 87 | 91 | 96 | — |
| สิ้นปี | 47 | 89 | 92 | 98 | — |
| %Common Size | 3.1% | 4.3% | 4.0% | 4.1% | — |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนTotal Non-Current Assets | |||||
| Q1 | — | 241 | 254 | 266 | 315 |
| Q2 | — | 256 | 257 | 276 | — |
| Q3 | — | 266 | 261 | 314 | — |
| สิ้นปี | 201 | 255 | 261 | 307 | — |
| %Common Size | 13.4% | 12.2% | 11.2% | 12.7% | — |
| สินทรัพย์รวมTotal Assets | |||||
| Q1 | — | 1,894 | 2,151 | 2,370 | 2,457 |
| Q2 | — | 1,925 | 2,165 | 2,303 | — |
| Q3 | — | 1,993 | 2,227 | 2,365 | — |
| สิ้นปี | 1,506 | 2,084 | 2,327 | 2,418 | — |
| หนี้สิน (Liabilities) | |||||
| เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่นTrade And Other Payables - Current | |||||
| Q1 | — | 173 | 259 | 406 | 206 |
| Q2 | — | 185 | 304 | 422 | — |
| Q3 | — | 209 | 311 | 405 | — |
| สิ้นปี | 214 | 230 | 423 | 207 | — |
| %Common Size | 14.2% | 11.0% | 18.2% | 8.6% | — |
| รวมหนี้สินหมุนเวียนTotal Current Liabilities | |||||
| Q1 | — | 362 | 422 | 478 | 479 |
| Q2 | — | 339 | 468 | 494 | — |
| Q3 | — | 355 | 465 | 478 | — |
| สิ้นปี | 915 | 404 | 495 | 504 | — |
| %Common Size | 60.8% | 19.4% | 21.3% | 20.8% | — |
| เงินเบิกเกินบัญชี & เงินกู้ระยะสั้นจากสถาบันการเงินBank Overdrafts And Short-Term Borrowings From Financial Institutions | |||||
| Q1 | — | 22 | 0 | 0 | 0 |
| Q2 | — | 0 | 0 | 0 | — |
| Q3 | — | 0 | 0 | 0 | — |
| สิ้นปี | 548 | 0 | 0 | 0 | — |
| %Common Size | 36.4% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | — |
| หนี้สินระยะสั้น (Short-Term Debts) 🔢 | |||||
| Q1 | — | 22 | 0 | 0 | 0 |
| Q2 | — | 0 | 0 | 0 | — |
| Q3 | — | 0 | 0 | 0 | — |
| สิ้นปี | 548 | 0 | 0 | 0 | — |
| %Common Size | 36.4% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | — |
| หนี้สินรวมมีดอกเบี้ย (Total Debts) 🔢 | |||||
| Q1 | — | 22 | 0 | 0 | 0 |
| Q2 | — | 0 | 0 | 0 | — |
| Q3 | — | 0 | 0 | 0 | — |
| สิ้นปี | 548 | 0 | 0 | 0 | — |
| D/E | 1.23 | — | — | — | — |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียนTotal Non-Current Liabilities | |||||
| Q1 | — | 147 | 138 | 170 | 197 |
| Q2 | — | 151 | 141 | 181 | — |
| Q3 | — | 153 | 149 | 200 | — |
| สิ้นปี | 140 | 142 | 164 | 185 | — |
| %Common Size | 9.3% | 6.8% | 7.0% | 7.6% | — |
| รวมหนี้สินTotal Liabilities | |||||
| Q1 | — | 508 | 561 | 648 | 676 |
| Q2 | — | 490 | 609 | 675 | — |
| Q3 | — | 509 | 613 | 678 | — |
| สิ้นปี | 1,055 | 546 | 659 | 689 | — |
| %Common Size | 70.0% | 26.2% | 28.3% | 28.5% | — |
| ส่วนของผู้ถือหุ้น (Equity) | |||||
| กำไรสะสมที่ยังไม่ได้จัดสรรRetained Earnings (Deficits) - Unappropriated | |||||
| Q1 | — | 60 | 264 | 394 | 459 |
| Q2 | — | 112 | 231 | 302 | — |
| Q3 | — | 164 | 290 | 361 | — |
| สิ้นปี | 195 | 209 | 339 | 405 | — |
| %Common Size | 12.9% | 10.0% | 14.6% | 16.8% | — |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่Equity Attributable To Owners Of The Parent | |||||
| Q1 | — | 1,361 | 1,576 | 1,713 | 1,778 |
| Q2 | — | 1,413 | 1,543 | 1,620 | — |
| Q3 | — | 1,465 | 1,602 | 1,680 | — |
| สิ้นปี | 446 | 1,521 | 1,658 | 1,724 | — |
| %Common Size | 29.6% | 73.0% | 71.3% | 71.3% | — |
งบกำไรขาดทุน (แบบชีต · ล้านบาท · เลื่อนดูปีย้อนหลัง →)
| งวด | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| โครงสร้างรายได้ (Revenue Structure) | |||||
| รายได้จากการดำเนินงาน (ธุรกิจหลัก)Revenue From Operations | |||||
| Q1 | — | 1,495 | 1,731 | 1,882 | 1,870 |
| Q2 | — | 1,581 | 1,841 | 1,910 | — |
| Q3 | — | 1,570 | 1,822 | 1,903 | — |
| Q4 | 1,528 | 1,761 | 1,961 | 1,906 | — |
| ทั้งปี | — | 6,408 | 7,356 | 7,601 | — |
| %YoY Growth | — | — | 14.8% | 3.3% | — |
| รายได้อื่นOther Income | |||||
| Q1 | — | 3 | 3 | 0 | 2 |
| Q2 | — | 3 | 3 | 1 | — |
| Q3 | — | 2 | 3 | 1 | — |
| Q4 | 1 | 6 | -7 | 1 | — |
| ทั้งปี | — | 14 | 2 | 3 | — |
| %Common Size | — | 0.2% | 0.0% | 0.0% | — |
| %YoY Growth | — | — | -86.6% | 39.8% | — |
| รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลInterest And Dividend Income | |||||
| Q1 | — | 0 | 0 | 3 | 2 |
| Q2 | — | 0 | 0 | 1 | — |
| Q3 | — | 0 | 0 | 2 | — |
| Q4 | 0 | 0 | 2 | 2 | — |
| ทั้งปี | — | 0 | 2 | 8 | — |
| %Common Size | — | 0.0% | 0.0% | 0.1% | — |
| %YoY Growth | — | — | — | 256.6% | — |
| รายได้รวมทั้งหมดของบริษัทTotal Revenue | |||||
| Q1 | — | 1,499 | 1,734 | 1,885 | 1,873 |
| Q2 | — | 1,584 | 1,845 | 1,912 | — |
| Q3 | — | 1,572 | 1,825 | 1,905 | — |
| Q4 | 1,529 | 1,767 | 1,963 | 1,909 | — |
| ทั้งปี | — | 6,422 | 7,367 | 7,612 | — |
| %YoY Growth | — | — | 14.7% | 3.3% | — |
| ต้นทุนขาย (COGS) | |||||
| ต้นทุนCosts | |||||
| Q1 | — | 1,347 | 1,562 | 1,718 | 1,699 |
| Q2 | — | 1,415 | 1,670 | 1,740 | — |
| Q3 | — | 1,405 | 1,642 | 1,726 | — |
| Q4 | 1,369 | 1,596 | 1,790 | 1,737 | — |
| ทั้งปี | — | 5,762 | 6,664 | 6,921 | — |
| %Common Size | — | 89.7% | 90.5% | 90.9% | — |
| %YoY Growth | — | — | 15.7% | 3.9% | — |
| กำไรขั้นต้น (Gross Profit) 🔢 | |||||
| Q1 | — | 152 | 172 | 167 | 175 |
| Q2 | — | 169 | 175 | 172 | — |
| Q3 | — | 168 | 183 | 179 | — |
| Q4 | 160 | 172 | 173 | 172 | — |
| ทั้งปี | 160 | 660 | 703 | 691 | 175 |
| %GPM | — | 10.3% | 9.5% | 9.1% | — |
| %YoY Growth | — | 311.8% | 6.5% | -1.6% | -74.7% |
| ค่าใช้จ่ายขาย-บริหาร (SG&A) | |||||
| ค่าใช้จ่ายในการบริหารAdministrative Expenses | |||||
| Q1 | — | 97 | 106 | 101 | 111 |
| Q2 | — | 107 | 105 | 103 | — |
| Q3 | — | 105 | 111 | 106 | — |
| Q4 | 94 | 102 | 106 | 115 | — |
| ทั้งปี | — | 411 | 429 | 425 | — |
| %Common Size | — | 6.4% | 5.8% | 5.6% | — |
| %YoY Growth | — | — | 4.3% | -1.0% | — |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารSelling And Administrative Expenses | |||||
| Q1 | — | 97 | 106 | 101 | 111 |
| Q2 | — | 107 | 105 | 103 | — |
| Q3 | — | 105 | 111 | 106 | — |
| Q4 | 94 | 102 | 106 | 115 | — |
| ทั้งปี | — | 411 | 429 | 425 | — |
| %Common Size | — | 6.4% | 5.8% | 5.6% | — |
| %YoY Growth | — | — | 4.3% | -1.0% | — |
| กำไรจากการดำเนินงาน (Operating Profit) 🔢 | |||||
| Q1 | — | 55 | 66 | 67 | 64 |
| Q2 | — | 61 | 69 | 69 | — |
| Q3 | — | 63 | 72 | 73 | — |
| Q4 | 66 | 69 | 66 | 57 | — |
| ทั้งปี | 66 | 248 | 273 | 266 | 64 |
| %EBIT | — | 3.9% | 3.7% | 3.5% | — |
| %YoY Growth | — | 275.8% | 10.1% | -2.7% | -76.1% |
