PRTR.BK — Financial Report
📊 Key Stats
บริษัท พีอาร์ทีอาร์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) (TH, th_industrial)
Generated: 2026-06-13 05:42 • Source: yfinance + NotebookLM (n/a)
📊 CAGR · ตารางสรุป · อัตราส่วนการเงิน
💡 CAGR = อัตราโตทบต้นต่อปี · ตารางสรุปและอัตราส่วนไล่ยาวทุกปีที่มีข้อมูล SETSMART ระบายสีตามทิศทาง (เขียว = ดีขึ้น) · ค่าต่อหุ้นปรับฐานพาร์ปัจจุบันแล้ว
🚀 CAGR อัตราเติบโตทบต้น (ถึงปี 2025)
| รายการ | 5 ปี | 10 ปี | 15 ปี | 20 ปี |
|---|---|---|---|---|
| รายได้ | — | — | — | — |
| กำไรสุทธิ | — | — | — | — |
| สินทรัพย์รวม | — | — | — | — |
| ส่วนของผู้ถือหุ้น | — | — | — | — |
| EPS | — | — | — | — |
| เงินปันผล/หุ้น | — | — | — | — |
🧾 สรุปตัวเลขสำคัญรายปี (สีตามทิศ)
| รายการ | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| สินทรัพย์รวม (ลบ.) | 1,506 | 2,084 | 2,327 | 2,418 | — |
| หนี้สินรวม (ลบ.) | 1,055 | 546 | 659 | 689 | — |
| ส่วนของผู้ถือหุ้น (ลบ.) | 446 | 1,521 | 1,658 | 1,724 | — |
| มูลค่าหุ้นที่เรียกชำระแล้ว (ลบ.) | 225 | 300 | 300 | 300 | — |
| รายได้รวม (ลบ.) | — | 6,422 | 7,367 | 7,612 | — |
| รายได้รวม Growth | — | — | 14.7% | 3.3% | — |
| กำไร (ขาดทุน) จากกิจกรรมอื่น (ลบ.) | — | 14 | 2 | 3 | — |
| กำไรสุทธิ (ลบ.) | — | 206 | 227 | 216 | — |
| EPS (บาท) | — | 0.34 | 0.38 | 0.36 | — |
| EPS Growth | — | — | 10.1% | -5.0% | — |
| ราคาเฉลี่ยรายปี (บาท) | — | 8.26 | 4.69 | 3.50 | 3.35 |
| เงินปันผลต่อหุ้น (บาท) | — | 0.15 | 0.25 | 0.30 | 0.29 |
| อัตราผลตอบแทนปันผล (Yield = ปันผล/ราคาเฉลี่ย) | — | 1.8% | 5.3% | 8.6% | 8.8% |
| อัตราการจ่ายเงินปันผล (Payout = ปันผล/EPS) | — | 43.6% | 66.0% | 83.4% | — |
📐 อัตราส่วนทางการเงิน (Financial Ratio · สีตามทิศ)
| อัตราส่วน | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| — ความสามารถทำกำไร (Profitability) — | |||||
| GPM (อัตรากำไรขั้นต้น) | |||||
| Q1 | — | 10.1% | 9.9% | 8.9% | 9.3% |
| Q2 | — | 10.6% | 9.5% | 9.0% | — |
| Q3 | — | 10.7% | 10.0% | 9.4% | — |
| Q4 | 10.5% | 9.7% | 8.8% | 9.0% | — |
| ทั้งปี | — | 10.3% | 9.5% | 9.1% | — |
| Selling Expense (%) | |||||
| Q1 | — | — | — | — | — |
| Q2 | — | — | — | — | — |
| Q3 | — | — | — | — | — |
| Q4 | — | — | — | — | — |
| ทั้งปี | — | — | — | — | — |
| Admin Expense (%) | |||||
| Q1 | — | 6.5% | 6.1% | 5.3% | 5.9% |
| Q2 | — | 6.8% | 5.7% | 5.4% | — |
| Q3 | — | 6.7% | 6.1% | 5.6% | — |
| Q4 | 6.2% | 5.8% | 5.4% | 6.0% | — |
| ทั้งปี | — | 6.4% | 5.8% | 5.6% | — |
| SG&A (%) | |||||
| Q1 | — | 6.5% | 6.1% | 5.3% | 5.9% |
| Q2 | — | 6.8% | 5.7% | 5.4% | — |
| Q3 | — | 6.7% | 6.1% | 5.6% | — |
| Q4 | 6.2% | 5.8% | 5.4% | 6.0% | — |
| ทั้งปี | — | 6.4% | 5.8% | 5.6% | — |
| NPM (อัตรากำไรสุทธิ) | |||||
| Q1 | — | 3.2% | 3.2% | 2.9% | 2.9% |
| Q2 | — | 3.3% | 3.1% | 3.0% | — |
| Q3 | — | 3.3% | 3.2% | 3.1% | — |
| Q4 | 3.3% | 3.1% | 2.9% | 2.3% | — |
| ทั้งปี | — | 3.2% | 3.1% | 2.8% | — |
| ROA | — | 9.9% | 9.8% | 8.9% | — |
| ROIC | 6.6% | 13.7% | 13.5% | 12.5% | — |
| ROE | — | 13.6% | 13.7% | 12.5% | — |
| — สภาพคล่อง (Liquidity) — | |||||
| Current Ratio (เงินทุนหมุนเวียน) | 1.43 | 4.53 | 4.18 | 4.19 | — |
| Quick Ratio (สภาพคล่องเร็ว) | 1.43 | 4.53 | 4.18 | 4.19 | — |
| — โครงสร้างหนี้ (Leverage) — | |||||
| Debt to Equity (หนี้มีดอกเบี้ย/ทุน) | 1.23 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — |
| Debt to Net Profit (ปีคืนหนี้) | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — |
| — ประสิทธิภาพ (Efficiency) — | |||||
| Collection Period (วันเก็บหนี้) | — | 57 วัน | 58 วัน | 54 วัน | — |
| Inventory Period (วันขายของ) | — | — | — | — | — |
| Payment Period (วันจ่ายหนี้) | — | 14 วัน | 18 วัน | 17 วัน | — |
| Cash Cycle (วงจรเงินสด) | — | 43 วัน | 40 วัน | 37 วัน | — |
| — ตลาด/ผู้ถือหุ้น (Market) — | |||||
| Common Shares (หุ้น) | 600,000,000 | 600,000,000 | 600,000,000 | 600,000,000 | 600,000,000 |
| Common Shares Adjusted (M) | 600.00 | 600.00 | 600.00 | 600.00 | 600.00 |
| Book Value / Share (บาท) | 0.74 | 2.53 | 2.76 | 2.87 | — |
| EPS (บาท) | — | 0.34 | 0.38 | 0.36 | — |
| EPS Growth | — | — | 10.1% | -5.0% | — |
| Dividend Per Share (บาท) | — | 0.15 | 0.25 | 0.30 | 0.29 |
| Dividend Yield | — | 1.8% | 5.3% | 8.6% | 8.8% |
| Dividend Payout Ratio | — | 43.6% | 66.0% | 83.4% | — |
| Market Cap (ลบ.) | — | 4,956 | 2,814 | 2,100 | 2,010 |
| P / BV (เฉลี่ยปี) | — | 3.26 | 1.70 | 1.22 | — |
| P / E (เฉลี่ยปี) | — | 24.01 | 12.38 | 9.73 | — |
| EV / EBITDA | — | 13.35 | 6.43 | 4.47 | 27.97 |
| Max Price (สูงสุด/ปี) | — | 10.80 | 6.10 | 4.08 | 3.68 |
| Min Price (ต่ำสุด/ปี) | — | 4.80 | 3.92 | 2.84 | 3.10 |
| Price (เฉลี่ย/ปี) | — | 8.26 | 4.69 | 3.50 | 3.35 |
📊 กราฟสรุป
💡 ราคาหุ้นย้อนหลัง 5 ปี และ P/E Band ทั้งประวัติ — ดูว่าตอนนี้ซื้อขายกันแพงหรือถูกเทียบอดีตตัวเอง
📊 กราฟสรุป (SETSMART)
💡 EPS รายปี · โครงสร้างงบกำไรขาดทุน · รายได้-กำไรทั้งประวัติ · และงบดุลแบบ common-size (ทุกอย่างคิดเป็น % ของสินทรัพย์รวม เลยเทียบข้ามปีได้แม้บริษัทโตขึ้นมาก)
📊 กำไรต่อหุ้น & โครงสร้างงบกำไรขาดทุน
📈 แนวโน้มสัดส่วนงบดุล (Common-Size · % ของสินทรัพย์รวม)
📊 กราฟสรุป (SETSMART)
💡 EPS รายปี · โครงสร้างงบกำไรขาดทุน · รายได้-กำไรทั้งประวัติ · และงบดุลแบบ common-size (ทุกอย่างคิดเป็น % ของสินทรัพย์รวม เลยเทียบข้ามปีได้แม้บริษัทโตขึ้นมาก)
📊 กำไรต่อหุ้น & โครงสร้างงบกำไรขาดทุน
📈 แนวโน้มสัดส่วนงบดุล (Common-Size · % ของสินทรัพย์รวม)
📅 งบการเงินรายไตรมาส — แบบชีตวิเคราะห์ (SETSMART, 2022-2026)
💡 รวมงบดุล · งบกำไรขาดทุน · งบกระแสเงินสด ไว้ในตารางเดียวแบบชีตวิเคราะห์ หัวปีตรึงไว้ด้านบน เลื่อนซ้าย-ขวาดูย้อนหลังได้ · กด ⛶ ดูเต็มจอ จะอ่านง่ายขึ้นมาก
รวม 3 งบไว้ในตารางเดียว · ล้านบาท · งบดุล/กระแสเงินสด = Q1-Q3 + สิ้นปี · งบกำไรขาดทุน = Q1-Q4 + ทั้งปี · หัวแถวปีตรึงอยู่ด้านบนตลอด · เลื่อนซ้าย-ขวาดูปีย้อนหลัง →
| งวด | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| 📘 งบดุล (Balance Sheet) | |||||
| สินทรัพย์ (Assets) | |||||
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดCash And Cash Equivalents | |||||
| Q1 | — | 526 | 546 | 586 | 487 |
| Q2 | — | 353 | 379 | 434 | — |
| Q3 | — | 379 | 396 | 473 | — |
| สิ้นปี | 113 | 480 | 478 | 536 | — |
| %Common Size | 7.5% | 23.0% | 20.5% | 22.2% | — |
| ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น (สุทธิ)Trade And Other Receivables - Current - Net | |||||
| Q1 | — | 837 | 1,032 | 1,321 | 1,031 |
| Q2 | — | 959 | 1,177 | 1,356 | — |
| Q3 | — | 947 | 1,177 | 1,301 | — |
| สิ้นปี | 948 | 1,067 | 1,286 | 948 | — |
| %Common Size | 63.0% | 51.2% | 55.2% | 39.2% | — |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียนTotal Current Assets | |||||
| Q1 | — | 1,653 | 1,897 | 2,104 | 2,142 |
| Q2 | — | 1,669 | 1,909 | 2,026 | — |
| Q3 | — | 1,727 | 1,965 | 2,051 | — |
| สิ้นปี | 1,305 | 1,829 | 2,066 | 2,112 | — |
| %Common Size | 86.6% | 87.8% | 88.8% | 87.3% | — |
| ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ (สุทธิ)Property, Plant And Equipment - Net | |||||
| Q1 | — | 77 | 60 | 43 | 31 |
| Q2 | — | 78 | 56 | 39 | — |
| Q3 | — | 76 | 53 | 39 | — |
| สิ้นปี | 78 | 70 | 48 | 35 | — |
| %Common Size | 5.2% | 3.4% | 2.1% | 1.4% | — |
| สินทรัพย์ไม่มีตัวตน (สุทธิ)Intangible Assets - Net | |||||
| Q1 | — | 80 | 90 | 93 | 113 |
| Q2 | — | 85 | 90 | 94 | — |