| EBITDA 🔢 | |||||
| Q1 | — | 63 | 75 | 76 | 72 |
| Q2 | — | 78 | 87 | 86 | — |
| Q3 | — | 89 | 99 | 98 | — |
| Q4 | 94 | 105 | 102 | 89 | — |
| ทั้งปี | 94 | 335 | 363 | 350 | 72 |
| %EBITDA | — | 5.2% | 4.9% | 4.6% | — |
| %YoY Growth | — | 255.4% | 8.4% | -3.8% | -79.4% |
| ต้นทุนทางการเงิน (ดอกเบี้ยจ่าย)Finance Costs | |||||
| Q1 | — | 5 | 1 | 1 | 0 |
| Q2 | — | 2 | 1 | 1 | — |
| Q3 | — | 1 | 1 | 1 | — |
| Q4 | 5 | 1 | 1 | 1 | — |
| ทั้งปี | — | 10 | 4 | 4 | — |
| %Common Size | — | 0.2% | 0.1% | 0.1% | — |
| %YoY Growth | — | — | -54.9% | 0.9% | — |
| กำไรก่อนภาษี (EBT) 🔢 | |||||
| Q1 | — | 50 | 65 | 66 | 63 |
| Q2 | — | 59 | 68 | 68 | — |
| Q3 | — | 61 | 71 | 72 | — |
| Q4 | 61 | 68 | 65 | 56 | — |
| ทั้งปี | 61 | 239 | 269 | 262 | 63 |
| %EBT | — | 3.7% | 3.7% | 3.4% | — |
| %YoY Growth | — | 292.9% | 12.7% | -2.7% | -75.8% |
| ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้Income Tax Expense | |||||
| Q1 | — | 3 | 12 | 12 | 11 |
| Q2 | — | 10 | 13 | 12 | — |
| Q3 | — | 12 | 14 | 14 | — |
| Q4 | 11 | 16 | 10 | 12 | — |
| ทั้งปี | — | 41 | 49 | 51 | — |
| %Common Size | — | 0.6% | 0.7% | 0.7% | — |
| %YoY Growth | — | — | 20.3% | 3.7% | — |
| กำไรสุทธิ (ส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่)Net Profit (Loss) Attributable To : Owners Of The Parent | |||||
| Q1 | — | 49 | 55 | 55 | 54 |
| Q2 | — | 52 | 57 | 57 | — |
| Q3 | — | 52 | 59 | 59 | — |
| Q4 | 51 | 54 | 56 | 44 | — |
| ทั้งปี | — | 206 | 227 | 216 | — |
| %NPM | — | 3.2% | 3.1% | 2.8% | — |
| %YoY Growth | — | — | 10.1% | -5.0% | — |
งบกระแสเงินสด (แบบชีต · ล้านบาท · เลื่อนดูปีย้อนหลัง →)
| งวด | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| กิจกรรมดำเนินงาน (Operating Activities) | |||||
| ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายDepreciation And Amortisation | |||||
| Q1 | — | 8 | 9 | 9 | 8 |
| Q2 | — | 17 | 18 | 17 | — |
| Q3 | — | 26 | 27 | 25 | — |
| สิ้นปี | 28 | 36 | 36 | 32 | — |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานNet Cash From (Used In) Operating Activities | |||||
| Q1 | — | 102 | 74 | 117 | -41 |
| Q2 | — | 116 | -6 | 113 | — |
| Q3 | — | 152 | 28 | 196 | — |
| สิ้นปี | 109 | 115 | 116 | 351 | — |
| CFO/กำไรสุทธิ | — | 0.56 | 0.51 | 1.62 | — |
| กระแสเงินสดอิสระ (Free Cash Flow) 🔢 | |||||
| Q1 | — | 64 | 69 | 113 | -47 |
| Q2 | — | 68 | -15 | 103 | — |
| Q3 | — | 99 | 15 | 181 | — |
| สิ้นปี | 65 | 53 | 99 | 330 | — |
| กิจกรรมลงทุน (Investing Activities) | |||||
| เงินจ่ายซื้อสินทรัพย์ถาวร (CAPEX)Payment For Purchase Of Fixed Assets | |||||
| Q1 | — | -38 | -5 | -5 | -6 |
| Q2 | — | -48 | -9 | -10 | — |
| Q3 | — | -52 | -13 | -15 | — |
| สิ้นปี | -45 | -62 | -17 | -20 | — |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุนNet Cash From (Used In) Investing Activities | |||||
| Q1 | — | -38 | -3 | -4 | -5 |
| Q2 | — | -197 | -4 | -6 | — |
| Q3 | — | -201 | -7 | -37 | — |
| สิ้นปี | -48 | -57 | -8 | -120 | — |
| กิจกรรมจัดหาเงิน (Financing Activities) | |||||
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงินNet Cash From (Used In) Financing Activities | |||||
| Q1 | — | 350 | -5 | -5 | -3 |
| Q2 | — | 322 | -91 | -151 | — |
| Q3 | — | 315 | -105 | -164 | — |
| สิ้นปี | -70 | 310 | -110 | -172 | — |
➕ บรรทัดเพิ่มเติมนอกชีต (พิจารณาเก็บ)
✅ = หนูแนะนำให้เก็บ (มีประโยชน์เชิงวิเคราะห์) · ⚪ = ทางเลือก/รายละเอียดย่อย (ส่วนใหญ่ตัดได้)
➕ งบดุล — บรรทัดเพิ่มเติมจาก SETSMART
| รายการ (ทั้งปี) | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| ⚪ Other Current Financial Assets | 0 | 0 | 0 | 81 | — |
| ⚪ Other Current Financial Assets - Others | 0 | 0 | 0 | 81 | — |
| ⚪ Contract Assets - Current | 0 | 0 | 0 | 379 | — |
| ⚪ Income Tax Receivable - Current | 240 | 268 | 288 | 157 | — |
| ⚪ Other Current Assetsสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น | 3 | 14 | 15 | 10 | — |
| ⚪ Other Current Assets - Others | 3 | 14 | 15 | 10 | — |
| ⚪ Restricted Deposits - Non-Current | 1 | 1 | 1 | 1 | — |
| ⚪ Intangible Assets - Others | 47 | 89 | 92 | 98 | — |
| ✅ Goodwill - Net | 0 | 0 | 0 | 29 | — |
| ✅ Deferred Tax Assets | 13 | 17 | 28 | 35 | — |
| ⚪ Other Non-Current Assets | 62 | 78 | 92 | 108 | — |
| ⚪ Other Non-Current Assets - Others | 62 | 78 | 92 | 108 | — |
| ⚪ Contract Liabilities and Unearned Rental Income - Current | 0 | 0 | 0 | 227 | — |
| ⚪ Contract Liabilities and Unearned Rental Income - Others | 0 | 0 | 0 | 227 | — |
| ✅ Current Portion of Lease Liabilities | 19 | 17 | 11 | 8 | — |
| ⚪ Income Tax Payableภาษีเงินได้ค้างจ่าย | 0 | 0 | 0 | 1 | — |
| ⚪ Other Current Liabilitiesหนี้สินหมุนเวียนอื่น | 133 | 157 | 61 | 62 | — |
| ✅ Non-Current Portion of Lease Liabilities | 34 | 24 | 15 | 9 | — |
| ⚪ Long-Term Provisions | 2 | 2 | 2 | 2 | — |
| ⚪ Provisions for Employee Benefit Obligations - Non-Current | 69 | 82 | 114 | 140 | — |
| ⚪ Other Non-Current Liabilities | 34 | 34 | 33 | 34 | — |
| ⚪ Authorised Share Capital | 300 | 300 | 300 | 300 | — |
| ⚪ Authorised Ordinary Shares | 300 | 300 | 300 | 300 | — |
| ⚪ Issued and Paid-Up Share Capital | 225 | 300 | 300 | 300 | — |
| ⚪ Paid-Up Ordinary Shares | 225 | 300 | 300 | 300 | — |
| ⚪ Premium (Discount) on Share Capital | 0 | 971 | 971 | 971 | — |
| ⚪ Premium (Discount) on Ordinary Shares | 0 | 971 | 971 | 971 | — |
| ⚪ Retained Earnings (Deficits) | 209 | 232 | 369 | 435 | — |
| ✅ Retained Earnings - Appropriated | 14 | 23 | 30 | 30 | — |
| ⚪ Legal and Statutory Reserves | 14 | 23 | 30 | 30 | — |
| ⚪ Other Components of Equity | 13 | 17 | 17 | 17 | — |
| ⚪ Surplus (Deficits) | 4 | 7 | 7 | 7 | — |
| ⚪ Surplus (Deficits) From Business Combinations Under Common Control | 1 | 1 | 1 | 1 | — |
| ⚪ Surplus (Deficits) From Changes in Interest in Subsidiaries | 4 | 7 | 7 | 7 | — |
| ⚪ Other Components of Equity - Others | 8 | 10 | 10 | 10 | — |
| ✅ Non-Controlling Interests | 5 | 17 | 10 | 6 | — |
| ⚪ Total Equityรวมส่วนของผู้ถือหุ้น | 451 | 1,538 | 1,668 | 1,730 | — |
| ⚪ Total Liabilities and Equity | 1,506 | 2,084 | 2,327 | 2,418 | — |
➕ งบกำไรขาดทุน — บรรทัดเพิ่มเติมจาก SETSMART
| รายการ (ทั้งปี) | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| ✅ Revenue From Rendering Services | — | 6,408 | 7,356 | 7,601 | — |
| ⚪ Interest Incomeรายได้ดอกเบี้ยรับ | — | 0 | 2 | 8 | — |
| ⚪ Cost of Rendering Services | — | 5,762 | 6,664 | 6,921 | — |
| ✅ Total Cost and Expenses | — | 6,174 | 7,093 | 7,346 | — |
| ✅ Profit (Loss) Before Finance Costs and Income Tax Expense | — | 248 | 273 | 266 | — |
| ⚪ Profit (Loss) for the Period From Continuing Operations | — | 198 | 220 | 211 | — |
| ✅ Net Profit (Loss) for the Period | — | 198 | 220 | 211 | — |
| ⚪ Net Profit (Loss) for the Period / Profit (Loss) for the Period From Continuing Operations | — | 198 | 220 | 211 | — |
| ⚪ Remeasurement of Employee Benefit Obligations | — | 1 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Income Taxes Relating to Items That Will Not Be Subsequently Reclassified to Profit or Loss | — | -0 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Other Comprehensive Income (Expense) - Net of Tax | — | 0 | 0 | 0 | — |
| ✅ Total Comprehensive Income (Expense) for the Period | — | 200 | 220 | 211 | — |
| ⚪ Net Profit (Loss) Attributable to : Non-Controlling Interests | — | -8 | -7 | -5 | — |
| ⚪ Total Comprehensive Income (Expense) Attributable to : Owners of the Parent | — | 208 | 227 | 216 | — |
| ⚪ Total Comprehensive Income (Expense) Attributable to : Non-Controlling Interests | — | -8 | -7 | -5 | — |
| ⚪ Basic Earnings (Loss) per Share (Baht/share) | — | 0 | 0 | 0 | — |
➕ งบกระแสเงินสด — บรรทัดเพิ่มเติมจาก SETSMART
| รายการ (ทั้งปี) | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| ⚪ Net Profit (Loss) Attributable to Owners of the Parent for the Period | 199 | 198 | 220 | 211 | — |
| ⚪ Depreciationค่าเสื่อมราคาสินทรัพย์ถาวร | 23 | 26 | 25 | 20 | — |
| ⚪ Amortisation | 5 | 9 | 11 | 13 | — |
| ⚪ (Reversal Of) Expected Credit Losses(กลับรายการ) ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิด (ECL) | 1 | -1 | 1 | 3 | — |
| ⚪ (Gains) Losses on Disposal and Write-Off of Fixed Assets | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Loss on Write-Off of Fixed Assets | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Dividend and Interest Income | -0 | -5 | -9 | -8 | — |
| ⚪ Interest Incomeรายได้ดอกเบี้ยรับ | -0 | -5 | -9 | -8 | — |
| ⚪ Finance Costsต้นทุนทางการเงิน (ดอกเบี้ยจ่าย) | 21 | 10 | 4 | 4 | — |
| ⚪ Income Tax Expenseค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ | 44 | 41 | 49 | 51 | — |
| ⚪ Employee Benefit Expenses | 3 | 5 | 11 | 3 | — |
| ⚪ Other Reconciliation Items | 0 | 0 | -0 | -0 | — |
| ⚪ Cash Flows From (Used In) Operations Before Changes in Operating Assets and Liabilities | 297 | 283 | 312 | 297 | — |
| ⚪ (Increase) Decrease in Trade and Other Receivables | -90 | -117 | -216 | 55 | — |
| ⚪ (Increase) Decrease in Other Operating Assets | 6 | -26 | -5 | -69 | — |
| ⚪ Increase (Decrease) in Trade and Other Payables | 15 | 16 | 103 | -4 | — |
| ⚪ Increase (Decrease) in Provisions for Employee Benefit Obligations | -6 | -1 | -4 | -1 | — |
| ⚪ Increase (Decrease) in Other Operating Liabilities | -9 | 35 | 8 | -5 | — |
| ✅ Cash Generated From (Used In) Operations | 212 | 190 | 197 | 273 | — |
| ✅ Income Tax (Paid) Received | -103 | -75 | -80 | 77 | — |
| ⚪ Purchase of Investments | 0 | 0 | 0 | -81 | — |
| ⚪ Payment for Purchase of Investment in Subsidiaries, Associates and Joint Ventures | 0 | 0 | 0 | -27 | — |
| ✅ Proceeds From Disposal of Fixed Assets | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Property, Plant and Equipment | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Intangible Assets | -18 | -51 | -15 | -18 | — |
| ⚪ Interest Received | 0 | 5 | 9 | 8 | — |
| ⚪ Other Items (Investing Activities) | -4 | 0 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Proceeds From Borrowings | 35 | 0 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Repayments on Borrowings | 0 | -548 | 0 | -7 | — |
| ⚪ Repayments on Short-Term Borrowings | 0 | -548 | 0 | -7 | — |
| ⚪ Repayments on Short-Term Borrowings - Financial Institutions | 0 | -548 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Repayments on Lease Liabilities | -26 | -19 | -16 | -11 | — |
| ⚪ Proceeds From Issuance of Equity Instruments | 226 | 1,046 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Proceeds From Changes in Interest in Subsidiaries | 0 | 24 | 0 | 0 | — |
| ✅ Dividend Paid | -284 | -183 | -90 | -150 | — |
| ⚪ Interest Paid | -21 | -10 | -4 | -4 | — |
| ⚪ Other Items (Financing Activities) | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Cash and Cash Equivalents, Beginning Balance | 121 | 113 | 480 | 478 | — |
| ✅ Cash and Cash Equivalents, Ending Balance | 113 | 480 | 478 | 536 | — |
📆 งบการเงินรายปี (5 ปีล่าสุด)
งบกำไรขาดทุน (รายปี) (หน่วย: ล้านบาท)
| รายการ | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Tax Effect Of Unusual Itemsผลกระทบทางภาษีจากรายการผิดปกติ | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Tax Rate For Calcsอัตราภาษีที่ใช้คำนวณ | 0.19 | 0.1812 | 0.17 | 0.18 | — |
| Normalized EBITDAEBITDA ที่ตัดรายการพิเศษออกแล้ว | 299 | 310 | 284 | 293 | — |
| Net Income From Continuing Operation Net Minority Interestกำไรสุทธิจากการดำเนินงานต่อเนื่อง (สุทธิส่วนน้อย) | 216 | 227 | 206 | 202 | — |
| Reconciled Depreciationค่าเสื่อมที่ปรับปรุงให้เทียบเคียงได้ | 32 | 36 | 36 | 28 | — |
| Reconciled Cost Of Revenueต้นทุนขายที่ปรับปรุงให้เทียบเคียงได้ | 6,921 | 6,664 | 5,762 | 5,476 | — |
| EBITDAกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม ค่าตัดจำหน่าย | 299 | 310 | 284 | 293 | — |
| EBITกำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี | 266 | 273 | 248 | 264 | — |
| Net Interest Incomeรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ | 4 | 5 | -4 | -21 | — |
| Interest Expenseดอกเบี้ยจ่าย | 4 | 4 | 10 | 21 | — |
| Interest Incomeรายได้ดอกเบี้ยรับ | 8 | 9 | 5 | — | — |
| Normalized Incomeกำไรสุทธิที่ตัดรายการพิเศษออกแล้ว | 216 | 227 | 206 | 202 | — |
| Net Income From Continuing And Discontinued Operationกำไรสุทธิจากการดำเนินงานต่อเนื่อง+ที่ยกเลิก | 216 | 227 | 206 | 202 | — |
| Total Expensesค่าใช้จ่ายรวมทั้งหมด | 7,343 | 7,091 | 6,165 | 5,847 | — |