| Q3 | — | 87 | 91 | 96 | — |
| สิ้นปี | 47 | 89 | 92 | 98 | — |
| %Common Size | 3.1% | 4.3% | 4.0% | 4.1% | — |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนTotal Non-Current Assets | |||||
| Q1 | — | 241 | 254 | 266 | 315 |
| Q2 | — | 256 | 257 | 276 | — |
| Q3 | — | 266 | 261 | 314 | — |
| สิ้นปี | 201 | 255 | 261 | 307 | — |
| %Common Size | 13.4% | 12.2% | 11.2% | 12.7% | — |
| สินทรัพย์รวมTotal Assets | |||||
| Q1 | — | 1,894 | 2,151 | 2,370 | 2,457 |
| Q2 | — | 1,925 | 2,165 | 2,303 | — |
| Q3 | — | 1,993 | 2,227 | 2,365 | — |
| สิ้นปี | 1,506 | 2,084 | 2,327 | 2,418 | — |
| หนี้สิน (Liabilities) | |||||
| เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่นTrade And Other Payables - Current | |||||
| Q1 | — | 173 | 259 | 406 | 206 |
| Q2 | — | 185 | 304 | 422 | — |
| Q3 | — | 209 | 311 | 405 | — |
| สิ้นปี | 214 | 230 | 423 | 207 | — |
| %Common Size | 14.2% | 11.0% | 18.2% | 8.6% | — |
| รวมหนี้สินหมุนเวียนTotal Current Liabilities | |||||
| Q1 | — | 362 | 422 | 478 | 479 |
| Q2 | — | 339 | 468 | 494 | — |
| Q3 | — | 355 | 465 | 478 | — |
| สิ้นปี | 915 | 404 | 495 | 504 | — |
| %Common Size | 60.8% | 19.4% | 21.3% | 20.8% | — |
| เงินเบิกเกินบัญชี & เงินกู้ระยะสั้นจากสถาบันการเงินBank Overdrafts And Short-Term Borrowings From Financial Institutions | |||||
| Q1 | — | 22 | 0 | 0 | 0 |
| Q2 | — | 0 | 0 | 0 | — |
| Q3 | — | 0 | 0 | 0 | — |
| สิ้นปี | 548 | 0 | 0 | 0 | — |
| %Common Size | 36.4% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | — |
| หนี้สินระยะสั้น (Short-Term Debts) 🔢 | |||||
| Q1 | — | 22 | 0 | 0 | 0 |
| Q2 | — | 0 | 0 | 0 | — |
| Q3 | — | 0 | 0 | 0 | — |
| สิ้นปี | 548 | 0 | 0 | 0 | — |
| %Common Size | 36.4% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | — |
| หนี้สินรวมมีดอกเบี้ย (Total Debts) 🔢 | |||||
| Q1 | — | 22 | 0 | 0 | 0 |
| Q2 | — | 0 | 0 | 0 | — |
| Q3 | — | 0 | 0 | 0 | — |
| สิ้นปี | 548 | 0 | 0 | 0 | — |
| D/E | 1.23 | — | — | — | — |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียนTotal Non-Current Liabilities | |||||
| Q1 | — | 147 | 138 | 170 | 197 |
| Q2 | — | 151 | 141 | 181 | — |
| Q3 | — | 153 | 149 | 200 | — |
| สิ้นปี | 140 | 142 | 164 | 185 | — |
| %Common Size | 9.3% | 6.8% | 7.0% | 7.6% | — |
| รวมหนี้สินTotal Liabilities | |||||
| Q1 | — | 508 | 561 | 648 | 676 |
| Q2 | — | 490 | 609 | 675 | — |
| Q3 | — | 509 | 613 | 678 | — |
| สิ้นปี | 1,055 | 546 | 659 | 689 | — |
| %Common Size | 70.0% | 26.2% | 28.3% | 28.5% | — |
| ส่วนของผู้ถือหุ้น (Equity) | |||||
| กำไรสะสมที่ยังไม่ได้จัดสรรRetained Earnings (Deficits) - Unappropriated | |||||
| Q1 | — | 60 | 264 | 394 | 459 |
| Q2 | — | 112 | 231 | 302 | — |
| Q3 | — | 164 | 290 | 361 | — |
| สิ้นปี | 195 | 209 | 339 | 405 | — |
| %Common Size | 12.9% | 10.0% | 14.6% | 16.8% | — |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่Equity Attributable To Owners Of The Parent | |||||
| Q1 | — | 1,361 | 1,576 | 1,713 | 1,778 |
| Q2 | — | 1,413 | 1,543 | 1,620 | — |
| Q3 | — | 1,465 | 1,602 | 1,680 | — |
| สิ้นปี | 446 | 1,521 | 1,658 | 1,724 | — |
| %Common Size | 29.6% | 73.0% | 71.3% | 71.3% | — |
| 📗 งบกำไรขาดทุน (Income Statement) | |||||
| โครงสร้างรายได้ (Revenue Structure) | |||||
| รายได้จากการดำเนินงาน (ธุรกิจหลัก)Revenue From Operations | |||||
| Q1 | — | 1,495 | 1,731 | 1,882 | 1,870 |
| Q2 | — | 1,581 | 1,841 | 1,910 | — |
| Q3 | — | 1,570 | 1,822 | 1,903 | — |
| Q4 | 1,528 | 1,761 | 1,961 | 1,906 | — |
| ทั้งปี | — | 6,408 | 7,356 | 7,601 | — |
| %YoY Growth | — | — | 14.8% | 3.3% | — |
| รายได้อื่นOther Income | |||||
| Q1 | — | 3 | 3 | 0 | 2 |
| Q2 | — | 3 | 3 | 1 | — |
| Q3 | — | 2 | 3 | 1 | — |
| Q4 | 1 | 6 | -7 | 1 | — |
| ทั้งปี | — | 14 | 2 | 3 | — |
| %Common Size | — | 0.2% | 0.0% | 0.0% | — |
| %YoY Growth | — | — | -86.6% | 39.8% | — |
| รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลInterest And Dividend Income | |||||
| Q1 | — | 0 | 0 | 3 | 2 |
| Q2 | — | 0 | 0 | 1 | — |
| Q3 | — | 0 | 0 | 2 | — |
| Q4 | 0 | 0 | 2 | 2 | — |
| ทั้งปี | — | 0 | 2 | 8 | — |
| %Common Size | — | 0.0% | 0.0% | 0.1% | — |
| %YoY Growth | — | — | — | 256.6% | — |
| รายได้รวมทั้งหมดของบริษัทTotal Revenue | |||||
| Q1 | — | 1,499 | 1,734 | 1,885 | 1,873 |
| Q2 | — | 1,584 | 1,845 | 1,912 | — |
| Q3 | — | 1,572 | 1,825 | 1,905 | — |
| Q4 | 1,529 | 1,767 | 1,963 | 1,909 | — |
| ทั้งปี | — | 6,422 | 7,367 | 7,612 | — |
| %YoY Growth | — | — | 14.7% | 3.3% | — |
| ต้นทุนขาย (COGS) | |||||
| ต้นทุนCosts | |||||
| Q1 | — | 1,347 | 1,562 | 1,718 | 1,699 |
| Q2 | — | 1,415 | 1,670 | 1,740 | — |
| Q3 | — | 1,405 | 1,642 | 1,726 | — |
| Q4 | 1,369 | 1,596 | 1,790 | 1,737 | — |
| ทั้งปี | — | 5,762 | 6,664 | 6,921 | — |
| %Common Size | — | 89.7% | 90.5% | 90.9% | — |
| %YoY Growth | — | — | 15.7% | 3.9% | — |
| กำไรขั้นต้น (Gross Profit) 🔢 | |||||
| Q1 | — | 152 | 172 | 167 | 175 |
| Q2 | — | 169 | 175 | 172 | — |
| Q3 | — | 168 | 183 | 179 | — |
| Q4 | 160 | 172 | 173 | 172 | — |
| ทั้งปี | 160 | 660 | 703 | 691 | 175 |
| %GPM | — | 10.3% | 9.5% | 9.1% | — |
| %YoY Growth | — | 311.8% | 6.5% | -1.6% | -74.7% |
| ค่าใช้จ่ายขาย-บริหาร (SG&A) | |||||
| ค่าใช้จ่ายในการบริหารAdministrative Expenses | |||||
| Q1 | — | 97 | 106 | 101 | 111 |
| Q2 | — | 107 | 105 | 103 | — |
| Q3 | — | 105 | 111 | 106 | — |
| Q4 | 94 | 102 | 106 | 115 | — |
| ทั้งปี | — | 411 | 429 | 425 | — |
| %Common Size | — | 6.4% | 5.8% | 5.6% | — |
| %YoY Growth | — | — | 4.3% | -1.0% | — |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารSelling And Administrative Expenses | |||||
| Q1 | — | 97 | 106 | 101 | 111 |
| Q2 | — | 107 | 105 | 103 | — |
| Q3 | — | 105 | 111 | 106 | — |
| Q4 | 94 | 102 | 106 | 115 | — |
| ทั้งปี | — | 411 | 429 | 425 | — |
| %Common Size | — | 6.4% | 5.8% | 5.6% | — |
| %YoY Growth | — | — | 4.3% | -1.0% | — |
| กำไรจากการดำเนินงาน (Operating Profit) 🔢 | |||||
| Q1 | — | 55 | 66 | 67 | 64 |
| Q2 | — | 61 | 69 | 69 | — |
| Q3 | — | 63 | 72 | 73 | — |
| Q4 | 66 | 69 | 66 | 57 | — |
| ทั้งปี | 66 | 248 | 273 | 266 | 64 |
| %EBIT | — | 3.9% | 3.7% | 3.5% | — |
| %YoY Growth | — | 275.8% | 10.1% | -2.7% | -76.1% |
| EBITDA 🔢 | |||||
| Q1 | — | 63 | 75 | 76 | 72 |
| Q2 | — | 78 | 87 | 86 | — |
| Q3 | — | 89 | 99 | 98 | — |
| Q4 | 94 | 105 | 102 | 89 | — |
| ทั้งปี | 94 | 335 | 363 | 350 | 72 |
| %EBITDA | — | 5.2% | 4.9% | 4.6% | — |
| %YoY Growth | — | 255.4% | 8.4% | -3.8% | -79.4% |
| ต้นทุนทางการเงิน (ดอกเบี้ยจ่าย)Finance Costs | |||||
| Q1 | — | 5 | 1 | 1 | 0 |
| Q2 | — | 2 | 1 | 1 | — |
| Q3 | — | 1 | 1 | 1 | — |
| Q4 | 5 | 1 | 1 | 1 | — |
| ทั้งปี | — | 10 | 4 | 4 | — |
| %Common Size | — | 0.2% | 0.1% | 0.1% | — |
| %YoY Growth | — | — | -54.9% | 0.9% | — |
| กำไรก่อนภาษี (EBT) 🔢 | |||||
| Q1 | — | 50 | 65 | 66 | 63 |
| Q2 | — | 59 | 68 | 68 | — |
| Q3 | — | 61 | 71 | 72 | — |
| Q4 | 61 | 68 | 65 | 56 | — |
| ทั้งปี | 61 | 239 | 269 | 262 | 63 |
| %EBT | — | 3.7% | 3.7% | 3.4% | — |
| %YoY Growth | — | 292.9% | 12.7% | -2.7% | -75.8% |
| ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้Income Tax Expense | |||||
| Q1 | — | 3 | 12 | 12 | 11 |
| Q2 | — | 10 | 13 | 12 | — |
| Q3 | — | 12 | 14 | 14 | — |
| Q4 | 11 | 16 | 10 | 12 | — |
| ทั้งปี | — | 41 | 49 | 51 | — |
| %Common Size | — | 0.6% | 0.7% | 0.7% | — |
| %YoY Growth | — | — | 20.3% | 3.7% | — |
| กำไรสุทธิ (ส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่)Net Profit (Loss) Attributable To : Owners Of The Parent | |||||
| Q1 | — | 49 | 55 | 55 | 54 |
| Q2 | — | 52 | 57 | 57 | — |
| Q3 | — | 52 | 59 | 59 | — |
| Q4 | 51 | 54 | 56 | 44 | — |
| ทั้งปี | — | 206 | 227 | 216 | — |
| %NPM | — | 3.2% | 3.1% | 2.8% | — |
| %YoY Growth | — | — | 10.1% | -5.0% | — |
| 📙 งบกระแสเงินสด (Cash Flow) | |||||
| กิจกรรมดำเนินงาน (Operating Activities) | |||||
| ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายDepreciation And Amortisation | |||||
| Q1 | — | 8 | 9 | 9 | 8 |
| Q2 | — | 17 | 18 | 17 | — |
| Q3 | — | 26 | 27 | 25 | — |
| สิ้นปี | 28 | 36 | 36 | 32 | — |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานNet Cash From (Used In) Operating Activities | |||||
| Q1 | — | 102 | 74 | 117 | -41 |
| Q2 | — | 116 | -6 | 113 | — |
| Q3 | — | 152 | 28 | 196 | — |
| สิ้นปี | 109 | 115 | 116 | 351 | — |
| CFO/กำไรสุทธิ | — | 0.56 | 0.51 | 1.62 | — |
| กระแสเงินสดอิสระ (Free Cash Flow) 🔢 | |||||
| Q1 | — | 64 | 69 | 113 | -47 |
| Q2 | — | 68 | -15 | 103 | — |
| Q3 | — | 99 | 15 | 181 | — |
| สิ้นปี | 65 | 53 | 99 | 330 | — |
| กิจกรรมลงทุน (Investing Activities) | |||||
| เงินจ่ายซื้อสินทรัพย์ถาวร (CAPEX)Payment For Purchase Of Fixed Assets | |||||
| Q1 | — | -38 | -5 | -5 | -6 |
| Q2 | — | -48 | -9 | -10 | — |
| Q3 | — | -52 | -13 | -15 | — |
| สิ้นปี | -45 | -62 | -17 | -20 | — |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุนNet Cash From (Used In) Investing Activities | |||||
| Q1 | — | -38 | -3 | -4 | -5 |
| Q2 | — | -197 | -4 | -6 | — |
| Q3 | — | -201 | -7 | -37 | — |
| สิ้นปี | -48 | -57 | -8 | -120 | — |
| กิจกรรมจัดหาเงิน (Financing Activities) | |||||
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงินNet Cash From (Used In) Financing Activities | |||||
| Q1 | — | 350 | -5 | -5 | -3 |
| Q2 | — | 322 | -91 | -151 | — |
| Q3 | — | 315 | -105 | -164 | — |
| สิ้นปี | -70 | 310 | -110 | -172 | — |
➕ บรรทัดเพิ่มเติมนอกชีต (พิจารณาเก็บ)
💡 บรรทัดดิบจาก SETSMART ที่ไม่ได้อยู่ในชีตหลัก · ✅ = ควรเก็บไว้ดู, ⚪ = รายละเอียดย่อย ตัดได้
✅ = หนูแนะนำให้เก็บ (มีประโยชน์เชิงวิเคราะห์) · ⚪ = ทางเลือก/รายละเอียดย่อย (ส่วนใหญ่ตัดได้)
➕ งบดุล — บรรทัดเพิ่มเติมจาก SETSMART
| รายการ (ทั้งปี) | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| ⚪ Other Current Financial Assets | 0 | 0 | 0 | 81 | — |
| ⚪ Other Current Financial Assets - Others | 0 | 0 | 0 | 81 | — |
| ⚪ Contract Assets - Current | 0 | 0 | 0 | 379 | — |
| ⚪ Income Tax Receivable - Current | 240 | 268 | 288 | 157 | — |
| ⚪ Other Current Assetsสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น | 3 | 14 | 15 | 10 | — |
| ⚪ Other Current Assets - Others | 3 | 14 | 15 | 10 | — |
| ⚪ Restricted Deposits - Non-Current | 1 | 1 | 1 | 1 | — |
| ⚪ Intangible Assets - Others | 47 | 89 | 92 | 98 | — |
| ✅ Goodwill - Net | 0 | 0 | 0 | 29 | — |
| ✅ Deferred Tax Assets | 13 | 17 | 28 | 35 | — |
| ⚪ Other Non-Current Assets | 62 | 78 | 92 | 108 | — |
| ⚪ Other Non-Current Assets - Others | 62 | 78 | 92 | 108 | — |
| ⚪ Contract Liabilities and Unearned Rental Income - Current | 0 | 0 | 0 | 227 | — |
| ⚪ Contract Liabilities and Unearned Rental Income - Others | 0 | 0 | 0 | 227 | — |
| ✅ Current Portion of Lease Liabilities | 19 | 17 | 11 | 8 | — |
| ⚪ Income Tax Payableภาษีเงินได้ค้างจ่าย | 0 | 0 | 0 | 1 | — |
| ⚪ Other Current Liabilitiesหนี้สินหมุนเวียนอื่น | 133 | 157 | 61 | 62 | — |
| ✅ Non-Current Portion of Lease Liabilities | 34 | 24 | 15 | 9 | — |
| ⚪ Long-Term Provisions | 2 | 2 | 2 | 2 | — |
| ⚪ Provisions for Employee Benefit Obligations - Non-Current | 69 | 82 | 114 | 140 | — |
| ⚪ Other Non-Current Liabilities | 34 | 34 | 33 | 34 | — |
| ⚪ Authorised Share Capital | 300 | 300 | 300 | 300 | — |
| ⚪ Authorised Ordinary Shares | 300 | 300 | 300 | 300 | — |
| ⚪ Issued and Paid-Up Share Capital | 225 | 300 | 300 | 300 | — |
| ⚪ Paid-Up Ordinary Shares | 225 | 300 | 300 | 300 | — |
| ⚪ Premium (Discount) on Share Capital | 0 | 971 | 971 | 971 | — |
| ⚪ Premium (Discount) on Ordinary Shares | 0 | 971 | 971 | 971 | — |
| ⚪ Retained Earnings (Deficits) | 209 | 232 | 369 | 435 | — |
| ✅ Retained Earnings - Appropriated | 14 | 23 | 30 | 30 | — |
| ⚪ Legal and Statutory Reserves | 14 | 23 | 30 | 30 | — |
| ⚪ Other Components of Equity | 13 | 17 | 17 | 17 | — |
| ⚪ Surplus (Deficits) | 4 | 7 | 7 | 7 | — |
| ⚪ Surplus (Deficits) From Business Combinations Under Common Control | 1 | 1 | 1 | 1 | — |
| ⚪ Surplus (Deficits) From Changes in Interest in Subsidiaries | 4 | 7 | 7 | 7 | — |
| ⚪ Other Components of Equity - Others | 8 | 10 | 10 | 10 | — |
| ✅ Non-Controlling Interests | 5 | 17 | 10 | 6 | — |
| ⚪ Total Equityรวมส่วนของผู้ถือหุ้น | 451 | 1,538 | 1,668 | 1,730 | — |
| ⚪ Total Liabilities and Equity | 1,506 | 2,084 | 2,327 | 2,418 | — |
➕ งบกำไรขาดทุน — บรรทัดเพิ่มเติมจาก SETSMART
| รายการ (ทั้งปี) | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| ✅ Revenue From Rendering Services | — | 6,408 | 7,356 | 7,601 | — |
| ⚪ Interest Incomeรายได้ดอกเบี้ยรับ | — | 0 | 2 | 8 | — |
| ⚪ Cost of Rendering Services | — | 5,762 | 6,664 | 6,921 | — |
| ✅ Total Cost and Expenses | — | 6,174 | 7,093 | 7,346 | — |
| ✅ Profit (Loss) Before Finance Costs and Income Tax Expense | — | 248 | 273 | 266 | — |
| ⚪ Profit (Loss) for the Period From Continuing Operations | — | 198 | 220 | 211 | — |
| ✅ Net Profit (Loss) for the Period | — | 198 | 220 | 211 | — |
| ⚪ Net Profit (Loss) for the Period / Profit (Loss) for the Period From Continuing Operations | — | 198 | 220 | 211 | — |
| ⚪ Remeasurement of Employee Benefit Obligations | — | 1 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Income Taxes Relating to Items That Will Not Be Subsequently Reclassified to Profit or Loss | — | -0 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Other Comprehensive Income (Expense) - Net of Tax | — | 0 | 0 | 0 | — |
| ✅ Total Comprehensive Income (Expense) for the Period | — | 200 | 220 | 211 | — |
| ⚪ Net Profit (Loss) Attributable to : Non-Controlling Interests | — | -8 | -7 | -5 | — |
| ⚪ Total Comprehensive Income (Expense) Attributable to : Owners of the Parent | — | 208 | 227 | 216 | — |
| ⚪ Total Comprehensive Income (Expense) Attributable to : Non-Controlling Interests | — | -8 | -7 | -5 | — |
➕ งบกระแสเงินสด — บรรทัดเพิ่มเติมจาก SETSMART
| รายการ (ทั้งปี) | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| ⚪ Net Profit (Loss) Attributable to Owners of the Parent for the Period | 199 | 198 | 220 | 211 | — |
| ⚪ Depreciationค่าเสื่อมราคาสินทรัพย์ถาวร | 23 | 26 | 25 | 20 | — |
| ⚪ Amortisation | 5 | 9 | 11 | 13 | — |
| ⚪ (Reversal Of) Expected Credit Losses(กลับรายการ) ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิด (ECL) | 1 | -1 | 1 | 3 | — |