| Total Operating Income As Reportedกำไรจากการดำเนินงานตามที่รายงาน | 258 | 264 | 243 | 264 | — |
| Diluted Average Sharesจำนวนหุ้นเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (ปรับลด) | 600 | 600 | 571 | 600 | — |
| Basic Average Sharesจำนวนหุ้นเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (พื้นฐาน) | 600 | 600 | 571 | 600 | — |
| Diluted EPSกำไรต่อหุ้นปรับลด (นับ dilution) | 0.36 | 0.38 | 0.36 | 0.34 | — |
| Basic EPSกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน | 0.36 | 0.38 | 0.36 | 0.34 | — |
| Diluted NI Availto Com Stockholdersกำไรสุทธิปรับลด ส่วนผู้ถือหุ้นสามัญ | 216 | 227 | 206 | 202 | — |
| Net Income Common Stockholdersกำไรสุทธิส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ | 216 | 227 | 206 | 202 | — |
| Net Incomeกำไรสุทธิ | 216 | 227 | 206 | 202 | — |
| Minority Interestsส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย (ในงบกำไรขาดทุน) | 5 | 7 | 8 | 3 | — |
| Net Income Including Noncontrolling Interestsกำไรสุทธิรวมส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 211 | 220 | 198 | 199 | — |
| Net Income Continuous Operationsกำไรสุทธิจากการดำเนินงานต่อเนื่อง | 211 | 220 | 198 | 199 | — |
| Tax Provisionค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ | 51 | 49 | 41 | 44 | — |
| Pretax Incomeกำไรก่อนภาษี | 262 | 269 | 239 | 243 | — |
| Other Income Expenseรายได้/ค่าใช้จ่ายอื่นสุทธิ | — | — | — | 5 | 2 |
| Other Non Operating Income Expensesรายได้/ค่าใช้จ่ายอื่นนอกการดำเนินงาน | — | — | — | 5 | 2 |
| Net Non Operating Interest Income Expenseดอกเบี้ยรับ-จ่ายสุทธินอกการดำเนินงาน | 4 | 5 | -4 | -21 | — |
| Interest Expense Non Operatingดอกเบี้ยจ่ายนอกการดำเนินงาน | 4 | 4 | 10 | 21 | — |
| Interest Income Non Operatingดอกเบี้ยรับนอกการดำเนินงาน | 8 | 9 | 5 | — | — |
| Operating Incomeกำไรจากการดำเนินงาน (ก่อนดอกเบี้ยและภาษี) | 258 | 264 | 243 | 264 | — |
| Operating Expenseค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน | 422 | 427 | 403 | 371 | — |
| Other Operating Expensesค่าใช้จ่ายดำเนินงานอื่นๆ | -3 | -2 | -9 | -5 | — |
| Selling General And Administrationค่าใช้จ่ายขาย+บริหาร (SG&A) | 425 | 429 | 411 | 376 | — |
| General And Administrative Expenseค่าใช้จ่ายในการบริหารทั่วไป | 425 | 429 | 411 | 376 | — |
| Other Gand Aค่าใช้จ่ายบริหารอื่นๆ | 425 | 429 | 411 | 376 | — |
| Gross Profitกำไรขั้นต้น = รายได้ − ต้นทุนขาย | 680 | 692 | 645 | 636 | — |
| Cost Of Revenueต้นทุนขาย/ต้นทุนบริการโดยตรง | 6,921 | 6,664 | 5,762 | 5,476 | — |
| Total Revenueรายได้รวมทั้งหมดของบริษัท | 7,601 | 7,356 | 6,408 | 6,112 | — |
| Operating Revenueรายได้จากการดำเนินงานหลัก | 7,601 | 7,356 | 6,408 | 6,112 | — |
งบดุล (รายปี) (หน่วย: ล้านบาท)
| รายการ | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ordinary Shares Numberจำนวนหุ้นสามัญ | 600 | 600 | 600 | 600 | — |
| Share Issuedจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่าย | 600 | 600 | 600 | 600 | — |
| Net Debtหนี้สินสุทธิ = หนี้รวม − เงินสด | — | — | — | 436 | 392 |
| Total Debtหนี้สินที่มีดอกเบี้ยรวม | 17 | 25 | 41 | 601 | — |
| Tangible Book Valueมูลค่าทางบัญชีที่มีตัวตน | 1,597 | 1,566 | 1,432 | 399 | — |
| Invested Capitalเงินทุนที่ใช้ในการดำเนินงาน | 1,724 | 1,658 | 1,521 | 995 | — |
| Working Capitalเงินทุนหมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียน − หนี้สินหมุนเวียน | 1,608 | 1,571 | 1,436 | 390 | — |
| Net Tangible Assetsสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิ | 1,597 | 1,566 | 1,432 | 399 | — |
| Capital Lease Obligationsภาระผูกพันตามสัญญาเช่าการเงิน | 17 | 25 | 41 | 53 | — |
| Common Stock Equityส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ | 1,724 | 1,658 | 1,521 | 446 | — |
| Total Capitalizationเงินทุนรวม = หนี้ระยะยาว + ส่วนของผู้ถือหุ้น | 1,724 | 1,658 | 1,521 | 446 | — |
| Total Equity Gross Minority Interestส่วนของผู้ถือหุ้นรวม (รวมส่วนน้อย) | 1,730 | 1,668 | 1,538 | 451 | — |
| Minority Interestส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 6 | 10 | 17 | 5 | — |
| Stockholders Equityส่วนของผู้ถือหุ้น | 1,724 | 1,658 | 1,521 | 446 | — |
| Other Equity Interestส่วนได้เสียอื่นในทุน | 17 | 17 | 17 | 13 | — |
| Gains Losses Not Affecting Retained Earningsกำไร/ขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น | 30 | 30 | 23 | 14 | — |
| Other Equity Adjustmentsรายการปรับปรุงส่วนของผู้ถือหุ้นอื่น | 30 | 30 | 23 | 14 | — |
| Retained Earningsกำไรสะสม | 405 | 339 | 209 | 195 | — |
| Additional Paid In Capitalส่วนเกินมูลค่าหุ้น | 971 | 971 | 971 | 0 | — |
| Capital Stockทุนเรือนหุ้น | 300 | 300 | 300 | 225 | — |
| Common Stockหุ้นสามัญ (มูลค่าที่ตราไว้) | 300 | 300 | 300 | 225 | — |
| Total Liabilities Net Minority Interestหนี้สินรวม (สุทธิส่วนผู้ถือหุ้นส่วนน้อย) | 689 | 659 | 546 | 1,055 | — |
| Total Non Current Liabilities Net Minority Interestหนี้สินไม่หมุนเวียนรวม | 185 | 164 | 153 | 140 | — |
| Other Non Current Liabilitiesหนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น | 34 | 33 | 34 | 34 | — |
| Employee Benefitsสินทรัพย์/ภาระผูกพันสวัสดิการพนักงาน | 140 | 114 | 93 | 69 | — |
| Non Current Pension And Other Postretirement Benefit Plansสินทรัพย์กองทุนบำนาญ | 140 | 114 | 93 | 69 | — |
| Non Current Deferred Liabilitiesหนี้สินรอตัดบัญชีระยะยาว | — | 0 | 0 | 0 | — |
| Non Current Deferred Taxes Liabilitiesหนี้สินภาษีเงินได้รอตัดบัญชี | — | 0 | 0 | 0 | — |
| Long Term Debt And Capital Lease Obligationหนี้ระยะยาว+สัญญาเช่าการเงิน | 9 | 15 | 24 | 34 | — |
| Long Term Capital Lease Obligationหนี้สัญญาเช่าการเงินระยะยาว | 9 | 15 | 24 | 34 | — |
| Long Term Provisionsประมาณการหนี้สินระยะยาว | 2 | 2 | 2 | 2 | — |
| Current Liabilitiesหนี้สินหมุนเวียน (ครบกำหนดใน 1 ปี) | 504 | 495 | 393 | 915 | — |
| Other Current Liabilitiesหนี้สินหมุนเวียนอื่น | 62 | 61 | 56 | — | — |
| Current Deferred Liabilitiesหนี้สินรอตัดบัญชีหมุนเวียน | 227 | 232 | 31 | 19 | — |
| Current Deferred Revenueรายได้รับล่วงหน้า (หมุนเวียน) | 227 | 232 | 31 | 19 | — |
| Current Debt And Capital Lease Obligationหนี้+สัญญาเช่าการเงินที่ครบกำหนด 1 ปี | 8 | 11 | 17 | 567 | — |
| Current Capital Lease Obligationหนี้สัญญาเช่าการเงินที่ครบกำหนด 1 ปี | 8 | 11 | 17 | 19 | — |
| Current Debtหนี้สินที่มีดอกเบี้ยส่วนที่ครบกำหนด 1 ปี | — | — | — | 548 | 513 |