| ⚪ (Gains) Losses on Disposal and Write-Off of Fixed Assets | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Loss on Write-Off of Fixed Assets | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Dividend and Interest Income | -0 | -5 | -9 | -8 | — |
| ⚪ Interest Incomeรายได้ดอกเบี้ยรับ | -0 | -5 | -9 | -8 | — |
| ⚪ Finance Costsต้นทุนทางการเงิน (ดอกเบี้ยจ่าย) | 21 | 10 | 4 | 4 | — |
| ⚪ Income Tax Expenseค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ | 44 | 41 | 49 | 51 | — |
| ⚪ Employee Benefit Expenses | 3 | 5 | 11 | 3 | — |
| ⚪ Other Reconciliation Items | 0 | 0 | -0 | -0 | — |
| ⚪ Cash Flows From (Used In) Operations Before Changes in Operating Assets and Liabilities | 297 | 283 | 312 | 297 | — |
| ⚪ (Increase) Decrease in Trade and Other Receivables | -90 | -117 | -216 | 55 | — |
| ⚪ (Increase) Decrease in Other Operating Assets | 6 | -26 | -5 | -69 | — |
| ⚪ Increase (Decrease) in Trade and Other Payables | 15 | 16 | 103 | -4 | — |
| ⚪ Increase (Decrease) in Provisions for Employee Benefit Obligations | -6 | -1 | -4 | -1 | — |
| ⚪ Increase (Decrease) in Other Operating Liabilities | -9 | 35 | 8 | -5 | — |
| ✅ Cash Generated From (Used In) Operations | 212 | 190 | 197 | 273 | — |
| ✅ Income Tax (Paid) Received | -103 | -75 | -80 | 77 | — |
| ⚪ Purchase of Investments | 0 | 0 | 0 | -81 | — |
| ⚪ Payment for Purchase of Investment in Subsidiaries, Associates and Joint Ventures | 0 | 0 | 0 | -27 | — |
| ✅ Proceeds From Disposal of Fixed Assets | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Property, Plant and Equipment | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Intangible Assets | -18 | -51 | -15 | -18 | — |
| ⚪ Interest Received | 0 | 5 | 9 | 8 | — |
| ⚪ Other Items (Investing Activities) | -4 | 0 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Proceeds From Borrowings | 35 | 0 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Repayments on Borrowings | 0 | -548 | 0 | -7 | — |
| ⚪ Repayments on Short-Term Borrowings | 0 | -548 | 0 | -7 | — |
| ⚪ Repayments on Short-Term Borrowings - Financial Institutions | 0 | -548 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Repayments on Lease Liabilities | -26 | -19 | -16 | -11 | — |
| ⚪ Proceeds From Issuance of Equity Instruments | 226 | 1,046 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Proceeds From Changes in Interest in Subsidiaries | 0 | 24 | 0 | 0 | — |
| ✅ Dividend Paid | -284 | -183 | -90 | -150 | — |
| ⚪ Interest Paid | -21 | -10 | -4 | -4 | — |
| ⚪ Other Items (Financing Activities) | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| ⚪ Cash and Cash Equivalents, Beginning Balance | 121 | 113 | 480 | 478 | — |
| ✅ Cash and Cash Equivalents, Ending Balance | 113 | 480 | 478 | 536 | — |
📆 งบการเงินรายปี (5 ปีล่าสุด)
💡 งบ 3 ชุด 5 ปีล่าสุด — ตัวเลขตามที่รายงาน (as-reported) ไม่ได้ปรับพาร์
งบกำไรขาดทุน (รายปี) (หน่วย: ล้านบาท)
| รายการ | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Tax Effect Of Unusual Itemsผลกระทบทางภาษีจากรายการผิดปกติ | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Tax Rate For Calcsอัตราภาษีที่ใช้คำนวณ | 0.19 | 0.1812 | 0.17 | 0.18 | — |
| Normalized EBITDAEBITDA ที่ตัดรายการพิเศษออกแล้ว | 299 | 310 | 284 | 293 | — |
| Net Income From Continuing Operation Net Minority Interestกำไรสุทธิจากการดำเนินงานต่อเนื่อง (สุทธิส่วนน้อย) | 216 | 227 | 206 | 202 | — |
| Reconciled Depreciationค่าเสื่อมที่ปรับปรุงให้เทียบเคียงได้ | 32 | 36 | 36 | 28 | — |
| Reconciled Cost Of Revenueต้นทุนขายที่ปรับปรุงให้เทียบเคียงได้ | 6,921 | 6,664 | 5,762 | 5,476 | — |
| EBITDAกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม ค่าตัดจำหน่าย | 299 | 310 | 284 | 293 | — |
| EBITกำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี | 266 | 273 | 248 | 264 | — |
| Net Interest Incomeรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ | 4 | 5 | -4 | -21 | — |
| Interest Expenseดอกเบี้ยจ่าย | 4 | 4 | 10 | 21 | — |
| Interest Incomeรายได้ดอกเบี้ยรับ | 8 | 9 | 5 | — | — |
| Normalized Incomeกำไรสุทธิที่ตัดรายการพิเศษออกแล้ว | 216 | 227 | 206 | 202 | — |
| Net Income From Continuing And Discontinued Operationกำไรสุทธิจากการดำเนินงานต่อเนื่อง+ที่ยกเลิก | 216 | 227 | 206 | 202 | — |
| Total Expensesค่าใช้จ่ายรวมทั้งหมด | 7,343 | 7,091 | 6,165 | 5,847 | — |
| Total Operating Income As Reportedกำไรจากการดำเนินงานตามที่รายงาน | 258 | 264 | 243 | 264 | — |
| Diluted Average Sharesจำนวนหุ้นเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (ปรับลด) | 600 | 600 | 571 | 600 | — |
| Basic Average Sharesจำนวนหุ้นเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (พื้นฐาน) | 600 | 600 | 571 | 600 | — |
| Diluted EPSกำไรต่อหุ้นปรับลด (นับ dilution) | 0.36 | 0.38 | 0.36 | 0.34 | — |
| Basic EPSกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน | 0.36 | 0.38 | 0.36 | 0.34 | — |
| Diluted NI Availto Com Stockholdersกำไรสุทธิปรับลด ส่วนผู้ถือหุ้นสามัญ | 216 | 227 | 206 | 202 | — |
| Net Income Common Stockholdersกำไรสุทธิส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ | 216 | 227 | 206 | 202 | — |
| Net Incomeกำไรสุทธิ | 216 | 227 | 206 | 202 | — |
| Minority Interestsส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย (ในงบกำไรขาดทุน) | 5 | 7 | 8 | 3 | — |
| Net Income Including Noncontrolling Interestsกำไรสุทธิรวมส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 211 | 220 | 198 | 199 | — |
| Net Income Continuous Operationsกำไรสุทธิจากการดำเนินงานต่อเนื่อง | 211 | 220 | 198 | 199 | — |
| Tax Provisionค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ | 51 | 49 | 41 | 44 | — |
| Pretax Incomeกำไรก่อนภาษี | 262 | 269 | 239 | 243 | — |
| Other Income Expenseรายได้/ค่าใช้จ่ายอื่นสุทธิ | — | — | — | 5 | 2 |
| Other Non Operating Income Expensesรายได้/ค่าใช้จ่ายอื่นนอกการดำเนินงาน | — | — | — | 5 | 2 |
| Net Non Operating Interest Income Expenseดอกเบี้ยรับ-จ่ายสุทธินอกการดำเนินงาน | 4 | 5 | -4 | -21 | — |
| Interest Expense Non Operatingดอกเบี้ยจ่ายนอกการดำเนินงาน | 4 | 4 | 10 | 21 | — |
| Interest Income Non Operatingดอกเบี้ยรับนอกการดำเนินงาน | 8 | 9 | 5 | — | — |
| Operating Incomeกำไรจากการดำเนินงาน (ก่อนดอกเบี้ยและภาษี) | 258 | 264 | 243 | 264 | — |
| Operating Expenseค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน | 422 | 427 | 403 | 371 | — |
| Other Operating Expensesค่าใช้จ่ายดำเนินงานอื่นๆ | -3 | -2 | -9 | -5 | — |
| Selling General And Administrationค่าใช้จ่ายขาย+บริหาร (SG&A) | 425 | 429 | 411 | 376 | — |
| General And Administrative Expenseค่าใช้จ่ายในการบริหารทั่วไป | 425 | 429 | 411 | 376 | — |
| Other Gand Aค่าใช้จ่ายบริหารอื่นๆ | 425 | 429 | 411 | 376 | — |
| Gross Profitกำไรขั้นต้น = รายได้ − ต้นทุนขาย | 680 | 692 | 645 | 636 | — |
| Cost Of Revenueต้นทุนขาย/ต้นทุนบริการโดยตรง | 6,921 | 6,664 | 5,762 | 5,476 | — |
| Total Revenueรายได้รวมทั้งหมดของบริษัท | 7,601 | 7,356 | 6,408 | 6,112 | — |
| Operating Revenueรายได้จากการดำเนินงานหลัก | 7,601 | 7,356 | 6,408 | 6,112 | — |
งบดุล (รายปี) (หน่วย: ล้านบาท)
| รายการ | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ordinary Shares Numberจำนวนหุ้นสามัญ | 600 | 600 | 600 | 600 | — |
| Share Issuedจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่าย | 600 | 600 | 600 | 600 | — |
| Net Debtหนี้สินสุทธิ = หนี้รวม − เงินสด | — | — | — | 436 | 392 |
| Total Debtหนี้สินที่มีดอกเบี้ยรวม | 17 | 25 | 41 | 601 | — |
| Tangible Book Valueมูลค่าทางบัญชีที่มีตัวตน | 1,597 | 1,566 | 1,432 | 399 | — |
| Invested Capitalเงินทุนที่ใช้ในการดำเนินงาน | 1,724 | 1,658 | 1,521 | 995 | — |
| Working Capitalเงินทุนหมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียน − หนี้สินหมุนเวียน | 1,608 | 1,571 | 1,436 | 390 | — |
| Net Tangible Assetsสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิ | 1,597 | 1,566 | 1,432 | 399 | — |
| Capital Lease Obligationsภาระผูกพันตามสัญญาเช่าการเงิน | 17 | 25 | 41 | 53 | — |
| Common Stock Equityส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ | 1,724 | 1,658 | 1,521 | 446 | — |
| Total Capitalizationเงินทุนรวม = หนี้ระยะยาว + ส่วนของผู้ถือหุ้น | 1,724 | 1,658 | 1,521 | 446 | — |
| Total Equity Gross Minority Interestส่วนของผู้ถือหุ้นรวม (รวมส่วนน้อย) | 1,730 | 1,668 | 1,538 | 451 | — |
| Minority Interestส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 6 | 10 | 17 | 5 | — |
| Stockholders Equityส่วนของผู้ถือหุ้น | 1,724 | 1,658 | 1,521 | 446 | — |
| Other Equity Interestส่วนได้เสียอื่นในทุน | 17 | 17 | 17 | 13 | — |
| Gains Losses Not Affecting Retained Earningsกำไร/ขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น | 30 | 30 | 23 | 14 | — |
| Other Equity Adjustmentsรายการปรับปรุงส่วนของผู้ถือหุ้นอื่น | 30 | 30 | 23 | 14 | — |
| Retained Earningsกำไรสะสม | 405 | 339 | 209 | 195 | — |
| Additional Paid In Capitalส่วนเกินมูลค่าหุ้น | 971 | 971 | 971 | 0 | — |
| Capital Stockทุนเรือนหุ้น | 300 | 300 | 300 | 225 | — |
| Common Stockหุ้นสามัญ (มูลค่าที่ตราไว้) | 300 | 300 | 300 | 225 | — |
| Total Liabilities Net Minority Interestหนี้สินรวม (สุทธิส่วนผู้ถือหุ้นส่วนน้อย) | 689 | 659 | 546 | 1,055 | — |
| Total Non Current Liabilities Net Minority Interestหนี้สินไม่หมุนเวียนรวม | 185 | 164 | 153 | 140 | — |
| Other Non Current Liabilitiesหนี้สินไม่หมุนเวียนอื่น | 34 | 33 | 34 | 34 | — |
| Employee Benefitsสินทรัพย์/ภาระผูกพันสวัสดิการพนักงาน | 140 | 114 | 93 | 69 | — |
| Non Current Pension And Other Postretirement Benefit Plansสินทรัพย์กองทุนบำนาญ | 140 | 114 | 93 | 69 | — |
| Non Current Deferred Liabilitiesหนี้สินรอตัดบัญชีระยะยาว | — | 0 | 0 | 0 | — |
| Non Current Deferred Taxes Liabilitiesหนี้สินภาษีเงินได้รอตัดบัญชี | — | 0 | 0 | 0 | — |
| Long Term Debt And Capital Lease Obligationหนี้ระยะยาว+สัญญาเช่าการเงิน | 9 | 15 | 24 | 34 | — |
| Long Term Capital Lease Obligationหนี้สัญญาเช่าการเงินระยะยาว | 9 | 15 | 24 | 34 | — |
| Long Term Provisionsประมาณการหนี้สินระยะยาว | 2 | 2 | 2 | 2 | — |
| Current Liabilitiesหนี้สินหมุนเวียน (ครบกำหนดใน 1 ปี) | 504 | 495 | 393 | 915 | — |
| Other Current Liabilitiesหนี้สินหมุนเวียนอื่น | 62 | 61 | 56 | — | — |
| Current Deferred Liabilitiesหนี้สินรอตัดบัญชีหมุนเวียน | 227 | 232 | 31 | 19 | — |
| Current Deferred Revenueรายได้รับล่วงหน้า (หมุนเวียน) | 227 | 232 | 31 | 19 | — |
| Current Debt And Capital Lease Obligationหนี้+สัญญาเช่าการเงินที่ครบกำหนด 1 ปี | 8 | 11 | 17 | 567 | — |
| Current Capital Lease Obligationหนี้สัญญาเช่าการเงินที่ครบกำหนด 1 ปี | 8 | 11 | 17 | 19 | — |
| Current Debtหนี้สินที่มีดอกเบี้ยส่วนที่ครบกำหนด 1 ปี | — | — | — | 548 | 513 |
| Other Current Borrowingsเงินกู้ยืมระยะสั้นอื่น | — | — | — | — | 1 |
| Line Of Creditวงเงินสินเชื่อ | — | — | 0 | 548 | 86 |
| Current Notes Payableตั๋วเงินจ่ายระยะสั้น | — | — | — | 527 | 426 |
| Pensionand Other Post Retirement Benefit Plans Current | 27 | 27 | 24 | — | — |
| Payables And Accrued Expensesเจ้าหนี้และค่าใช้จ่ายค้างจ่าย | 181 | 165 | 265 | 328 | — |
| Current Accrued Expensesค่าใช้จ่ายค้างจ่าย | 49 | 47 | 153 | 172 | — |
| Payablesเจ้าหนี้รวม | 131 | 118 | 113 | 156 | — |
| Other Payableเจ้าหนี้อื่น | 42 | 34 | 28 | 28 | — |
| Dueto Related Parties Currentเจ้าหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน (หมุนเวียน) | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Dividends Payable | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Total Tax Payableภาษีค้างจ่ายรวม | 81 | 80 | 78 | 120 | — |
| Income Tax Payableภาษีเงินได้ค้างจ่าย | 1 | 0 | 0 | — | — |
| Accounts Payableเจ้าหนี้การค้า | 8 | 4 | 7 | 9 | — |
| Total Assetsสินทรัพย์รวม | 2,418 | 2,327 | 2,084 | 1,506 | — |
| Total Non Current Assetsสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนรวม | 307 | 261 | 255 | 201 | — |
| Other Non Current Assetsสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น | 1 | 1 | 1 | 1 | — |
| Defined Pension Benefit | 98 | 82 | 68 | 57 | — |
| Non Current Prepaid Assets | 10 | 10 | 10 | 4 | — |
| Non Current Deferred Assetsสินทรัพย์รอตัดบัญชีระยะยาว | 35 | 28 | 17 | 13 | — |
| Non Current Deferred Taxes Assetsสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอตัดบัญชี | 35 | 28 | 17 | 13 | — |
| Investments And Advancesเงินลงทุนและเงินให้กู้ยืม | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Long Term Equity Investmentเงินลงทุนระยะยาวในตราสารทุน | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Investmentsin Subsidiariesat Costเงินลงทุนในบริษัทย่อย (ราคาทุน) | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Goodwill And Other Intangible Assetsค่าความนิยมและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน | 127 | 92 | 89 | 47 | — |
| Other Intangible Assetsสินทรัพย์ไม่มีตัวตนอื่น | 98 | 92 | 89 | 47 | — |
| Goodwillค่าความนิยม (ส่วนเกินจากการซื้อกิจการ) | 29 | 0 | — | — | — |
| Net PPEที่ดิน อาคาร อุปกรณ์ สุทธิ (หักค่าเสื่อม) | 35 | 48 | 70 | 78 | — |
| Accumulated Depreciationค่าเสื่อมราคาสะสม | -67 | -106 | -94 | -78 | — |
| Gross PPEที่ดิน อาคาร อุปกรณ์ ก่อนหักค่าเสื่อม | 102 | 155 | 164 | 156 | — |
| Leases | 44 | 91 | 99 | 93 | — |
| Machinery Furniture Equipmentเครื่องจักร เฟอร์นิเจอร์ อุปกรณ์ | 58 | 64 | 65 | 63 | — |
| Propertiesอสังหาริมทรัพย์ | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Current Assetsสินทรัพย์หมุนเวียน (เปลี่ยนเป็นเงินสดใน 1 ปี) | 2,112 | 2,066 | 1,829 | 1,305 | — |
| Other Current Assetsสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น | 10 | 15 | 10 | 3 | — |
| Restricted Cash | — | — | — | 4 | 5 |
| Prepaid Assets | 14 | 11 | 12 | 9 | — |
| Receivablesลูกหนี้รวม | 1,471 | 1,562 | 1,327 | 1,180 | — |
| Other Receivablesลูกหนี้อื่น | 2 | 306 | 1 | 181 | — |
| Duefrom Related Parties Currentลูกหนี้กิจการที่เกี่ยวข้องกัน (หมุนเวียน) | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Taxes Receivable | 159 | 289 | 272 | 241 | — |
| Accrued Interest Receivable | 379 | 305 | 194 | 179 | — |
| Loans Receivableเงินให้กู้ยืม | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Accounts Receivableลูกหนี้การค้า | 930 | 967 | 860 | 758 | — |
| Allowance For Doubtful Accounts Receivableค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ | -4 | -1 | -1 | -15 | — |
| Gross Accounts Receivableลูกหนี้การค้าก่อนหักค่าเผื่อ | 934 | 968 | 861 | 773 | — |
| Cash Cash Equivalents And Short Term Investmentsเงินสด+เทียบเท่า+เงินลงทุนระยะสั้น | 617 | 478 | 480 | 113 | — |