| Other Current Borrowingsเงินกู้ยืมระยะสั้นอื่น | — | — | — | — | 1 |
| Line Of Creditวงเงินสินเชื่อ | — | — | 0 | 548 | 86 |
| Current Notes Payableตั๋วเงินจ่ายระยะสั้น | — | — | — | 527 | 426 |
| Pensionand Other Post Retirement Benefit Plans Current | 27 | 27 | 24 | — | — |
| Payables And Accrued Expensesเจ้าหนี้และค่าใช้จ่ายค้างจ่าย | 181 | 165 | 265 | 328 | — |
| Current Accrued Expensesค่าใช้จ่ายค้างจ่าย | 49 | 47 | 153 | 172 | — |
| Payablesเจ้าหนี้รวม | 131 | 118 | 113 | 156 | — |
| Other Payableเจ้าหนี้อื่น | 42 | 34 | 28 | 28 | — |
| Dueto Related Parties Currentเจ้าหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน (หมุนเวียน) | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Dividends Payable | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Total Tax Payableภาษีค้างจ่ายรวม | 81 | 80 | 78 | 120 | — |
| Income Tax Payableภาษีเงินได้ค้างจ่าย | 1 | 0 | 0 | — | — |
| Accounts Payableเจ้าหนี้การค้า | 8 | 4 | 7 | 9 | — |
| Total Assetsสินทรัพย์รวม | 2,418 | 2,327 | 2,084 | 1,506 | — |
| Total Non Current Assetsสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนรวม | 307 | 261 | 255 | 201 | — |
| Other Non Current Assetsสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น | 1 | 1 | 1 | 1 | — |
| Defined Pension Benefit | 98 | 82 | 68 | 57 | — |
| Non Current Prepaid Assets | 10 | 10 | 10 | 4 | — |
| Non Current Deferred Assetsสินทรัพย์รอตัดบัญชีระยะยาว | 35 | 28 | 17 | 13 | — |
| Non Current Deferred Taxes Assetsสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอตัดบัญชี | 35 | 28 | 17 | 13 | — |
| Investments And Advancesเงินลงทุนและเงินให้กู้ยืม | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Long Term Equity Investmentเงินลงทุนระยะยาวในตราสารทุน | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Investmentsin Subsidiariesat Costเงินลงทุนในบริษัทย่อย (ราคาทุน) | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Goodwill And Other Intangible Assetsค่าความนิยมและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน | 127 | 92 | 89 | 47 | — |
| Other Intangible Assetsสินทรัพย์ไม่มีตัวตนอื่น | 98 | 92 | 89 | 47 | — |
| Goodwillค่าความนิยม (ส่วนเกินจากการซื้อกิจการ) | 29 | 0 | — | — | — |
| Net PPEที่ดิน อาคาร อุปกรณ์ สุทธิ (หักค่าเสื่อม) | 35 | 48 | 70 | 78 | — |
| Accumulated Depreciationค่าเสื่อมราคาสะสม | -67 | -106 | -94 | -78 | — |
| Gross PPEที่ดิน อาคาร อุปกรณ์ ก่อนหักค่าเสื่อม | 102 | 155 | 164 | 156 | — |
| Leases | 44 | 91 | 99 | 93 | — |
| Machinery Furniture Equipmentเครื่องจักร เฟอร์นิเจอร์ อุปกรณ์ | 58 | 64 | 65 | 63 | — |
| Propertiesอสังหาริมทรัพย์ | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Current Assetsสินทรัพย์หมุนเวียน (เปลี่ยนเป็นเงินสดใน 1 ปี) | 2,112 | 2,066 | 1,829 | 1,305 | — |
| Other Current Assetsสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น | 10 | 15 | 10 | 3 | — |
| Restricted Cash | — | — | — | 4 | 5 |
| Prepaid Assets | 14 | 11 | 12 | 9 | — |
| Receivablesลูกหนี้รวม | 1,471 | 1,562 | 1,327 | 1,180 | — |
| Other Receivablesลูกหนี้อื่น | 2 | 306 | 1 | 181 | — |
| Duefrom Related Parties Currentลูกหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน (หมุนเวียน) | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Taxes Receivable | 159 | 289 | 272 | 241 | — |
| Accrued Interest Receivable | 379 | 305 | 194 | 179 | — |
| Loans Receivableเงินให้กู้ยืม | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Accounts Receivableลูกหนี้การค้า | 930 | 967 | 860 | 758 | — |
| Allowance For Doubtful Accounts Receivableค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ | -4 | -1 | -1 | -15 | — |
| Gross Accounts Receivableลูกหนี้การค้าก่อนหักค่าเผื่อ | 934 | 968 | 861 | 773 | — |
| Cash Cash Equivalents And Short Term Investmentsเงินสด+เทียบเท่า+เงินลงทุนระยะสั้น | 617 | 478 | 480 | 113 | — |
| Other Short Term Investmentsเงินลงทุนระยะสั้นอื่น | 81 | 0 | — | — | — |
| Cash And Cash Equivalentsเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 536 | 478 | 480 | 113 | — |
| Cash Equivalentsรายการเทียบเท่าเงินสด | 150 | 154 | 252 | 0 | — |
| Cash Financialเงินสด | 386 | 324 | 228 | 112 | — |
งบกระแสเงินสด (รายปี) (หน่วย: ล้านบาท)
| รายการ | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Free Cash Flowกระแสเงินสดอิสระ = OCF − Capex | 330 | 99 | 53 | 65 | — |
| Repayment Of Debtเงินจ่ายชำระหนี้ | -18 | -16 | -568 | -26 | — |
| Issuance Of Debtเงินรับจากการกู้ยืม | — | — | 0 | 35 | 47 |
| Issuance Of Capital Stockเงินรับจากการออกหุ้น | — | 0 | 1,046 | 215 | 0 |
| Capital Expenditureเงินลงทุนในสินทรัพย์ถาวร (Capex) | -20 | -17 | -62 | -45 | — |
| End Cash Positionเงินสดปลายงวด | 536 | 478 | 480 | 113 | — |
| Beginning Cash Positionเงินสดต้นงวด | 478 | 480 | 113 | 121 | — |
| Changes In Cashการเปลี่ยนแปลงเงินสดสุทธิ | 58 | -3 | 368 | -9 | — |
| Financing Cash Flowกระแสเงินสดจากการจัดหาเงิน | -172 | -110 | 310 | -70 | — |
| Cash Flow From Continuing Financing Activitiesกระแสเงินสดจากการจัดหาเงินต่อเนื่อง | -172 | -110 | 310 | -70 | — |
| Net Other Financing Chargesรายการจัดหาเงินอื่นสุทธิ | -0 | -0 | 24 | 11 | — |
| Interest Paid Cffดอกเบี้ยจ่าย (กิจกรรมจัดหาเงิน) | -4 | -4 | -10 | -21 | — |
| Cash Dividends Paidเงินปันผลจ่าย | -150 | -90 | -183 | -284 | — |
| Common Stock Dividend Paidเงินปันผลจ่ายหุ้นสามัญ | -150 | -90 | -183 | -284 | — |
| Net Common Stock Issuanceออก-ซื้อคืนหุ้นสามัญสุทธิ | — | 0 | 1,046 | 215 | 0 |
| Common Stock Issuanceเงินรับจากการออกหุ้นสามัญ | — | 0 | 1,046 | 215 | 0 |
| Net Issuance Payments Of Debtการกู้-ชำระหนี้สุทธิ | -18 | -16 | -568 | 9 | — |
| Net Short Term Debt Issuanceการกู้-ชำระหนี้ระยะสั้นสุทธิ | -7 | 0 | -548 | 35 | — |
| Short Term Debt Paymentsเงินจ่ายชำระหนี้ระยะสั้น | -7 | 0 | -548 | 0 | — |
| Short Term Debt Issuanceเงินรับจากการกู้ยืมระยะสั้น | — | — | 0 | 35 | 47 |
| Net Long Term Debt Issuanceการกู้-ชำระหนี้ระยะยาวสุทธิ | -11 | -16 | -19 | -26 | — |
| Long Term Debt Paymentsเงินจ่ายชำระหนี้ระยะยาว | -11 | -16 | -19 | -26 | — |
| Investing Cash Flowกระแสเงินสดจากการลงทุน | -120 | -8 | -57 | -48 | — |
| Cash Flow From Continuing Investing Activitiesกระแสเงินสดจากการลงทุนต่อเนื่อง | -120 | -8 | -57 | -48 | — |