| Other Short Term Investmentsเงินลงทุนระยะสั้นอื่น | 81 | 0 | — | — | — |
| Cash And Cash Equivalentsเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 536 | 478 | 480 | 113 | — |
| Cash Equivalentsรายการเทียบเท่าเงินสด | 150 | 154 | 252 | 0 | — |
| Cash Financialเงินสด | 386 | 324 | 228 | 112 | — |
งบกระแสเงินสด (รายปี) (หน่วย: ล้านบาท)
| รายการ | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Free Cash Flowกระแสเงินสดอิสระ = OCF − Capex | 330 | 99 | 53 | 65 | — |
| Repayment Of Debtเงินจ่ายชำระหนี้ | -18 | -16 | -568 | -26 | — |
| Issuance Of Debtเงินรับจากการกู้ยืม | — | — | 0 | 35 | 47 |
| Issuance Of Capital Stockเงินรับจากการออกหุ้น | — | 0 | 1,046 | 215 | 0 |
| Capital Expenditureเงินลงทุนในสินทรัพย์ถาวร (Capex) | -20 | -17 | -62 | -45 | — |
| End Cash Positionเงินสดปลายงวด | 536 | 478 | 480 | 113 | — |
| Beginning Cash Positionเงินสดต้นงวด | 478 | 480 | 113 | 121 | — |
| Changes In Cashการเปลี่ยนแปลงเงินสดสุทธิ | 58 | -3 | 368 | -9 | — |
| Financing Cash Flowกระแสเงินสดจากการจัดหาเงิน | -172 | -110 | 310 | -70 | — |
| Cash Flow From Continuing Financing Activitiesกระแสเงินสดจากการจัดหาเงินต่อเนื่อง | -172 | -110 | 310 | -70 | — |
| Net Other Financing Chargesรายการจัดหาเงินอื่นสุทธิ | -0 | -0 | 24 | 11 | — |
| Interest Paid Cffดอกเบี้ยจ่าย (กิจกรรมจัดหาเงิน) | -4 | -4 | -10 | -21 | — |
| Cash Dividends Paidเงินปันผลจ่าย | -150 | -90 | -183 | -284 | — |
| Common Stock Dividend Paidเงินปันผลจ่ายหุ้นสามัญ | -150 | -90 | -183 | -284 | — |
| Net Common Stock Issuanceออก-ซื้อคืนหุ้นสามัญสุทธิ | — | 0 | 1,046 | 215 | 0 |
| Common Stock Issuanceเงินรับจากการออกหุ้นสามัญ | — | 0 | 1,046 | 215 | 0 |
| Net Issuance Payments Of Debtการกู้-ชำระหนี้สุทธิ | -18 | -16 | -568 | 9 | — |
| Net Short Term Debt Issuanceการกู้-ชำระหนี้ระยะสั้นสุทธิ | -7 | 0 | -548 | 35 | — |
| Short Term Debt Paymentsเงินจ่ายชำระหนี้ระยะสั้น | -7 | 0 | -548 | 0 | — |
| Short Term Debt Issuanceเงินรับจากการกู้ยืมระยะสั้น | — | — | 0 | 35 | 47 |
| Net Long Term Debt Issuanceการกู้-ชำระหนี้ระยะยาวสุทธิ | -11 | -16 | -19 | -26 | — |
| Long Term Debt Paymentsเงินจ่ายชำระหนี้ระยะยาว | -11 | -16 | -19 | -26 | — |
| Investing Cash Flowกระแสเงินสดจากการลงทุน | -120 | -8 | -57 | -48 | — |
| Cash Flow From Continuing Investing Activitiesกระแสเงินสดจากการลงทุนต่อเนื่อง | -120 | -8 | -57 | -48 | — |
| Net Other Investing Changesรายการลงทุนอื่นสุทธิ | — | — | — | -4 | -14 |
| Interest Received Cfiดอกเบี้ยรับ (กิจกรรมลงทุน) | 8 | 9 | 5 | 0 | — |
| Dividends Received Cfiเงินปันผลรับ (กิจกรรมลงทุน) | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Net Investment Purchase And Saleซื้อ-ขายเงินลงทุนสุทธิ | -81 | 0 | — | — | — |
| Purchase Of Investmentเงินจ่ายซื้อเงินลงทุน | -81 | 0 | — | — | — |
| Net Business Purchase And Saleซื้อ-ขายกิจการสุทธิ | -27 | 0 | 0 | 0 | — |
| Purchase Of Businessเงินจ่ายซื้อกิจการ | -27 | 0 | 0 | 0 | — |
| Net Intangibles Purchase And Saleซื้อ-ขายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนสุทธิ | -18 | -15 | -51 | -18 | — |
| Purchase Of Intangiblesเงินจ่ายซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน | -18 | -15 | -51 | -18 | — |
| Net PPE Purchase And Saleซื้อ-ขายสินทรัพย์ถาวรสุทธิ | -2 | -3 | -11 | -26 | — |
| Sale Of PPEเงินรับจากการขายสินทรัพย์ถาวร | 0 | 0 | 0 | 0 | — |
| Purchase Of PPEเงินจ่ายซื้อสินทรัพย์ถาวร | -2 | -3 | -11 | -27 | — |
| Operating Cash Flowกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน | 351 | 116 | 115 | 109 | — |
| Cash Flow From Continuing Operating Activitiesกระแสเงินสดจากดำเนินงานต่อเนื่อง | 351 | 116 | 115 | 109 | — |
| Taxes Refund Paidภาษีที่จ่าย/ได้รับคืน | 77 | -80 | -75 | -103 | — |
| Change In Working Capitalการเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียน | -22 | -111 | -95 | -78 | — |
| Change In Other Working Capitalการเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียนอื่น | -5 | -96 | — | — | — |
| Change In Other Current Liabilitiesการเปลี่ยนแปลงหนี้สินหมุนเวียนอื่น | 1 | 8 | 18 | -9 | — |
| Change In Other Current Assetsการเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น | 5 | -5 | -23 | 6 | — |
| Change In Payables And Accrued Expenseการเปลี่ยนแปลงเจ้าหนี้+ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย | -4 | 199 | 30 | 15 | — |
| Change In Payableการเปลี่ยนแปลงเจ้าหนี้ | -4 | 199 | 30 | 15 | — |
| Change In Receivablesการเปลี่ยนแปลงลูกหนี้ | -19 | -216 | -119 | -90 | — |
| Changes In Account Receivablesการเปลี่ยนแปลงลูกหนี้การค้า | 55 | -105 | -119 | -90 | — |
| Other Non Cash Itemsรายการที่ไม่ใช่เงินสดอื่น | -5 | -9 | 3 | 16 | — |
| Provisionand Write Offof Assetsการตั้งสำรอง/ตัดจำหน่ายสินทรัพย์ | 3 | 1 | -1 | 1 | — |
| Deferred Taxภาษีรอตัดบัญชี | 51 | 49 | 41 | 44 | — |
| Deferred Income Taxภาษีเงินได้รอตัดบัญชี (ปรับปรุง) | 51 | 49 | 41 | 44 | — |
| Depreciation Amortization Depletionค่าเสื่อม+ตัดจำหน่าย (บวกกลับในงบกระแสเงินสด) | 32 | 36 | 36 | 28 | — |
| Depreciation And Amortizationค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย | 32 | 36 | 36 | 28 | — |
| Amortization Cash Flowค่าตัดจำหน่าย (บวกกลับในงบกระแสเงินสด) | 13 | 11 | 9 | 5 | — |
| Amortization Of Intangiblesค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน | 13 | 11 | 9 | 5 | — |
| Depreciationค่าเสื่อมราคาสินทรัพย์ถาวร | 20 | 25 | 26 | 23 | — |
| Operating Gains Lossesกำไร/ขาดทุนจากการดำเนินงาน (ปรับปรุง) | 3 | 11 | 8 | 3 | — |
| Pension And Employee Benefit Expenseค่าใช้จ่ายบำนาญและสวัสดิการพนักงาน | 3 | 11 | 8 | 3 | — |
| Gain Loss On Sale Of PPEกำไร/ขาดทุนจากการขายสินทรัพย์ถาวร | 0 | 0 | -0 | 0 | — |
| Net Income From Continuing Operationsกำไรสุทธิจากการดำเนินงานต่อเนื่อง | 211 | 220 | 198 | 199 | — |
หมายเหตุประกอบงบ (สรุปจาก 56-1/10-K ใน NotebookLM)
💡 สรุปหมายเหตุประกอบงบ 5 เรื่องที่มักซ่อนของสำคัญ: เปลี่ยนนโยบายบัญชี · รายการพิเศษ · ภาระผูกพัน · รายการกับบุคคลที่เกี่ยวข้องกัน · ความเสี่ยง
(skipped — no notebook or --no-notebook flag)
เหตุการณ์สำคัญรายไตรมาส (MD&A จาก NotebookLM)
💡 ไล่เหตุการณ์แต่ละงวดจาก MD&A: ปัจจัยมหภาค/กฎเกณฑ์ · ตัวขับเคลื่อนรายได้และมาร์จิ้น · ดีล/รายการพิเศษ · CAPEX และการปรับเป้า · เรียงงวดล่าสุดไว้บนสุด
(skipped)
🍌 เหตุการณ์จากลงทุนกล้วยๆ
💡 มุมมองของ อ.กล้วยๆ ต่อหุ้นตัวนี้ รวบจากทุกตอนใน Member Club แยกเป็น ธุรกิจ · มูลค่า · ความเสี่ยง · พัฒนาการมุมมอง (ตอนใหม่อยู่บน) · ทุกข้อมีเลข EP กำกับ
บันทึกเชิงลึก มุมมอง/ความคิด/ประสบการณ์ของอาจารย์กล้วยๆ (ตัดบทคุยเล่นออก) — อ้างอิงตอน+วันที่
🏭 ธุรกิจ & ความได้เปรียบ
เจาะลึกมุมมองของอาจารย์ต่อหุ้น PRTR (บมจ. พีอาร์ทีอาร์ กรุ๊ป) เฉพาะประเด็น ตัวธุรกิจและความได้เปรียบ โดยรวบรวมจากหลาย EP มีรายละเอียดดังนี้ครับ:
โมเดลธุรกิจ ตลาด และโครงสร้างลูกค้า
-
(EP195 (~ม.ค. 2026)) ธุรกิจบริการแบบ Light Asset: PRTR เป็นธุรกิจสายบริการ (Service) เป็นหลัก ทำให้ในงบดุลแทบจะไม่มีทรัพย์สินถาวรหรือสิ่งปลูกสร้างเลย สิ่งที่เป็น "หัวใจสำคัญ" ที่สุดของงบการเงินและโมเดลธุรกิจนี้คือ "ลูกหนี้การค้า" ซึ่งมีสัดส่วนสูงถึง 55% ของสินทรัพย์รวมทั้งหมด
-
(EP193 (~ธ.ค. 2025), EP195 (~ม.ค. 2026)) เน้นลูกค้า B2B องค์กรขนาดใหญ่: โครงสร้างลูกค้าหลักคือลูกค้ารายใหญ่ (Corporate) โดยให้บริการจัดหาพนักงาน (Outsource) ให้กับองค์กรต่างๆ เช่น การที่ลูกค้ารายใหญ่จ้างให้ PRTR ช่วยหาทีมเซลล์ (พนักงานขาย) ให้ เป็นต้น ด้วยความที่เป็นลูกค้ารายใหญ่จึงมียอดลูกหนี้การค้าที่สูงและบริษัทต้องให้เครดิตในการจ่ายเงิน