| Net Other Investing Changesรายการลงทุนอื่นสุทธิ | — | — | — | -4 | -14 |
| Interest Received Cfiดอกเบี้ยรับ (กิจกรรมลงทุน) | 8 | 9 | 5 | 0 | — |
| Dividends Received Cfiเงินปันผลรับ (กิจกรรมลงทุน) | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Net Investment Purchase And Saleซื้อ-ขายเงินลงทุนสุทธิ | -81 | 0 | — | — | — |
| Purchase Of Investmentเงินจ่ายซื้อเงินลงทุน | -81 | 0 | — | — | — |
| Net Business Purchase And Saleซื้อ-ขายกิจการสุทธิ | -27 | 0 | 0 | 0 | — |
| Purchase Of Businessเงินจ่ายซื้อกิจการ | -27 | 0 | 0 | 0 | — |
| Net Intangibles Purchase And Saleซื้อ-ขายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนสุทธิ | -18 | -15 | -51 | -18 | — |
| Purchase Of Intangiblesเงินจ่ายซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน | -18 | -15 | -51 | -18 | — |
| Net PPE Purchase And Saleซื้อ-ขายสินทรัพย์ถาวรสุทธิ | -2 | -3 | -11 | -26 | — |
| Sale Of PPEเงินรับจากการขายสินทรัพย์ถาวร | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Purchase Of PPEเงินจ่ายซื้อสินทรัพย์ถาวร | -2 | -3 | -11 | -27 | — |
| Operating Cash Flowกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน | 351 | 116 | 115 | 109 | — |
| Cash Flow From Continuing Operating Activitiesกระแสเงินสดจากดำเนินงานต่อเนื่อง | 351 | 116 | 115 | 109 | — |
| Taxes Refund Paidภาษีที่จ่าย/ได้รับคืน | 77 | -80 | -75 | -103 | — |
| Change In Working Capitalการเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียน | -22 | -111 | -95 | -78 | — |
| Change In Other Working Capitalการเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียนอื่น | -5 | -96 | — | — | — |
| Change In Other Current Liabilitiesการเปลี่ยนแปลงหนี้สินหมุนเวียนอื่น | 1 | 8 | 18 | -9 | — |
| Change In Other Current Assetsการเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น | 5 | -5 | -23 | 6 | — |
| Change In Payables And Accrued Expenseการเปลี่ยนแปลงเจ้าหนี้+ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย | -4 | 199 | 30 | 15 | — |
| Change In Payableการเปลี่ยนแปลงเจ้าหนี้ | -4 | 199 | 30 | 15 | — |
| Change In Receivablesการเปลี่ยนแปลงลูกหนี้ | -19 | -216 | -119 | -90 | — |
| Changes In Account Receivablesการเปลี่ยนแปลงลูกหนี้การค้า | 55 | -105 | -119 | -90 | — |
| Other Non Cash Itemsรายการที่ไม่ใช่เงินสดอื่น | -5 | -9 | 3 | 16 | — |
| Provisionand Write Offof Assetsการตั้งสำรอง/ตัดจำหน่ายสินทรัพย์ | 3 | 1 | -1 | 1 | — |
| Deferred Taxภาษีรอตัดบัญชี | 51 | 49 | 41 | 44 | — |
| Deferred Income Taxภาษีเงินได้รอตัดบัญชี (ปรับปรุง) | 51 | 49 | 41 | 44 | — |
| Depreciation Amortization Depletionค่าเสื่อม+ตัดจำหน่าย (บวกกลับในงบกระแสเงินสด) | 32 | 36 | 36 | 28 | — |
| Depreciation And Amortizationค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย | 32 | 36 | 36 | 28 | — |
| Amortization Cash Flowค่าตัดจำหน่าย (บวกกลับในงบกระแสเงินสด) | 13 | 11 | 9 | 5 | — |
| Amortization Of Intangiblesค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน | 13 | 11 | 9 | 5 | — |
| Depreciationค่าเสื่อมราคาสินทรัพย์ถาวร | 20 | 25 | 26 | 23 | — |
| Operating Gains Lossesกำไร/ขาดทุนจากการดำเนินงาน (ปรับปรุง) | 3 | 11 | 8 | 3 | — |
| Pension And Employee Benefit Expenseค่าใช้จ่ายบำนาญและสวัสดิการพนักงาน | 3 | 11 | 8 | 3 | — |
| Gain Loss On Sale Of PPEกำไร/ขาดทุนจากการขายสินทรัพย์ถาวร | 0 | 0 | -0 | 0 | — |
| Net Income From Continuing Operationsกำไรสุทธิจากการดำเนินงานต่อเนื่อง | 211 | 220 | 198 | 199 | — |
หมายเหตุประกอบงบ (สรุปจาก 56-1/10-K ใน NotebookLM)
(skipped — no notebook or --no-notebook flag)
เหตุการณ์สำคัญรายไตรมาส (MD&A จาก NotebookLM)
(skipped)
🍌 เหตุการณ์จากลงทุนกล้วยๆ
บันทึกเชิงลึก มุมมอง/ความคิด/ประสบการณ์ของอาจารย์กล้วยๆ (ตัดบทคุยเล่นออก) — อ้างอิงตอน+วันที่
🏭 ธุรกิจ & ความได้เปรียบ
เจาะลึกมุมมองของอาจารย์ต่อหุ้น PRTR (บมจ. พีอาร์ทีอาร์ กรุ๊ป) เฉพาะประเด็น ตัวธุรกิจและความได้เปรียบ โดยรวบรวมจากหลาย EP มีรายละเอียดดังนี้ครับ:
โมเดลธุรกิจ ตลาด และโครงสร้างลูกค้า
-
(EP195 (~ม.ค. 2026)) ธุรกิจบริการแบบ Light Asset: PRTR เป็นธุรกิจสายบริการ (Service) เป็นหลัก ทำให้ในงบดุลแทบจะไม่มีทรัพย์สินถาวรหรือสิ่งปลูกสร้างเลย สิ่งที่เป็น "หัวใจสำคัญ" ที่สุดของงบการเงินและโมเดลธุรกิจนี้คือ "ลูกหนี้การค้า" ซึ่งมีสัดส่วนสูงถึง 55% ของสินทรัพย์รวมทั้งหมด
-
(EP193 (~ธ.ค. 2025), EP195 (~ม.ค. 2026)) เน้นลูกค้า B2B องค์กรขนาดใหญ่: โครงสร้างลูกค้าหลักคือลูกค้ารายใหญ่ (Corporate) โดยให้บริการจัดหาพนักงาน (Outsource) ให้กับองค์กรต่างๆ เช่น การที่ลูกค้ารายใหญ่จ้างให้ PRTR ช่วยหาทีมเซลล์ (พนักงานขาย) ให้ เป็นต้น ด้วยความที่เป็นลูกค้ารายใหญ่จึงมียอดลูกหนี้การค้าที่สูงและบริษัทต้องให้เครดิตในการจ่ายเงิน
-
(EP173 (2 มิ.ย. 2025)) ธุรกิจจัดหาบุคลากร (Recruitment): นอกจากฝั่ง Outsource แล้ว บริษัทยังมีหน่วยธุรกิจ Recruitment ซึ่งเป็นตัวช่วยดันอัตรากำไร (Margin) ได้ดี แม้ว่าในบางช่วงสภาวะเศรษฐกิจอาจจะทำให้ฝั่งนี้ชะลอตัวลงบ้างเพราะลูกค้าชะลอการหาคนใหม่
จุดแข็ง-คูเมือง (Moat) และความสามารถในการแข่งขัน
-
(EP194 (~ม.ค. 2026)) ความสามารถในการหาลูกค้าใหม่ชดเชย (Resilience): อาจารย์ยกตัวอย่างเหตุการณ์เมื่อ 2 ปีก่อนที่ลูกค้ารายใหญ่ของ PRTR เลิกใช้บริการ ทำให้ฝั่ง Recruitment หดตัวลง แต่จุดแข็งที่น่าชื่นชมคือ บริษัทยังสามารถประคองตัวและเติบโตต่อไปได้ เพราะ "หาลูกค้าใหม่เก่งมาก" สามารถดึงลูกค้ารายใหม่ๆ เข้ามาทดแทนส่วนที่หายไปได้อย่างรวดเร็ว
-
(EP142 (12 ส.ค. 2024)) ผู้บริหาร (Good Jockey): อาจารย์ชื่นชมวิสัยทัศน์และการสื่อสารของผู้บริหาร (คุณแนน) ว่าเป็นหุ้นที่ผู้บริหารเก่งและเชื่อถือได้ การให้เป้าหมาย (Guidance) ค่อนข้างตรงไปตรงมา แม่นยำ และไม่มีบิดพริ้ว
การเติบโต (Growth)
-
(EP164 (24 มี.ค. 2025), EP192 (~ธ.ค. 2025)) เป้าหมายและการขยายบริการใหม่: บริษัทมักจะตั้งเป้าหมายการเติบโตของรายได้ไว้ที่ประมาณ 10-15% ต่อปี โดยกลยุทธ์การเติบโตนอกเหนือจากฐานลูกค้าเดิม คือการเข้าไปซื้อกิจการ (Acquire) บริษัทใหม่ๆ และการเปิดตัวธุรกิจรับจัดหาพนักงานกลุ่มใหม่ เช่น ธุรกิจแม่บ้าน (Maid) และคนสวน เพื่อเพิ่มช่องทางรายได้
-
(EP201 (~มี.ค. 2026)) ความท้าทาย (Unpredictable): แม้จะตั้งเป้าโต แต่ธุรกิจนี้เป็นธุรกิจที่มีความ "คาดการณ์ได้ยาก (Unpredictable)" เพราะต้องเผชิญกับความท้าทายที่รายได้ส่วนเพิ่มต้องไปต่อสู้ชดเชยกับลูกค้ารายใหญ่บางรายที่อาจมีการลดจำนว นคน (เช่น การทำ Early Retire ในองค์กรใหญ่) ทำให้บางไตรมาสรายได้อาจหดตัวหรือทำได้แค่ประคองตัว (Flat)
ความน่าสนใจและเหตุผลที่เหนือกว่าคู่แข่ง (ในมุมมองการลงทุน)
-