-
(EP173 (2 มิ.ย. 2025)) ธุรกิจจัดหาบุคลากร (Recruitment): นอกจากฝั่ง Outsource แล้ว บริษัทยังมีหน่วยธุรกิจ Recruitment ซึ่งเป็นตัวช่วยดันอัตรากำไร (Margin) ได้ดี แม้ว่าในบางช่วงสภาวะเศรษฐกิจอาจจะทำให้ฝั่งนี้ชะลอตัวลงบ้างเพราะลูกค้าชะลอการหาคนใหม่
จุดแข็ง-คูเมือง (Moat) และความสามารถในการแข่งขัน
-
(EP194 (~ม.ค. 2026)) ความสามารถในการหาลูกค้าใหม่ชดเชย (Resilience): อาจารย์ยกตัวอย่างเหตุการณ์เมื่อ 2 ปีก่อนที่ลูกค้ารายใหญ่ของ PRTR เลิกใช้บริการ ทำให้ฝั่ง Recruitment หดตัวลง แต่จุดแข็งที่น่าชื่นชมคือ บริษัทยังสามารถประคองตัวและเติบโตต่อไปได้ เพราะ "หาลูกค้าใหม่เก่งมาก" สามารถดึงลูกค้ารายใหม่ๆ เข้ามาทดแทนส่วนที่หายไปได้อย่างรวดเร็ว
-
(EP142 (12 ส.ค. 2024)) ผู้บริหาร (Good Jockey): อาจารย์ชื่นชมวิสัยทัศน์และการสื่อสารของผู้บริหาร (คุณแนน) ว่าเป็นหุ้นที่ผู้บริหารเก่งและเชื่อถือได้ การให้เป้าหมาย (Guidance) ค่อนข้างตรงไปตรงมา แม่นยำ และไม่มีบิดพริ้ว
การเติบโต (Growth)
-
(EP164 (24 มี.ค. 2025), EP192 (~ธ.ค. 2025)) เป้าหมายและการขยายบริการใหม่: บริษัทมักจะตั้งเป้าหมายการเติบโตของรายได้ไว้ที่ประมาณ 10-15% ต่อปี โดยกลยุทธ์การเติบโตนอกเหนือจากฐานลูกค้าเดิม คือการเข้าไปซื้อกิจการ (Acquire) บริษัทใหม่ๆ และการเปิดตัวธุรกิจรับจัดหาพนักงานกลุ่มใหม่ เช่น ธุรกิจแม่บ้าน (Maid) และคนสวน เพื่อเพิ่มช่องทางรายได้
-
(EP201 (~มี.ค. 2026)) ความท้าทาย (Unpredictable): แม้จะตั้งเป้าโต แต่ธุรกิจนี้เป็นธุรกิจที่มีความ "คาดการณ์ได้ยาก (Unpredictable)" เพราะต้องเผชิญกับความท้าทายที่รายได้ส่วนเพิ่มต้องไปต่อสู้ชดเชยกับลูกค้ารายใหญ่บางรายที่อาจมีการลดจำนว นคน (เช่น การทำ Early Retire ในองค์กรใหญ่) ทำให้บางไตรมาสรายได้อาจหดตัวหรือทำได้แค่ประคองตัว (Flat)
ความน่าสนใจและเหตุผลที่เหนือกว่าคู่แข่ง (ในมุมมองการลงทุน)
-
(EP192 (~ธ.ค. 2025)) การจัดเกรดเป็นหุ้น "แถวสอง" (Tier 2): ด้วยความเสี่ยงจากการพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่และเป็นธุรกิจที่คาดเดากำไรได้ยาก อาจารย์จึงจัดให้ PRTR อยู่ในสัญลักษณ์ "สามเหลี่ยมสีเหลือง" (หุ้นแถวสอง) ไม่ใช่หุ้นเกรด A เต็มดวง
-
(EP164 (24 มี.ค. 2025), EP193 (~ธ.ค. 2025), EP201 (~มี.ค. 2026)) ความน่าสนใจอยู่ที่ "ราคาและเงินปันผล": สิ่งที่ทำให้อาจารย์มองว่า PRTR โคตรน่าสนใจและเป็นหุ้น "น้ำดี" ไม่ใช่ความไร้เทียมทานของโมเดลธุรกิจ แต่เป็น ความถูกของมูลค่า (Valuation) โดยในช่วงที่ราคาปรับตัวลงมา อาจารย์ประเมิน Forward PE ต่ำเพียง 6-8 เท่า ซึ่งถือว่ามี Downside (ความเสี่ยงขาลง) ที่จำกัดมาก ในขณะที่ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) สูงถึง 7-10% ทำให้ Risk/Reward คุ้มค่าและเป็นตัวค้ำยันราคาหุ้นที่ดีมากในระยะยาว
💰 มูลค่า & ราคา
เจาะลึกมุมมองของอาจารย์ต่อหุ้น PRTR (บมจ. พีอาร์ทีอาร์ กรุ๊ป) เฉพาะประเด็น มูลค่าและราคา (Valuation & Price) มีรายละเอียดการประเมิน จุดเข้าซื้อ-ขายออก และกลยุทธ์การลงทุนดังนี้:
การประเมิน Valuation (PE / เงินปันผล / การเติบโต)
-
(EP147 (30 ก.ย. 2024), EP164 (24 มี.ค. 2025), EP191 (~ธ.ค. 2025)) การประเมิน PE: อาจารย์ประเมิน Core PE (กรณีไม่เติบโต) ของ PRTR ไว้ค่อนข้างต่ำในกรอบ 8 - 12 เท่า เนื่องจากเป็นธุรกิจ B2B ที่อิงกับลูกค้ารายใหญ่และคาดเดายาก (Unpredictable) แต่ถ้าบริษัทสามารถรักษาการเติบโตได้ตามเป้า ตลาดอาจให้ Premium PE สูงสุดไม่เกิน 15 เท่า
-
(EP164 (24 มี.ค. 2025), EP191 (~ธ.ค. 2025)) การเติบโต (Growth): บริษัทตั้งเป้าหมายการเติบโตของรายได้เฉลี่ยประมาณ 10 - 15% หรือ 12% ต่อปี ซึ่งถ้าทำได้จริง ผลตอบแทนคาดหวัง (Expected Return) สำหรับนักลงทุนจะอยู่ในระดับ 20% CAGR ได้เลย
-
(EP164 (24 มี.ค. 2025), EP193 (~ธ.ค. 2025), EP208) เงินปันผล (Dividend): ถือเป็น "จุดเด่นและตัวค้ำยันราคา" ที่แข็งแกร่งที่สุดของ PRTR โดยอาจารย์ชื่นชมว่าเป็นหุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนจากปันผล (Dividend Yield) สูงลิ่วในระดับ 7 - 10% (ขึ้นอยู่กับราคาที่เข้าซื้อ) ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยจำกัดความเสี่ยงขาลง (Downside) ให้กับนักลงทุน
โซนราคาถูก-แพง และจุดเข้าซื้อ-ขายออกแต่ละรอบ
อาจารย์ได้ประเมินและปรับมุมมองตามระดับราคาหุ้นที่แกว่งตัว ดังนี้:
-
(EP191 (~ธ.ค. 2025)) โซนราคาแพงเกินไป (8 บาท): ในอดีตที่ราคาหุ้นขึ้นไปอยู่แถว 8 บาท อาจารย์ประเมินว่า Forward PE สูงถึง 26 เท่า ถือว่าแพงและห่างจากมูลค่าพื้นฐาน (Fair Price) ไปถึง 50%
-
(EP191 (~ธ.ค. 2025), EP206 (~พ.ค. 2026)) โซนราคากลางๆ ถึงตึงตัว (6 บาทกว่า): เมื่อราคาลงมาแถว 6 บาทกว่า (Forward PE ปีหน้า 15 เท่า) หากประเมินบนฐาน Core PE ที่ 12 เท่า จะยังมี Downside เปิดกว้างถึง 24% ในขณะที่อัพไซด์มีจำกัดแค่สัดส่วน 1 ต่อ 2 อาจารย์จึงมองว่า ไม่น่าสนใจลงทุน (ณ วันที่ราคา 6 บาท ปันผลจะลดลงมาเหลือประมาณ 7% อาจารย์มองว่าพอกัดฟันซื้อได้แต่มี Downside สูงขึ้น)
-
(EP191 (~ธ.ค. 2025), EP193 (~ธ.ค. 2025)) โซนปลอดภัยและน่าสนใจ (5 บาท): เมื่อราคาลงมาแตะ 5.00 บาท อาจารย์ประเมินว่า Downside เหลือเพียง 5% ในขณะที่อัพไซด์เปิดกว้างระดับ 1 เด้ง (100%) ราคานี้ถือเป็น "แฟร์ของกรอบล่าง" ที่เริ่มกัดฟันซื้อได้ และให้ปันผลคุ้มค่าระดับ 8%
-
(EP195 (~ม.ค. 2026)) จุดเข้าซื้อที่ "ซื้อแน่นอน" (4.00 บาท): อาจารย์ระบุล่วงหน้าและย้ำชัดเจนว่า หากราคาลงมาแตะ 4.00 บาท จะเป็นจุดที่ "ซื้อแน่นอน" (และในเวลาต่อมาราคาก็ลงมาทำจุดต่ำสุดแถว 3.90 - 4.40 บาทจริงๆ) เพราะเมื่อคำนวณที่ PE 12 เท่า Downside จะจำกัดเพียง 14% แต่มีอัพไซด์สูงถึง 90% ทำให้ได้ Risk/Reward Ratio ที่คุ้มค่ามากระดับ
1 ต่อ 6.5
- (EP193 (~ธ.ค. 2025), EP208) โซนถูกมาก / Bottom (3.05 - 3.30 บาท): เมื่อราคาหุ้นถูกเทขายลงมาทำ Bottom ในโซน 3.20 - 3.36 บาท อาจารย์คำนวณ Forward PE ได้ต่ำเพียง 6 - 7 เท่า ซึ่งอาจารย์ใช้คำว่า "ถูกมาก" และมองว่าเป็นราคานี้จะได้ปันผลสูงถึง 9 - 10% ถือเป็นโซนที่ราคาเซฟและน่าลุ้นมากที่สุด
กลยุทธ์การถือ/เทรด และคำเปรียบเทียบ
-
(EP142 (12 ส.ค. 2024)) ข้อได้เปรียบเมื่อเทียบกับคู่แข่ง (SO): อาจารย์เปรียบเทียบ PRTR กับ SO (สยามราชธานี) อย่างชัดเจนว่า ส่วนตัวไม่เข้าใจว่าทำไมตลาดถึงให้ Valuation (PE) ของ SO แพงกว่า PRTR ทั้งที่อาจารย์มองว่า "PRTR ดีกว่าอีก" อย่างน้อยๆ PRTR ก็ควรจะได้รับ PE ในระดับที่เท่ากัน
-
(EP164 (24 มี.ค. 2025)) การจัดเป็นหุ้นน้ำดีแถวสอง: แม้อาจารย์จะชมว่าผู้บริหาร (คุณแนน) เก่ง ให้เป้าหมายแม่นยำไม่บิดพริ้ว และมองว่าที่ PE 12 เท่า PRTR ถือเป็น "หุ้นน้ำดีมากๆ" แต่เนื่องจากธุรกิจมีความเสี่ยงจากการพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่และคาดเดางบได้ยาก กลยุทธ์ที่เหมาะสมจึงไม่ใช่การซื้อสะสมทุกราคา แต่ต้องเป็นกลยุทธ์แบบรอตั้งรับ รอให้ตลาดเทขายจนราคาลงมาในโซนที่มี Margin of Safety สูงๆ (PE ต่ำกว่า 10 หรือราคาต่ำกว่า 4 บาท) เพื่อจำกัด Downside และรับเงินปันผล 7-10% เป็นผลตอบแทนหลักในระหว่างถือรออัพไซด์ครับ
⚠️ ความเสี่ยง & บทเรียน
เจาะลึกมุมมองของอาจารย์ต่อหุ้น PRTR (บมจ. พีอาร์ทีอาร์ กรุ๊ป) เฉพาะประเด็น ความเสี่ยงและบทเรียน มีรายละเอียด เหตุผล ตัวเลข เคสเปรียบเทียบ และข้อคิดที่อาจารย์ฝากไว้ดังนี้ครับ:
ความเสี่ยงและธงแดงที่อาจารย์เตือน (Risks & Red Flags)
-
(EP192 (~ธ.ค. 2025), EP193 (~ธ.ค. 2025), EP207 (~พ.ค. 2026)) ธุรกิจที่คาดเดาได้ยาก (Unpredictable Business): ความเสี่ยงอันดับหนึ่งของ PRTR คือเป็นธุรกิจที่คาดเดางบการเงินได้ยากมาก แม้บริษัทจะพยายามหาโปรเจกต์ใหม่ๆ หรือซื้อกิจการ (M&A) เข้ามาเติม แต่รายได้ส่วนเพิ่มมักจะต้องนำไป "ต่อสู้ชดเชย" กับรายได้ที่หายไปจากฝั่งลูกค้ารายใหญ่ ทำให้การเติบโตมักจะสะดุดและไม่เป็นไปตามเป้า (เช่น ตั้งเป้าโต 10% แต่ไตรมาส 1/2024 รายได้กลับหดตัว 1%)
-
(EP193 (~ธ.ค. 2025)) ความเสี่ยงจากนโยบายลูกค้ารายใหญ่: โครงสร้างรายได้อิงกับลูกค้ารายใหญ่ (B2B) ค่อนข้างมาก ซึ่งปัจจุบันองค์กรขนาดใหญ่หลายแห่ง (เช่น ธนาคารกสิกรไทย) มีนโยบายลดคน หรือทำโครงการเกษียณอายุสมัครใจ (Early Retire) ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อยอดการจ้างพนักงาน Outsource และ Recruitment ของบริษัท