(EP192 (~ธ.ค. 2025)) การจัดเกรดเป็นหุ้น "แถวสอง" (Tier 2): ด้วยความเสี่ยงจากการพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่และเป็นธุรกิจที่คาดเดากำไรได้ยาก อาจารย์จึงจัดให้ PRTR อยู่ในสัญลักษณ์ "สามเหลี่ยมสีเหลือง" (หุ้นแถวสอง) ไม่ใช่หุ้นเกรด A เต็มดวง
-
(EP164 (24 มี.ค. 2025), EP193 (~ธ.ค. 2025), EP201 (~มี.ค. 2026)) ความน่าสนใจอยู่ที่ "ราคาและเงินปันผล": สิ่งที่ทำให้อาจารย์มองว่า PRTR โคตรน่าสนใจและเป็นหุ้น "น้ำดี" ไม่ใช่ความไร้เทียมทานของโมเดลธุรกิจ แต่เป็น ความถูกของมูลค่า (Valuation) โดยในช่วงที่ราคาปรับตัวลงมา อาจารย์ประเมิน Forward PE ต่ำเพียง 6-8 เท่า ซึ่งถือว่ามี Downside (ความเสี่ยงขาลง) ที่จำกัดมาก ในขณะที่ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) สูงถึง 7-10% ทำให้ Risk/Reward คุ้มค่าและเป็นตัวค้ำยันราคาหุ้นที่ดีมากในระยะยาว
💰 มูลค่า & ราคา
เจาะลึกมุมมองของอาจารย์ต่อหุ้น PRTR (บมจ. พีอาร์ทีอาร์ กรุ๊ป) เฉพาะประเด็น มูลค่าและราคา (Valuation & Price) มีรายละเอียดการประเมิน จุดเข้าซื้อ-ขายออก และกลยุทธ์การลงทุนดังนี้:
การประเมิน Valuation (PE / เงินปันผล / การเติบโต)
-
(EP147 (30 ก.ย. 2024), EP164 (24 มี.ค. 2025), EP191 (~ธ.ค. 2025)) การประเมิน PE: อาจารย์ประเมิน Core PE (กรณีไม่เติบโต) ของ PRTR ไว้ค่อนข้างต่ำในกรอบ 8 - 12 เท่า เนื่องจากเป็นธุรกิจ B2B ที่อิงกับลูกค้ารายใหญ่และคาดเดายาก (Unpredictable) แต่ถ้าบริษัทสามารถรักษาการเติบโตได้ตามเป้า ตลาดอาจให้ Premium PE สูงสุดไม่เกิน 15 เท่า
-
(EP164 (24 มี.ค. 2025), EP191 (~ธ.ค. 2025)) การเติบโต (Growth): บริษัทตั้งเป้าหมายการเติบโตของรายได้เฉลี่ยประมาณ 10 - 15% หรือ 12% ต่อปี ซึ่งถ้าทำได้จริง ผลตอบแทนคาดหวัง (Expected Return) สำหรับนักลงทุนจะอยู่ในระดับ 20% CAGR ได้เลย
-
(EP164 (24 มี.ค. 2025), EP193 (~ธ.ค. 2025), EP208) เงินปันผล (Dividend): ถือเป็น "จุดเด่นและตัวค้ำยันราคา" ที่แข็งแกร่งที่สุดของ PRTR โดยอาจารย์ชื่นชมว่าเป็นหุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนจากปันผล (Dividend Yield) สูงลิ่วในระดับ 7 - 10% (ขึ้นอยู่กับราคาที่เข้าซื้อ) ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยจำกัดความเสี่ยงขาลง (Downside) ให้กับนักลงทุน
โซนราคาถูก-แพง และจุดเข้าซื้อ-ขายออกแต่ละรอบ
อาจารย์ได้ประเมินและปรับมุมมองตามระดับราคาหุ้นที่แกว่งตัว ดังนี้:
-
(EP191 (~ธ.ค. 2025)) โซนราคาแพงเกินไป (8 บาท): ในอดีตที่ราคาหุ้นขึ้นไปอยู่แถว 8 บาท อาจารย์ประเมินว่า Forward PE สูงถึง 26 เท่า ถือว่าแพงและห่างจากมูลค่าพื้นฐาน (Fair Price) ไปถึง 50%
-
(EP191 (~ธ.ค. 2025), EP206 (~พ.ค. 2026)) โซนราคากลางๆ ถึงตึงตัว (6 บาทกว่า): เมื่อราคาลงมาแถว 6 บาทกว่า (Forward PE ปีหน้า 15 เท่า) หากประเมินบนฐาน Core PE ที่ 12 เท่า จะยังมี Downside เปิดกว้างถึง 24% ในขณะที่อัพไซด์มีจำกัดแค่สัดส่วน 1 ต่อ 2 อาจารย์จึงมองว่า ไม่น่าสนใจลงทุน (ณ วันที่ราคา 6 บาท ปันผลจะลดลงมาเหลือประมาณ 7% อาจารย์มองว่าพอกัดฟันซื้อได้แต่มี Downside สูงขึ้น)
-
(EP191 (~ธ.ค. 2025), EP193 (~ธ.ค. 2025)) โซนปลอดภัยและน่าสนใจ (5 บาท): เมื่อราคาลงมาแตะ 5.00 บาท อาจารย์ประเมินว่า Downside เหลือเพียง 5% ในขณะที่อัพไซด์เปิดกว้างระดับ 1 เด้ง (100%) ราคานี้ถือเป็น "แฟร์ของกรอบล่าง" ที่เริ่มกัดฟันซื้อได้ และให้ปันผลคุ้มค่าระดับ 8%
-
(EP195 (~ม.ค. 2026)) จุดเข้าซื้อที่ "ซื้อแน่นอน" (4.00 บาท): อาจารย์ระบุล่วงหน้าและย้ำชัดเจนว่า หากราคาลงมาแตะ 4.00 บาท จะเป็นจุดที่ "ซื้อแน่นอน" (และในเวลาต่อมาราคาก็ลงมาทำจุดต่ำสุดแถว 3.90 - 4.40 บาทจริงๆ) เพราะเมื่อคำนวณที่ PE 12 เท่า Downside จะจำกัดเพียง 14% แต่มีอัพไซด์สูงถึง 90% ทำให้ได้ Risk/Reward Ratio ที่คุ้มค่ามากระดับ
1 ต่อ 6.5
- (EP193 (~ธ.ค. 2025), EP208) โซนถูกมาก / Bottom (3.05 - 3.30 บาท): เมื่อราคาหุ้นถูกเทขายลงมาทำ Bottom ในโซน 3.20 - 3.36 บาท อาจารย์คำนวณ Forward PE ได้ต่ำเพียง 6 - 7 เท่า ซึ่งอาจารย์ใช้คำว่า "ถูกมาก" และมองว่าเป็นราคานี้จะได้ปันผลสูงถึง 9 - 10% ถือเป็นโซนที่ราคาเซฟและน่าลุ้นมากที่สุด
กลยุทธ์การถือ/เทรด และคำเปรียบเทียบ
-
(EP142 (12 ส.ค. 2024)) ข้อได้เปรียบเมื่อเทียบกับคู่แข่ง (SO): อาจารย์เปรียบเทียบ PRTR กับ SO (สยามราชธานี) อย่างชัดเจนว่า ส่วนตัวไม่เข้าใจว่าทำไมตลาดถึงให้ Valuation (PE) ของ SO แพงกว่า PRTR ทั้งที่อาจารย์มองว่า "PRTR ดีกว่าอีก" อย่างน้อยๆ PRTR ก็ควรจะได้รับ PE ในระดับที่เท่ากัน
-
(EP164 (24 มี.ค. 2025)) การจัดเป็นหุ้นน้ำดีแถวสอง: แม้อาจารย์จะชมว่าผู้บริหาร (คุณแนน) เก่ง ให้เป้าหมายแม่นยำไม่บิดพริ้ว และมองว่าที่ PE 12 เท่า PRTR ถือเป็น "หุ้นน้ำดีมากๆ" แต่เนื่องจากธุรกิจมีความเสี่ยงจากการพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่และคาดเดางบได้ยาก กลยุทธ์ที่เหมาะสมจึงไม่ใช่การซื้อสะสมทุกราคา แต่ต้องเป็นกลยุทธ์แบบรอตั้งรับ รอให้ตลาดเทขายจนราคาลงมาในโซนที่มี Margin of Safety สูงๆ (PE ต่ำกว่า 10 หรือราคาต่ำกว่า 4 บาท) เพื่อจำกัด Downside และรับเงินปันผล 7-10% เป็นผลตอบแทนหลักในระหว่างถือรออัพไซด์ครับ
⚠️ ความเสี่ยง & บทเรียน
เจาะลึกมุมมองของอาจารย์ต่อหุ้น PRTR (บมจ. พีอาร์ทีอาร์ กรุ๊ป) เฉพาะประเด็น ความเสี่ยงและบทเรียน มีรายละเอียด เหตุผล ตัวเลข เคสเปรียบเทียบ และข้อคิดที่อาจารย์ฝากไว้ดังนี้ครับ:
ความเสี่ยงและธงแดงที่อาจารย์เตือน (Risks & Red Flags)
-
(EP192 (~ธ.ค. 2025), EP193 (~ธ.ค. 2025), EP207 (~พ.ค. 2026)) ธุรกิจที่คาดเดาได้ยาก (Unpredictable Business): ความเสี่ยงอันดับหนึ่งของ PRTR คือเป็นธุรกิจที่คาดเดางบการเงินได้ยากมาก แม้บริษัทจะพยายามหาโปรเจกต์ใหม่ๆ หรือซื้อกิจการ (M&A) เข้ามาเติม แต่รายได้ส่วนเพิ่มมักจะต้องนำไป "ต่อสู้ชดเชย" กับรายได้ที่หายไปจากฝั่งลูกค้ารายใหญ่ ทำให้การเติบโตมักจะสะดุดและไม่เป็นไปตามเป้า (เช่น ตั้งเป้าโต 10% แต่ไตรมาส 1/2024 รายได้กลับหดตัว 1%)
-
(EP193 (~ธ.ค. 2025)) ความเสี่ยงจากนโยบายลูกค้ารายใหญ่: โครงสร้างรายได้อิงกับลูกค้ารายใหญ่ (B2B) ค่อนข้างมาก ซึ่งปัจจุบันองค์กรขนาดใหญ่หลายแห่ง (เช่น ธนาคารกสิกรไทย) มีนโยบายลดคน หรือทำโครงการเกษียณอายุสมัครใจ (Early Retire) ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อยอดการจ้างพนักงาน Outsource และ Recruitment ของบริษัท
-
(EP195 (~ม.ค. 2026)) ธงแดงเรื่องลูกหนี้การค้า (Accounts Receivable): เนื่องจาก PRTR เป็นธุรกิจสายบริการแบบ Light Asset (แทบไม่มีสินทรัพย์ถาวร) สินทรัพย์หลักกว่า 55% จึงกองอยู่ที่ "ลูกหนี้การค้า" ธงแดงสำคัญที่นักลงทุนต้องตามดูทุกไตรมาสคือ "หนี้ที่เกินกำหนดชำระ (Overdue)" หากพบว่าหนี้ที่เกินกำหนด 3 เดือน หรือ 6 เดือน มีสัดส่วนปูดขึ้นมาอย่างผิดปกติ จะเป็นสัญญาณอันตรายที่ต้องรีบโทรหา IR ทันที เพราะแปลว่าบริษัทเริ่มเก็บเงินลูกค้าองค์กรไม่ได้
ประเด็นผู้บริหารและธรรมาภิบาล (Management & Corporate Governance)
- (EP142 (12 ส.ค. 2024), EP207 (~พ.ค. 2026)) ผู้บริหารเป็น Good Jockey และสื่อสารตรงไปตรงมา: ในด้านธรรมาภิบาลและการบริหาร อาจารย์ชื่นชมผู้บริหาร (คุณแนน) อย่างมากว่าเป็นคนเก่ง การให้เป้าหมาย (Guidance) ค่อนข้างแม่นยำ ตรงไปตรงมา และ "ไม่มีบิดพริ้ว" หากมีปัญหาก็สื่อสารให้ตลาดรับทราบ ถือเป็นจุดแข็งด้านความโปร่งใสที่ทำให้อาจารย์ยังคงชอบบริษัทนี้
บทเรียน ประสบการณ์ และเคสเปรียบเทียบ (Lessons & Comparisons)
-
(EP194 (~ม.ค. 2026)) บทเรียนความยืดหยุ่นและการหาลูกค้าชดเชย (Resilience): อาจารย์ย้อนประสบการณ์เมื่อประมาณ 2 ปีก่อนหน้า ที่ PRTR เผชิญวิกฤต "ลูกค้ารายใหญ่เลิกใช้บริการ" ทำให้ฝั่งจัดหาบุคลากร (Recruitment) หดตัวลงอย่างหนัก แต่บทเรียนที่ได้เห็นจากธุรกิจนี้คือ ความสามารถในการดิ้นรน บริษัทสามารถไปหาลูกค้ารายใหม่ๆ เข้ามาทดแทนส่วนที่หายไปได้อย่างรวดเร็ว จนรายได้รวมยังสามารถประคองตัวและเติบโตต่อไปได้
-
(EP142 (12 ส.ค. 2024)) บทเรียนการประเมินมูลค่าเทียบกับคู่แข่ง (SO): อาจารย์เปรียบเทียบ PRTR กับคู่แข่งในอุตสาหกรรมเดียวกันอย่าง SO (บมจ.สยามราชธานี) โดยชี้ให้เห็นความผิดปกติของตลาดในอดีต ที่เคยมอบค่าพรีเมียม (PE สูงๆ) ให้กับ SO ทั้งๆ ที่ในมุมมองของอาจารย์ประเมินว่า "PRTR ธุรกิจดีกว่าอีก" อย่างน้อยที่สุด PRTR ก็ควรจะได้รับระดับ PE ที่เท่าเทียมกับ SO ซึ่งในเวลาต่อมาราคาของหุ้นที่แพงเกินไปก็ถูกปรับฐานลงมาจริงๆ
ข้อคิดการลงทุนที่ได้จากหุ้นตัวนี้ (Investment Takeaways)
-
(EP192 (~ธ.ค. 2025), EP207 (~พ.ค. 2026)) การจัดเกรดเป็นหุ้น "แถวสอง" (Tier 2): ข้อคิดสำคัญคือ แม้บริษัทจะดี ผู้บริหารจะเก่ง และราคาจะถูกแค่ไหน แต่ตราบใดที่ธุรกิจยังมีธรรมชาติที่ "คาดเดาได้ยาก (Unpredictable)" และพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่ นักลงทุนไม่ควรจัดหุ้นประเภทนี้เป็นหุ้นเกรด A สำหรับถือยาวแบบทุ่มสุดตัว แต่อาจารย์จัดให้อยู่ในสัญลักษณ์ "สามเหลี่ยมสีเหลือง" (หุ้นแถวสอง) ที่เหมาะสำหรับการลงทุนด้วยความระมัดระวัง
-
(EP164 (24 มี.ค. 2025), EP193 (~ธ.ค. 2025), EP207 (~พ.ค. 2026)) ปันผลคือเบาะรองรับความเสี่ยงชั้นยอด: การลงทุนในหุ้นที่คาดเดางบได้ยาก กลยุทธ์ที่ปลอดภัยที่สุดคือการ "ซื้อที่ความถูก" เพื่อจำกัดความเสี่ยงขาลง (Downside) การที่ PRTR ราคาลงมาจน PE ต่ำเหลือ 6-8 เท่า ทำให้บริษัทสามารถจ่ายเงินปันผล (Dividend Yield) ได้สูงลิ่วถึง 7-10% ซึ่งอัตราปันผลระดับนี้จะเป็นเบาะรองรับชั้นดีที่ทำให้นักลงทุนสามารถถือรอคอยการกลับมาเติบโต (Upside) ได้อย่างสบายใจโดยไม่เจ็บตัวหนักครับ
📈 พัฒนาการมุมมอง (ตามตอน)
เจาะลึกพัฒนาการมุมมองของอาจารย์ต่อหุ้น PRTR (บมจ. พีอาร์ทีอาร์ กรุ๊ป) เรียงตามลำดับเวลา ซึ่งสะท้อนการปรับมุมมองจากหุ้นที่ผู้บริหารเก่ง สู่การจัดเกรดเป็น "หุ้นแถวสอง" เนื่องจากธรรมชาติของธุรกิจที่คาดเดายาก แต่กลับมามีความน่าสนใจอย่างมากในมิติของ "ความถูกและเงินปันผล" โดยมีรายละเอียดดังนี้ครับ:
EP142 (12 ส.ค. 2024) & EP144 (26 ส.ค. 2024): จุดเริ่มต้นความประทับใจในผู้บริหารและการเทียบกับคู่แข่ง
-
การปรับมุมมอง: อาจารย์เริ่มต้นด้วยการมีมุมมองเชิงบวกต่อบริษัท โดยเฉพาะความประทับใจหลังจากการไป Company Visit
-
เหตุผลและคำเปรียบเทียบ: อาจารย์ชื่นชมวิสัยทัศน์และการสื่อสารของผู้บริหาร (คุณแนน) ว่าเก่ง ให้เป้าหมาย (Guidance) ที่แม่นยำ ตรงไปตรงมา และไม่มีบิดพริ้ว อาจารย์เปรียบเทียบ PRTR กับคู่แข่งอย่าง SO (สยามราชธานี) โดยตั้งข้อสังเกตว่า ไม่เข้าใจว่าทำไมตลาดถึงให้ค่าพรีเมียม (PE สูงๆ) กับ SO ทั้งที่ในมุมมองของอาจารย์ "PRTR ดีกว่าด้วยซ้ำ" อย่างน้อยที่สุด PRTR ก็ควรจะเทรดในระดับ PE ที่เท่ากัน
EP164 (24 มี.ค. 2025): ยอมรับว่าเป็น "หุ้นน้ำดี" แต่เตือนเรื่องกลยุทธ์การเข้าซื้อ
-
การปรับมุมมอง: ยังคงมองว่าเป็นหุ้นน้ำดีและตั้งเป้าหมายเติบโตได้ 10-15% ต่อปี แต่เริ่มตระหนักถึงความท้าทายในเชิงธุรกิจ
-
เหตุผลและตัวเลข: อาจารย์ประเมิน Core PE ไว้เพียง 8-12 เท่า เพราะเป็นธุรกิจ B2B ที่อิงกับลูกค้ารายใหญ่และคาดเดางบได้ยาก (Unpredictable) จึงแนะนำว่ากลยุทธ์ที่เหมาะสมไม่ใช่การไล่ซื้อทุกราคา แต่ต้อง "รอตั้งรับ" ที่ราคาถูกจัดๆ (เช่น PE ต่ำกว่า 10 เท่า หรือราคาต่ำกว่า 4 บาท) เพื่อจำกัด Downside และกินปันผลระดับ 7-10% เป็นเบาะรองรับ
EP191 (~ธ.ค. 2025): การไล่เรียงโซนราคาจาก "แพงเกินไป" สู่ "เริ่มปลอดภัย"
- เหตุการณ์และตัวเลข: อาจารย์วิเคราะห์การปรับฐานของราคาหุ้น PRTR โดยระบุว่า ตอนราคาอยู่แถว 8 บาท (Forward PE 26 เท่า) ถือว่าแพงเกินไปและห่างจาก Fair Price มาก. เมื่อราคาลงมาแถว 6 บาทกว่า (Forward PE 15 เท่า) ก็ยังมองว่าไม่น่าสนใจเพราะคำนวณ Downside ได้ถึง 24%. แต่เมื่อราคาไหลลงมาแตะ 5.00 บาท อาจารย์เริ่มมองว่าเป็น "โซนปลอดภัย" (แฟร์ของกรอบล่าง) เพราะคำนวณ Downside เหลือเพียง 5% แต่อัพไซด์เปิดกว้างถึง 100% พร้อมปันผลระดับ 8%
EP192 (~ธ.ค. 2025): จัดเกรดเข้ากลุ่ม "สามเหลี่ยมสีเหลือง" (หุ้นแถวสอง)
-
การเข้า-ออก ท็อปพิก: อาจารย์นำ PRTR เข้ามาอยู่ในลิสต์หุ้นที่น่าสนใจ แต่จัดเกรดสัญลักษณ์ให้เป็นเพียง "สามเหลี่ยมสีเหลือง (Tier 2 / หุ้นแถวสอง)" ไม่ใช่ดาวเต็มดวง (หุ้นเกรด A)
-
เหตุผล: แม้บริษัทจะพยายามหา New S-Curve หรือทำ M&A ธุรกิจใหม่ๆ (เช่น บริการแม่บ้าน/คนสวน) เข้ามาเติม แต่รายได้ส่วนเพิ่มเหล่านี้มักจะต้องเอาไป "ต่อสู้ชดเชย" กับความเสี่ยงที่ลูกค้ารายใหญ่อาจลดจำนวนพนักงานหรือเลิกใช้บริการ ทำให้ในระยะกลางถึงยาวมีความเสี่ยงและคาดเดาได้ยาก (Unpredictable)
-
การประเมินมูลค่า: แม้จะมีความเสี่ยง แต่ด้วยราคาที่ปรับตัวลงมาจน Forward PE ปีหน้าเหลือเพียง 7 เท่า และให้ปันผล 7% อาจารย์จึงมองว่าราคานี้ "ไม่แพง" และเป็นการลงทุนที่คุ้มค่าในแง่ของ Risk/Reward
EP193 (~ธ.ค. 2025) & EP195 (~ม.ค. 2026): ราคาลงมาลึกสุดขีด โฟกัสเรื่องปันผลและธงแดง "ลูกหนี้การค้า"
- เหตุการณ์และตัวเลข: ราคาหุ้นดิ่งลงมาทำ Bottom ในโซน 3.20 - 3.36 บาท ซึ่งอาจารย์คำนวณ Forward PE ได้ต่ำเพียง 6-7 เท่า ซึ่งถูกมาก และทำให้อัตราเงินปันผลพุ่งสูงถึง
8-10%
- เหตุผลและบทเรียน: อาจารย์อธิบายสาเหตุที่ราคาลงว่ามาจากองค์กรใหญ่ๆ (เช่น กสิกรไทย) เริ่มมีนโยบายลดคนหรือ Early Retire ซึ่งกระทบฝั่ง Outsource และ Recruitment ของ PRTR โดยตรง นอกจากนี้ อาจารย์ย้ำเตือนว่าธุรกิจ Service แบบ Light Asset นี้ สินทรัพย์กว่า 55% คือ "ลูกหนี้การค้า" นักลงทุนต้องมอนิเตอร์ตัวเลข "หนี้เกินกำหนดชำระ (Overdue)" ทุกไตรมาส หากหนี้ค้างเกิน 3-6 เดือนปูดขึ้นมา จะเป็นธงแดงที่ต้องระวังทันที
EP208: งบออกสวนทางเป้าหมาย ย้ำชัดถึงความ "Unpredictable"
-
เหตุการณ์: งบไตรมาส 1/2024 ประกาศออกมา ปรากฏว่า "รายได้หดตัว 1%" และกำไรทำได้แค่ทรงตัว (Flat)
-
การปรับมุมมอง: ตัวเลขนี้เป็นเครื่องยืนยันลางสังหรณ์ของอาจารย์อย่างชัดเจน เพราะบริษัทตั้งเป้าทั้งปีว่าจะโต 10% แต่เปิดไตรมาสแรกมากลับหดตัว สะท้อนภาพความเป็นธุรกิจที่ "Unpredictable (คาดเดาไม่ได้)" อย่างสมบูรณ์แบบ จึงคงสถานะไว้ที่ "สามเหลี่ยมสีเหลือง" เช่นเดิม
-
จุดเข้าซื้อและกลยุทธ์ (ล่าสุด): แม้งบจะน่าผิดหวัง แต่ในมิติของราคาหุ้นถือว่าน่าสนใจ เพราะราคาทำจุดต่ำสุด (Bottom) ไปแล้วแถว 3.05 บาท (ปัจจุบันในเทปแกว่งตัวแถว 3.36 บาท) ราคาเพิ่งเด้งขึ้นมาจากจุดต่ำสุดเพียง 8% และให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงถึง 9% อาจารย์จึงมองว่าราคานี้ไม่แพง และเป็นหุ้นที่เหมาะสำหรับซื้อเพื่อรับปันผลและจำกัดความเสี่ยงขาลงครับ