-
(EP195 (~ม.ค. 2026)) ธงแดงเรื่องลูกหนี้การค้า (Accounts Receivable): เนื่องจาก PRTR เป็นธุรกิจสายบริการแบบ Light Asset (แทบไม่มีสินทรัพย์ถาวร) สินทรัพย์หลักกว่า 55% จึงกองอยู่ที่ "ลูกหนี้การค้า" ธงแดงสำคัญที่นักลงทุนต้องตามดูทุกไตรมาสคือ "หนี้ที่เกินกำหนดชำระ (Overdue)" หากพบว่าหนี้ที่เกินกำหนด 3 เดือน หรือ 6 เดือน มีสัดส่วนปูดขึ้นมาอย่างผิดปกติ จะเป็นสัญญาณอันตรายที่ต้องรีบโทรหา IR ทันที เพราะแปลว่าบริษัทเริ่มเก็บเงินลูกค้าองค์กรไม่ได้
ประเด็นผู้บริหารและธรรมาภิบาล (Management & Corporate Governance)
- (EP142 (12 ส.ค. 2024), EP207 (~พ.ค. 2026)) ผู้บริหารเป็น Good Jockey และสื่อสารตรงไปตรงมา: ในด้านธรรมาภิบาลและการบริหาร อาจารย์ชื่นชมผู้บริหาร (คุณแนน) อย่างมากว่าเป็นคนเก่ง การให้เป้าหมาย (Guidance) ค่อนข้างแม่นยำ ตรงไปตรงมา และ "ไม่มีบิดพริ้ว" หากมีปัญหาก็สื่อสารให้ตลาดรับทราบ ถือเป็นจุดแข็งด้านความโปร่งใสที่ทำให้อาจารย์ยังคงชอบบริษัทนี้
บทเรียน ประสบการณ์ และเคสเปรียบเทียบ (Lessons & Comparisons)
-
(EP194 (~ม.ค. 2026)) บทเรียนความยืดหยุ่นและการหาลูกค้าชดเชย (Resilience): อาจารย์ย้อนประสบการณ์เมื่อประมาณ 2 ปีก่อนหน้า ที่ PRTR เผชิญวิกฤต "ลูกค้ารายใหญ่เลิกใช้บริการ" ทำให้ฝั่งจัดหาบุคลากร (Recruitment) หดตัวลงอย่างหนัก แต่บทเรียนที่ได้เห็นจากธุรกิจนี้คือ ความสามารถในการดิ้นรน บริษัทสามารถไปหาลูกค้ารายใหม่ๆ เข้ามาทดแทนส่วนที่หายไปได้อย่างรวดเร็ว จนรายได้รวมยังสามารถประคองตัวและเติบโตต่อไปได้
-
(EP142 (12 ส.ค. 2024)) บทเรียนการประเมินมูลค่าเทียบกับคู่แข่ง (SO): อาจารย์เปรียบเทียบ PRTR กับคู่แข่งในอุตสาหกรรมเดียวกันอย่าง SO (บมจ.สยามราชธานี) โดยชี้ให้เห็นความผิดปกติของตลาดในอดีต ที่เคยมอบค่าพรีเมียม (PE สูงๆ) ให้กับ SO ทั้งๆ ที่ในมุมมองของอาจารย์ประเมินว่า "PRTR ธุรกิจดีกว่าอีก" อย่างน้อยที่สุด PRTR ก็ควรจะได้รับระดับ PE ที่เท่าเทียมกับ SO ซึ่งในเวลาต่อมาราคาของหุ้นที่แพงเกินไปก็ถูกปรับฐานลงมาจริงๆ
ข้อคิดการลงทุนที่ได้จากหุ้นตัวนี้ (Investment Takeaways)
-
(EP192 (~ธ.ค. 2025), EP207 (~พ.ค. 2026)) การจัดเกรดเป็นหุ้น "แถวสอง" (Tier 2): ข้อคิดสำคัญคือ แม้บริษัทจะดี ผู้บริหารจะเก่ง และราคาจะถูกแค่ไหน แต่ตราบใดที่ธุรกิจยังมีธรรมชาติที่ "คาดเดาได้ยาก (Unpredictable)" และพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่ นักลงทุนไม่ควรจัดหุ้นประเภทนี้เป็นหุ้นเกรด A สำหรับถือยาวแบบทุ่มสุดตัว แต่อาจารย์จัดให้อยู่ในสัญลักษณ์ "สามเหลี่ยมสีเหลือง" (หุ้นแถวสอง) ที่เหมาะสำหรับการลงทุนด้วยความระมัดระวัง
-
(EP164 (24 มี.ค. 2025), EP193 (~ธ.ค. 2025), EP207 (~พ.ค. 2026)) ปันผลคือเบาะรองรับความเสี่ยงชั้นยอด: การลงทุนในหุ้นที่คาดเดางบได้ยาก กลยุทธ์ที่ปลอดภัยที่สุดคือการ "ซื้อที่ความถูก" เพื่อจำกัดความเสี่ยงขาลง (Downside) การที่ PRTR ราคาลงมาจน PE ต่ำเหลือ 6-8 เท่า ทำให้บริษัทสามารถจ่ายเงินปันผล (Dividend Yield) ได้สูงลิ่วถึง 7-10% ซึ่งอัตราปันผลระดับนี้จะเป็นเบาะรองรับชั้นดีที่ทำให้นักลงทุนสามารถถือรอคอยการกลับมาเติบโต (Upside) ได้อย่างสบายใจโดยไม่เจ็บตัวหนักครับ
📈 พัฒนาการมุมมอง (ตามตอน)
เจาะลึกพัฒนาการมุมมองของอาจารย์ต่อหุ้น PRTR (บมจ. พีอาร์ทีอาร์ กรุ๊ป) เรียงจากตอนใหม่ไปเก่า ซึ่งสะท้อนการปรับมุมมองจากหุ้นที่ผู้บริหารเก่ง สู่การจัดเกรดเป็น "หุ้นแถวสอง" เนื่องจากธรรมชาติของธุรกิจที่คาดเดายาก แต่กลับมามีความน่าสนใจอย่างมากในมิติของ "ความถูกและเงินปันผล" โดยมีรายละเอียดดังนี้ครับ:
EP193 (~ธ.ค. 2025) & EP195 (~ม.ค. 2026): ราคาลงมาลึกสุดขีด โฟกัสเรื่องปันผลและธงแดง "ลูกหนี้การค้า"
- เหตุการณ์และตัวเลข: ราคาหุ้นดิ่งลงมาทำ Bottom ในโซน 3.20 - 3.36 บาท ซึ่งอาจารย์คำนวณ Forward PE ได้ต่ำเพียง 6-7 เท่า ซึ่งถูกมาก และทำให้อัตราเงินปันผลพุ่งสูงถึง
8-10%
- เหตุผลและบทเรียน: อาจารย์อธิบายสาเหตุที่ราคาลงว่ามาจากองค์กรใหญ่ๆ (เช่น กสิกรไทย) เริ่มมีนโยบายลดคนหรือ Early Retire ซึ่งกระทบฝั่ง Outsource และ Recruitment ของ PRTR โดยตรง นอกจากนี้ อาจารย์ย้ำเตือนว่าธุรกิจ Service แบบ Light Asset นี้ สินทรัพย์กว่า 55% คือ "ลูกหนี้การค้า" นักลงทุนต้องมอนิเตอร์ตัวเลข "หนี้เกินกำหนดชำระ (Overdue)" ทุกไตรมาส หากหนี้ค้างเกิน 3-6 เดือนปูดขึ้นมา จะเป็นธงแดงที่ต้องระวังทันที
EP208: งบออกสวนทางเป้าหมาย ย้ำชัดถึงความ "Unpredictable"
-
เหตุการณ์: งบไตรมาส 1/2024 ประกาศออกมา ปรากฏว่า "รายได้หดตัว 1%" และกำไรทำได้แค่ทรงตัว (Flat)
-
การปรับมุมมอง: ตัวเลขนี้เป็นเครื่องยืนยันลางสังหรณ์ของอาจารย์อย่างชัดเจน เพราะบริษัทตั้งเป้าทั้งปีว่าจะโต 10% แต่เปิดไตรมาสแรกมากลับหดตัว สะท้อนภาพความเป็นธุรกิจที่ "Unpredictable (คาดเดาไม่ได้)" อย่างสมบูรณ์แบบ จึงคงสถานะไว้ที่ "สามเหลี่ยมสีเหลือง" เช่นเดิม
-
จุดเข้าซื้อและกลยุทธ์ (ล่าสุด): แม้งบจะน่าผิดหวัง แต่ในมิติของราคาหุ้นถือว่าน่าสนใจ เพราะราคาทำจุดต่ำสุด (Bottom) ไปแล้วแถว 3.05 บาท (ปัจจุบันในเทปแกว่งตัวแถว 3.36 บาท) ราคาเพิ่งเด้งขึ้นมาจากจุดต่ำสุดเพียง 8% และให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงถึง 9% อาจารย์จึงมองว่าราคานี้ไม่แพง และเป็นหุ้นที่เหมาะสำหรับซื้อเพื่อรับปันผลและจำกัดความเสี่ยงขาลงครับ
EP192 (~ธ.ค. 2025): จัดเกรดเข้ากลุ่ม "สามเหลี่ยมสีเหลือง" (หุ้นแถวสอง)
-
การเข้า-ออก ท็อปพิก: อาจารย์นำ PRTR เข้ามาอยู่ในลิสต์หุ้นที่น่าสนใจ แต่จัดเกรดสัญลักษณ์ให้เป็นเพียง "สามเหลี่ยมสีเหลือง (Tier 2 / หุ้นแถวสอง)" ไม่ใช่ดาวเต็มดวง (หุ้นเกรด A)
-
เหตุผล: แม้บริษัทจะพยายามหา New S-Curve หรือทำ M&A ธุรกิจใหม่ๆ (เช่น บริการแม่บ้าน/คนสวน) เข้ามาเติม แต่รายได้ส่วนเพิ่มเหล่านี้มักจะต้องเอาไป "ต่อสู้ชดเชย" กับความเสี่ยงที่ลูกค้ารายใหญ่อาจลดจำนวนพนักงานหรือเลิกใช้บริการ ทำให้ในระยะกลางถึงยาวมีความเสี่ยงและคาดเดาได้ยาก (Unpredictable)
-
การประเมินมูลค่า: แม้จะมีความเสี่ยง แต่ด้วยราคาที่ปรับตัวลงมาจน Forward PE ปีหน้าเหลือเพียง 7 เท่า และให้ปันผล 7% อาจารย์จึงมองว่าราคานี้ "ไม่แพง" และเป็นการลงทุนที่คุ้มค่าในแง่ของ Risk/Reward
EP191 (~ธ.ค. 2025): การไล่เรียงโซนราคาจาก "แพงเกินไป" สู่ "เริ่มปลอดภัย"
- เหตุการณ์และตัวเลข: อาจารย์วิเคราะห์การปรับฐานของราคาหุ้น PRTR โดยระบุว่า ตอนราคาอยู่แถว 8 บาท (Forward PE 26 เท่า) ถือว่าแพงเกินไปและห่างจาก Fair Price มาก. เมื่อราคาลงมาแถว 6 บาทกว่า (Forward PE 15 เท่า) ก็ยังมองว่าไม่น่าสนใจเพราะคำนวณ Downside ได้ถึง 24%. แต่เมื่อราคาไหลลงมาแตะ 5.00 บาท อาจารย์เริ่มมองว่าเป็น "โซนปลอดภัย" (แฟร์ของกรอบล่าง) เพราะคำนวณ Downside เหลือเพียง 5% แต่อัพไซด์เปิดกว้างถึง 100% พร้อมปันผลระดับ 8%
EP164 (24 มี.ค. 2025): ยอมรับว่าเป็น "หุ้นน้ำดี" แต่เตือนเรื่องกลยุทธ์การเข้าซื้อ
-
การปรับมุมมอง: ยังคงมองว่าเป็นหุ้นน้ำดีและตั้งเป้าหมายเติบโตได้ 10-15% ต่อปี แต่เริ่มตระหนักถึงความท้าทายในเชิงธุรกิจ
-
เหตุผลและตัวเลข: อาจารย์ประเมิน Core PE ไว้เพียง 8-12 เท่า เพราะเป็นธุรกิจ B2B ที่อิงกับลูกค้ารายใหญ่และคาดเดางบได้ยาก (Unpredictable) จึงแนะนำว่ากลยุทธ์ที่เหมาะสมไม่ใช่การไล่ซื้อทุกราคา แต่ต้อง "รอตั้งรับ" ที่ราคาถูกจัดๆ (เช่น PE ต่ำกว่า 10 เท่า หรือราคาต่ำกว่า 4 บาท) เพื่อจำกัด Downside และกินปันผลระดับ 7-10% เป็นเบาะรองรับ
EP142 (12 ส.ค. 2024) & EP144 (26 ส.ค. 2024): จุดเริ่มต้นความประทับใจในผู้บริหารและการเทียบกับคู่แข่ง
-
การปรับมุมมอง: อาจารย์เริ่มต้นด้วยการมีมุมมองเชิงบวกต่อบริษัท โดยเฉพาะความประทับใจหลังจากการไป Company Visit
-
เหตุผลและคำเปรียบเทียบ: อาจารย์ชื่นชมวิสัยทัศน์และการสื่อสารของผู้บริหาร (คุณแนน) ว่าเก่ง ให้เป้าหมาย (Guidance) ที่แม่นยำ ตรงไปตรงมา และไม่มีบิดพริ้ว อาจารย์เปรียบเทียบ PRTR กับคู่แข่งอย่าง SO (สยามราชธานี) โดยตั้งข้อสังเกตว่า ไม่เข้าใจว่าทำไมตลาดถึงให้ค่าพรีเมียม (PE สูงๆ) กับ SO ทั้งที่ในมุมมองของอาจารย์ "PRTR ดีกว่าด้วยซ้ำ" อย่างน้อยที่สุด PRTR ก็ควรจะเทรดในระดับ PE ที่เท่ากัน